要闻速递
1、商务部在上海召开外资企业圆桌会
11月5日，在第八届中国国际进口博览会期间，商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激在上海主持召开外资企业圆桌会，阿法拉伐、安赛乐米塔尔、默克、英特尔、空气化工、日产汽车、乐高、英中贸协等30余家外资企业及在华外国商协会代表参会。国务院研究室、国家税务总局、国家移民管理局有关司局负责人进行政策解读并回应外资企业反映的问题诉求。会议宣介了“十五五”规划中我国扩大高水平对外开放的主张，解读了近期出台的系列稳外资政策，并就中国经济、营商环境、全球经济问题等进行深入探讨。凌激指出，当前单边主义、保护主义抬头，公平公正、法治的市场是全球稀缺资源。中国将坚定不移推进高水平对外开放，主动对接国际高标准经贸规则，继续扩大服务业领域市场准入，推进重点外资项目建设，保障外资企业平等参与政府采购，落实再投资税收抵免政策，强化知识产权保护，持续营造市场化、法治化、国际化一流营商环境。希望外资企业共享“十五五”时期中国发展新机遇，与中国式现代化携手同行。
2、商务部回应安世半导体相关问题
6日下午，商务部召开例行新闻发布会，新闻发言人就安世半导体相关问题答记者问。商务部新闻发言人 何亚东：此前中方已就安世半导体相关问题回应了有关记者的评论，这里我愿再次强调，荷方不当干预安世半导体内部事务的做法，造成了全球半导体产供链的动荡和混乱。荷兰政府不顾中方多次在磋商中提出的合理诉求，没有展示出建设性态度和行动，且升级全球供应链危机。
对此，荷方应承担全部责任。中方本着对全球半导体产供链稳定与安全的负责任态度，也及时批准中国出口商的相关出口许可申请，并对符合条件的出口予以豁免，努力促进安世半导体（中国）恢复供货。
中方希望荷方从维护中荷、中欧经贸关系大局和全球产供链稳定与安全的角度出发，以负责任的态度与中方相向而行，停止干涉企业内部事务，为安世半导体问题找到建设性的解决方法。
3、国家医保局：开展医保经办全流程智能审核试点工作
国家医疗保障局办公室关于开展医保经办全流程智能审核试点工作的通知。通知指出，整合智能审核系统功能建设、推进人工智能技术在经办审核工作中应用，探索开发经办智能审核知识库、规则库、模型库，建立全国通用型知识、规则与模型，推进各地审核标准与流程统一。总结推广可复制、可借鉴的经验、标准和模式，同步建立“地方探索创新、国家评估推广”的创新应用新模式，切实提升全国医保经办审核能力，推动基金安全关口前置，实现医保基金安全、高效、可持续运行。
4、天赐材料获国轩高科、中创新航长单 预计供货总量近160万吨
11月6日晚间，天赐材料发布公告，公司及全资子公司九江天赐分别与中创新航、国轩高科达成长期供货协议，供货期间均为2026年至2028年，合计供货量预计达159.5万吨。拆分来看，2026年至2028年，天赐材料预计将向中创新航累计供应72.5万吨电解液产品；九江天赐将向国轩高科供应87万吨电解液产品。评：近期，电解液核心原材料六氟磷酸锂价格出现暴涨行情，目前已突破11万元/吨，较9月末上涨近90%。各大厂商开始未雨绸缪，锁定原材料。
5、今年营收目标能否完成？贵州茅台管理层：终端动销环比已改善
尽管今年Q3贵州茅台业绩几无增长，但目前公司终端动销环比已有所改善。在2025年三季度业绩说明会上，王莉表示，今年8月以来，茅台酒终端动销环比持续向好回升，Q3营收同比增长达7.26%；系列酒方面，茅台1935今年9-10月动销同比显著增加，其他系列酒产品渠道存销比也呈下降态势。评：在明年春节后是重要时间节点，是下一个业绩观察时间点。
谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood，未来几周将全面上市。TPU已经开发了十年。Ironwood是谷歌第七代张量处理单元（TPU），最初于4月推出进行测试。据谷歌称，Ironwood的速度比其前身快四倍多，主要客户已经在排队。谷歌表示，人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。谷歌表示，新的Ironwood TPU在单个吊舱中连接多达9,216个芯片，消除了“要求最苛刻的型号的数据瓶颈”，并使客户“能够运行和扩展现有最大、数据最密集的型号”。评：芯片的高需求，不断吸引重磅玩家下场，各种路线上阵。
隔夜外盘
外盘：AI估值及劳动力市场状况的多重担忧令美股加速回国，三大股指集体收跌；其中道指跌398.70点，跌幅0.84%报46912.30点；纳指跌445.80点，跌幅1.90%报23053.99点，纳斯达克100指数自上周五收盘以来已跌超2%，并有望创4月初以来最差单周表现；标普500指数跌75.97点，跌幅1.12%报6720.32点；大型科技股普跌，英伟达、特斯拉跌超3%，英特尔、亚马逊、Meta跌超2%，微软跌超1%连续七个交易日下跌，创2022年以来最长连跌天数；Robinhood跌近11%，创3月以来最差单日表现。多邻国跌超25%，创该公司美国IPO以来最差单日表现；中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.03%。再鼎医药跌超6%，联电跌超5%，金山云、名创优品跌逾3%，蔚来、霸王茶姬等跌超1%，携程网、腾讯音乐等小幅下跌；小鹏汽车涨超9%，百度涨超3%，阿里巴巴、极氪涨超1%。
