作者：CyrilXBT

编译：Saoirse，Foresight News

原标题：下行市场中专业玩家的 7 条盈利路径

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当市场暴跌时，大多数人只会做以下两件事之一：

• 恐慌性抛售，然后彻底退出市场；

• 孤注一掷加杠杆，试图“把钱赢回来”。

然而，专业人士的做法则完全不同。他们会从“方向性投机”转向“可复制的现金流与优势构建”。

以下是 7 种策略，能让你在下跌行情中盈利，且无需精准抄底。

策略一：让你真正想持有的资产产生收益

如果你终究要持有比特币、以太坊或其他顶级主流加密货币，不妨让这些资产“为你工作”。

通过以下方式赚取收益：

• 质押 / 流动性质押

• 蓝筹级 DeFi 借贷（如 Aave、Compound 等平台）

• 条款透明的 CEX 收益产品

为何在暴跌市场中有效？

• 只要你愿意持有标的资产，波动性就不会对你造成实质伤害。

• 你能通过“等待”获得收益，而非对着每一根 K 线烛芯进行情绪化交易。

如何巧妙操作？

• 坚持选择“顶级资产 + 顶级协议”。

• 避开可疑代币承诺的两位数或三位数年化收益率（APY）。

• 将收益视为“额外奖励”，而非持有该资产的核心原因。

专业人士的心态是：“无论如何我都会持有它，收益只是用来抵消（市场下跌的）痛苦。”

策略二：积分与空投 Farming（成熟玩家的操作方式）

在当前市场中盈利的 Farming 玩家，不会随意点击杂乱的项目，他们的目标极具针对性。

从符合以下条件的协议中，赚取积分、分数、经验值（XP）等非代币奖励：

• 有可能发行代币；

• 已有实际应用场景和资金支持；

• 青睐长期活跃用户，而非一次性“打卡式”访客。

为何在暴跌市场中有效？

• 即便价格下跌，协议仍需要用户参与。

• 大多数人停止关注市场，导致竞争压力大幅降低。

• 一次丰厚的空投收益，可能超过数月小额交易的利润总和。

如何巧妙操作？

• 聚焦“基础设施与核心 DeFi 领域”（如 Layer2、永续合约、跨链桥、再质押、钱包等）。

• 投入少量但持续的精力：每周坚持完成相同操作。

• 用简单表格记录你正在 Farming 的项目及原因。

专业人士将空投视为“稳定的收益渠道”，而非一张“彩票”。

策略三：询价（RFQ）/ 套利：从市场低效中赚钱

如果你只是捕捉定价偏差，就无需预测市场方向。

• 套利：在一个平台低价买入，在另一个平台高价卖出。

• 询价（RFQ，即报价请求）：以一定点差执行大型场外交易（OTC）订单。

该策略既包括简单的“CEX 与 DEX 定价偏差套利”，也涵盖更复杂的“跨交易所套利”。

为何在暴跌市场中有效？

• 波动性 = 频繁的定价错误。

• 恐慌性波动会导致不同平台、不同交易对之间出现暂时性价差。

如何操作（即使是小规模资金）？

• 简易版：在 2-3 个主流 CEX + 1-2 个 DEX 上追踪几组交易对，留意可利用低手续费盈利的、反复出现的 0.5%-1% 价差。

• 进阶版：使用能提醒价差的机器人或工具，保持合理交易规模，重点关注“执行速度与手续费”。

你无需猜测“涨还是跌”—— 你是靠“缩小市场价差”获得报酬。

策略四：提供流动性（避免成为“接盘侠”）

当流动性提供者（LP）随意操作时，往往会巨亏；但专业人士会将其视为一门“生意”。

为 DEX 资金池提供流动性，包括：

• Uniswap 风格的自动做市商（AMM）

• 集中流动性（如 Uniswap V3 风格）

• 稳定币交易对或高度相关资产交易对

你能获得的收益包括：

• 交易手续费

• 有时还能获得代币 / 积分等激励

为何在暴跌市场中有效？

• 即便市场暴跌，人们仍会交易，交易量甚至可能激增。

• 若你“策略性选择交易对”，手续费收益可抵消资产价格下跌的损失。

如何操作才能避免爆仓？

• 从“稳定币 – 稳定币”或“高度相关交易对”（如 ETH-stETH）入手。

• 只有理解“再平衡机制”后，才使用窄幅流动性区间；否则保持操作简单。

• 追踪“无常损失（IL）”与手续费的平衡：若无常损失持续超过手续费收益，立即调整策略。

要像做市商一样思考，而非赌徒：“我获得的报酬，是否足以覆盖承担的价格风险？”

