消费日报网讯（记者 刘锦桃）近日，民生银行深圳分行对恒大地产等三户债权的拍卖成交，成交价约3.19亿元，相比近23.6亿元的债权总额折价约86%。其中，涉及恒大地产债权金额约23.59亿元。
据了解，民生银行与恒大于2015年达成战略合作，在恒大2020年报中，该行位列恒大20家主要往来银行名单之首。截至2024年末，恒大在民生银行的贷款余额为91亿元，均为房地产项目贷款。
除恒大之外，民生银行还与多家房企有过合作。早在2008年，民生银行便成立了地产金融事业部。该行原副行长还曾表态，“民生银行将持续追随地产行业和客户的转型升级，做地产行业的长线投资者。”
值得注意的是，2024年民生银行原地产金融事业部深圳分部两位领导均传出被调查的消息。据有关报道，对二人的调查均与宝能相关，但不限于宝能。近期，阿里拍卖网显示，18套刑事法拍房的被执行人与其中一位被调查人员的名字相吻合。
1
折价86%拍出恒大地产等债权
12月10日，据京东拍卖网信息，民生银行深圳分行对恒大地产等三户债权的拍卖成交，成交价约3.19亿元，相比近23.6亿元的债权总额折价约86%。竞买公告显示：其中，涉及恒大地产债权金额约23.59亿元，另外两户借款人债权金额分别仅39.79万元、18.67万元。
民生银行与恒大之间的交集可追溯至十年前。
2015年2月，恒大集团发文称，民生银行与恒大签订战略合作协议。根据协议，双方在房地产开发、社区服务及其他领域展开全面合作，同时民生银行向恒大提供300亿授信。
记者注意到，恒大集团2020年报曾列出该集团20家主要往来银行，民生银行位列名单之中且排在首位。今年4月，民生银行在业绩说明会上透露称，截至2024年末，恒大集团在该行的贷款余额为91亿元，均为房地产项目贷款。
公开资料显示：民生银行成立于1996年，是中国第一家主要由民营企业发起设立的全国性股份制商业银行，2000年、2009年先后在上交所和香港联交所挂牌上市，现已发展成为一家拥有商业银行、金融租赁、基金管理、境外投行等金融牌照的银行集团。
从发展轨迹来看，民生银行与地产圈关系匪浅。一方面，在民生银行登陆A股那年，该行前三大股东新希望、泛海控股及东方集团皆涉足房地产领域，其中作为发起人之一的泛海控股更是起家于房地产。
另一方面，民生银行对地产行业曾颇为重视。
早在2008年，民生银行便成立了地产金融事业部，位列四大行业事业部；2014年，地产金融事业部提出“转向以客户为中心的投行化经营”；此后，该行与包括恒大等在内的多家房企展开合作。
2018年，在民生银行主办的中国不动产金融年会上，该行原副行长石杰曾表示，“民生银行将持续追随地产行业和客户的转型升级，做地产行业的长线投资者。”据悉，石杰于今年7月到龄退休。
2021年前后，民生银行将地产金融事业部改为地产金融部，事业部分部划入各地分行。值得注意的是，去年该行原地产金融事业部深圳分部两位领导均传出被调查的消息。
2024年2月，据财新报道，“民生银行深圳分行从事地产金融业务的胡震宇，近期被深圳经侦控制。”原因或与其涉嫌在放贷过程中拿了不菲回扣有关。此外，曾在该行地产金融事业部担任过领导职务的金莉也被有关部门问询。
熟悉民生银行地产金融事业部深圳分部的人士透露，在民生银行内部，金、胡先后负责对接宝能的业务，“在金莉去宝能做副总裁之后，胡震宇接了她的班。”据财新报道，对金、胡二人的调查均与宝能相关，但不限于宝能。
近日，一则拍卖消息对上述传闻或有所印证。
12月6日，阿里司法拍卖网显示，一套刑事法拍房经过竞拍最终以近4260万元的价格成交，相较约4113万元的市场价略微上浮。根据标的物介绍，这套房位于深圳市南山区东角头望海路半岛城邦花园（三期），用途为住宅，性质为市场化商品房。
不动产登记信息查询结果告知单显示，上述房产于2024年2月被深圳市公安局查封，与上述报道时间相吻合。除此之外，案涉房产还有17套，据深圳市福田区人民法院出具的执行裁定书，这18套房产的处置参考均价总计2亿多元。