外汇：美元指数下跌0.51%刷新日低至99.671点，离岸人民币兑美元报7.1213元，较周三涨100点，连续两天走高，比特币跌2.91%逼近10.1万美元；以太币跌3.81%报3331美元；比特币现货跌2.9%暂报10.0936万美元，以太坊跌3.96%报3321.87美元。
期货：现货黄金持平报3979.03美元，黄金期货跌0.14%报3987.40美元；现货白银涨0.05%报48.040美元；白银期货跌0.36%报47.850美元；铜期货跌0.21%报4.9755美元；原油期货跌0.17美元，跌幅0.29%报59.43美元；布伦特原油跌0.14美元，跌幅0.22%报63.38美元；天然气期货报4.3570美元，汽油期货报1.9656美元，取暖油期货报2.4961美元。
市场策略
大盘再度上涨，沪指几乎收光头阳再度站上4000点，3936点支撑得到确认，后市有望再创新高，不过对上方空间不能期待太多，当前位置还是要有风险意识。
题材掘金
显示装备新突破 我国发布8.6代OLED量产线高端装备
据报道，三项应用于8.6代大尺寸OLED屏量产线的高端装备在成都正式发布，标志着我国在显示装备领域获得新突破。 眼下，OLED显示屏正在从手机向电脑、车载设备等中大屏幕应用场景延展。此次发布的三项显示领域高端装备，分别是多应用喷墨薄膜沉积平台、国产首台套大片贴合装备以及国内首台套EHD点胶装备，都应用在8.6代大尺寸OLED屏的量产线上。
标的：菲利华(sz300395)、赢合科技(sz300457)
全新产业领域 我国太空游项目即将全球首发
据报道，在11月5日举行的第二十七届中国国际高新技术成果交易会新闻发布会上获悉，有“中国科技第一展”之誉的高交会将于11月14日至16日举办，其间，中国太空游项目将全球首发。本届展会预计展览总面积40万平方米，设置国之重器重大装备、人工智能与机器人、半导体与集成电路、消费电子、低空经济与商业航天等22个专业展区。
标的：探路者(sz300005)、烽火电子(sz000561)
公告精选
【重大事项】
合富中国：公司股票存在市场情绪过热、非理性炒作风险，击鼓传花效应明显
三丰智能：拟与专业投资机构共同投资长江国鑫基金
苏大维格：拟以5.1亿元收购常州维普51%股权
通化金马：拟投资7000万元设立全资子公司 开展创新药产业并购和布局
云南锗业：拟合资设立控股孙公司实施高品质砷化镓芯片建设项目
真爱美家：控股股东筹划控制权转让事宜 股票明起继续停牌
节能风电：拟定增募资不超36亿元 用于7个项目
多氟多：子公司硼同位素产品取得客户订单
澳华内镜：收到政府补助款项530万元
富祥药业：通过美国FDA现场检查
景津装备：公司实际控制人、董事长兼总经理姜桂廷解除留置
中国铝业：选举何文建为董事长 聘任张瑞忠为总经理
*ST元成：将因连续20个交易日收盘总市值低于5亿元而触及交易类强制退市
天赐材料：国轩高科2026—2028年度向九江天赐采购预计总量为87万吨电解液产品
上纬新材：提名“稚晖君”彭志辉等为公司非独立董事候选人
上纬新材：要约收购交割完成 智元恒岳持股比例增至58.62%
龙建股份：中标4.41亿元国道改扩建工程施工项目
重庆建工：子公司联合中标7.81亿元EPC总承包项目
中简科技：签订5.63亿元物资采购合同 占最近一个会计年度主营业务收入69.34%
*ST原尚：拟签订车辆购销合同 以7832万元采购100台18吨燃料电池翼开启厢式车
大禹节水：联合预中标海南省大隆灌区续建配套与现代化改造工程建设运营一体化总承包项目
立中集团：子公司山立新拟引入战略投资者昆仑新材 加速固态电池等领域的业务布局
潍柴动力：拟建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产产线 为AI数据中心等场景提供电力
【业绩】
金新农：10月生猪销售收入为1.42亿元
京基智农：10月销售生猪23.33万头，销售收入3.17亿元
白云机场：10月旅客吞吐量764.22万人次 同比增长12.04%
华虹半导体：第三季度销售收入创历史新高 同比增长20.7%
百济神州：2025年前三季度归母净利润11.39亿元
百济神州：调整2025年营业收入预测为362亿元至381亿元
【回购】
国瓷材料：拟以1亿元—2亿元回购公司股份
中石科技：调整回购股份价格上限至65元/股
交易提示
【新股申购】
1.南网数字（创业板）
申购代码：301638
股票代码：301638
发行价格：5.69
发行市盈率：32.22
2.恒坤新材（科创板）
申购代码：787727
股票代码：688727
发行价格：14.99
发行市盈率：71.42
【可转债申购】
卓镁转债
【限售解禁】
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