专题：中伟股份布局A+H股：400亿营收撬不动281亿债务枷锁
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：瑞恩资本RyanbenCapital
来自贵州铜仁的A股上市公司中伟新材（02579.HK，A股简称中伟股份（300919.SZ）），于今日（11月7日）起至下周三（11月12日）招股，预计2025年11月17日在港交所挂牌上市，摩根士丹利、华泰国际联席保荐。
中伟新材，计划全球发售1.042254亿股H股（占发行完成后总股份的10%），其中90%为国际发售、10%为公开发售，，另有15%超额配股权。每股发售价介乎34.00港元~37.80港元，每手200股，入场费7，636.24港元，最多募资约39.40亿港元。
中伟新材此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。
假设每股发售价35.90港元（发售价范围中位数）、超额配股权悉数行使，中伟新材预计上市总开支约1.234亿港元，包括1.4%的包销佣金、0.3%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。
中伟新材是次IPO招股引入9名基石投资者，合共认购2.135亿美元（约16.59亿港元）的发售股份，基石投资者包括贵州新型工业化基金、宝达投资（厦门国贸600755.SH）、中创新航（03931.HK）、东圣先行科技（国泰君安掉期）、NR 1 SP（North Rock基金）、上海高毅（华泰掉期）、湖南兴湘新兴产业母基金、蓝思香港（蓝思科技300433.SZ）、欣旺达财资（欣旺达300207.SZ）等。
中伟新材是次IPO，募资净额约36.28亿港元（按发售价范围中位数计）：约50.0%将用作扩大生产及供应链能力；约40.0%将用作新能源电池材料的研发及推进数字化；约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途。
招股书显示，中伟新材在香港上市前的股东架构中，邓伟明先生、吴小歌女士夫妇，合计持股约50.69%。
中伟新材，成立于2014年，作为一家新能源材料公司，主要从事于以正极活性材料前驱体（pCAM）为核心的新能源电池材料的研发、生产及销售，以及新能源金属产品。中伟股份是锂离子电池用镍系和钴系正极活性材料前驱体（pCAM）的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一，于2024年按销售价值计，镍系pCAM及钴系pCAM分别占市场份额的20.3%及28.0%。按2024年全部pCAM产品的销量计，中伟新材全球排名第一，占市场份额的21.8%。中伟新材已建立了一套从上游新能源金属开采、冶炼和精炼至新能源材料生产再到回收的一体化运营，能够提供全面的产品矩阵，包括镍系、钴系、磷系、钠系和其他创新新能源电池材料，以及新能源金属产品。
中伟材料招股书链接：
https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1107/2025110700020_c.pdf
责任编辑：郝欣煜