策略五：少数交易对的轻度做市

你不必成为 Jump 这样的大型做市商，只需“系统化操作”即可。

围绕当前价格同时挂出买单和卖单，以实现：

• 捕捉买卖点差

• 赚取交易手续费

• 为市场提供深度

操作方式包括：

• 手动操作（适合小额账户）

• 使用简单机器人 / 网格机器人

• 聚焦 1-3 个你非常熟悉的交易对

为何在暴跌市场中有效？

• 波动性强且交易清淡的市场，意味着更宽的买卖价差。

• 每当人们因“害怕踏空（FOMO）”追高，或因恐慌割肉而“穿过价差”交易时，你就能盈利。

如何巧妙操作？

• 选择“流动性充足的主流币种”或大盘代币，避开“幽灵币”（交易量极低的代币）。

• 确定你的“库存区间”：即你愿意持有的某资产的最大数量。

• 无需过度复杂：只要区间和规模合理，即便是基础网格策略也能盈利。

这不是“预测 K 线”的游戏，而是“在淘金热中卖铲子”的逻辑。

策略六：内容创作：在众人恐慌时，靠清晰思路赚钱

注意力从未消失，只是从“只会涨的 Meme”转向了“我现在该怎么办？”

创作以下内容：

• 推文串、新闻通讯、深度分析；

• Loom 解析视频 / YouTube 短视频；

• Spaces 语音直播、播客、小众领域更新。

并通过以下方式变现：

• 品牌赞助

• 联盟营销链接

• 高级会员订阅

• 咨询服务订单

为何在暴跌市场中能盈利？

• 人们迫切需要“清晰的信息”和“筛选标准”。

• 当市场热度褪去，项目仍需要内容传播（获客 / 品牌曝光）。

• 你的研究本就是为自己做的 —— 内容只是让这份价值“放大”。

如何巧妙操作？

• 选择一个细分领域（如 AI + 加密、Layer2、实物资产代币化 RWA、永续合约、再质押等）。

• 按固定节奏发布内容：例如每周 2 条推文串 + 1 篇新闻通讯。

• 聚焦“清晰的框架”，拒绝炒作 —— 这是你与“噪音内容”的核心区别。

在熊市环境中，“有效信息”比“情绪刺激”更有价值 —— 钱会流向这里。

策略七：咨询服务与“智囊”包月服务

一旦你能保持清晰思路并善于表达，人们就会为“获取你的见解”付费。

通过以下服务获得报酬：

• 帮助团队制定叙事策略、设计代币模型或市场推广（GTM）方案；

• 为基金 / 场外交易台提供行业与项目分析建议；

• 支持创始人进行品牌定位、制作演示文稿（Deck）、规划社区策略。

收费方式包括：

• 月度服务费

• 增长分成

• 代币分配 / 咨询协议

为何在暴跌市场中有效？

• 优质团队不会因市场下跌而停止建设。

• 当散户退出后，团队会更重视“叙事、研究与策略”（而非单纯炒作）。

• 他们更愿意付费给“深耕市场的从业者”，而非随机的代理机构。

如何定位自己？

• 用你的内容作为“思想作品集”（证明你的专业能力）。

• 明确你的核心优势（如研究、代币经济学、故事构建、商务拓展 BD 等）。

• 从“少量高价值项目”入手：1-2 个优质客户，远胜于 10 个浪费时间的低价值客户。

你将从“挣扎求生的交易者”，转变为“被多方付费的行业参与者”。

专业人士在这个阶段的核心思维（全局视角）

当市场暴跌时，专业人士不会：

• 追逐每一根 K 线

• 将杠杆提高三倍

• 祈祷“奇迹底部”出现

他们会收紧策略，思考以下问题：

• “我如何从‘市场活动’中盈利，而非仅依赖价格方向？”

• “哪些技能能在下一轮周期中产生复利效应？”

• “我如何不再成为‘接盘侠’，而是成为‘市场基础设施’的一部分？”

如果你不想和大多数人一起亏损，从上述 7 种策略中选择 2-3 种，然后：

1. 从小规模投入开始；

2. 系统化操作；

3. 坚持数月，而非几天。

这就是你在当前阶段生存下来，并在下一轮真正趋势来临时“抢占先机”的方法。

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