据悉，上述房产拍卖所得款项将用于退赔被害单位损失。执行裁定书显示：根据生效刑事判决，查封在案的被执行人胡震宇及4位案外人名下的共18套房产，均作为被执行人胡震宇退赔损失的财产移送执行，变价处置后所得款项依法发还被害单位。
对于被执行人胡震宇是否正是上述报道中提及的胡震宇，以及金、胡二人是否确因涉宝能等房企业务被调查等，记者向民生银行发去采访提纲进行求证，但截止发稿前未获回应。
2
“踩雷”多只房地产违约债券
随着房地产行业风险暴露，民生银行也受到波及。除追讨欠款外，2023年该行筹备五年之久的500亿元可转债募资计划终止。此前，上交所对其可转债发行方案曾进行两轮问询，关注重点之一即为“涉房”业务。
近年，民生银行涉房业务有所收缩，不过相关不良仍处于较高水平。
截至2024年末，民生银行房地产业贷款总额3334.39亿元，比上年末减少128.59亿元，房地产业不良贷款总额166.98亿元，在公司类不良贷款中占比超49%，不良贷款率5.01%，远高于其它行业的不良率。
东方金诚发布的信用评级报告显示，截至2025年6月末，民生银行对公房地产业不良贷款率为3.48%，比上年末下降1.53个百分点。但报告也同时指出，该行房地产业相关业务授信规模较大，存在一定的风险管控压力。
据悉，报告期末，民生银行对公房地产业授信业务余额3906.53亿元（含贷款、表外授信、标准债权投资、非标债权投资、债券投资等业务），较年初下滑1.14%。其中，房地产业贷款余额占比85.15%。
除了“真金白银”投向地产圈，民生银行还曾“踩雷”多只房地产违约债券。
据企业预警通数据，截止目前，民生银行主承销及联合主承销的债券中，共有13只所属行业为房地产业的债券发生违约，累计违约金额超100亿元，涉及6家企业，分别是华业资本、蓝光发展、阳光城、佳源创盛、金科地产以及荣盛房地产。
此外，民生银行两大涉房股东陷入债务危机，该行与相关股东之间的关联交易也显露风险。
作为主要发起人与主要股东之一，泛海控股自民生银行成立以来一直在该行扮演重要角色。2021年，“泛海系”资金链紧张，当年年底民生银行仍宣布，给予泛海控股最高授信额度216.05亿元，支用限额216.05亿元，额度有效期2年。
近年，“泛海系”债务危机愈发严重，其与民生银行之间的关系也出现恶化。自2023年起，该行北京分行以金融借款合同纠纷为由，陆续对泛海控股等主体提起诉讼。截至2024年末，“泛海系”在民生银行贷款余额184.84亿元，主要担保物为武汉地区土地、武汉中心大厦在建工程抵押，包括部分商业地产和股权质押。
2025年年中，据民生银行透露，泛海控股已不再是该行股东，新股东之一的长城资产对该行持股超3%，并已获董事席位提名。同时，老股东立业集团通过增持，已跃居民生银行第四大股东，与其一致行动人合计持股达4.945%，距离举牌线近在咫尺。
不仅如此，2025年4月，东方集团因连续4年重大财务造假退市。在2024年业绩发布会上民生银行副行长黄红日表示，东方系2024年末在该行贷款余额为76.94亿元，相关贷款的担保物为北京地区土地、商业房地产抵押等。
到2025年9月末，东方集团仍位列民生银行第十大股东，持有股份12.8亿股，持股比例2.92%，其中绝大部分股份已遭质押冻结。11月，法院通过大宗交易方式对东方集团所持民生银行约1.36亿股股票进行了司法处置。
除了东方集团，截至2025年9月末，民生银行前十大股东中还有三家存在股权质押情况，第四大股东立业集团质押所持该行股份比例近48%；第六大股东同方国信投资控股有限公司质押比例超30%；第七大股东上海健特生命科技有限公司近乎全部质押。
据披露，2025年6月末，上海健特及其关联企业在民生银行的贷款余额为100.66亿元；同方国信及其关联企业贷款余额为35.86亿元。另外，福信集团有限公司及其关联企业贷款余额为27.94亿元，而据天眼查信息，福信集团今年以来多次被下发限制消费令。
今年11月，东方金诚发布的信用评级报告指出，民生银行部分股东股权质押比例较高，且存在被司法冻结和司法标记等，需关注其股权结构稳定性及关联交易风险把控。
责任编辑：李琳琳