导语
2025年的文娱行业，形势更加复杂多变。电影市场终破500亿票房大关，动画电影撑起半壁江山，女性观众成主要观影力量；剧集市场“长短相融”趋势显著，冷热起伏，古装剧，年代剧，都市剧有破圈表现；音综喜综等综N代坐镇综艺市场，新IP借“话题+”、代际碰撞等引发关注；630亿+短剧市场全面爆发，精品化规范化提速，红果月活于在线视频行业位列第四；情绪经济逻辑下，演出市场爆发式增长。
巨变之下，平台与公司都需要寻找“更确定性的增长”直面挑战，穿越周期。沧海横流，方显英雄本色。今年，娱乐独角兽将继续推进“年度盘点”和“年度专访”，从短剧、长剧集、综艺、音乐等多维度盘点年度行业事件和标杆公司，试图记录和追寻行业的发展趋势和变化脉络。我们将在“年度盘点”系列文章中，分享一系列产业观察。
本文为“年度盘点”专刊第一篇，短剧市场2025风起云涌，前有《家里家外》，后有《盛夏芬德拉》等斩获30亿流量的“爆款”之作，短剧市场的核心流量密码是什么？我们试图在今年的作品中找到一些答案。
“看创投的公司越来越少了。”有从业者表示，今年明显感受到，电影节越发冷清。长剧电影综艺纷纷陷入苦战之际，短剧几乎是唯一仍处在“确定性快速增长”中的文娱赛道。
市场规模方面，据DataEye发布的《2025年H1微短剧行业数据报告》显示，2025年中国微短剧市场规模预计将达到634.3亿元，用户规模接近7亿，占网民总数近七成。预计2027年达到856.5亿元，年复合增长率达到19.2%。
政策方面，国家广播电视总局于年初推出“微短剧+”行动计划，依托六大创作计划，引导微短剧迈向高质量发展阶段，赋能千行百业。郑州、西安等“短剧之都”崛起。短短三年间，短剧差不多已跑过了长剧十年间的路，过去的精品“顶配”日渐成为“标配”。今年首届红果创作者大会鎏光盛典，多方位呈现了“短剧盛世”的模样。
全面上桌兼正规化的短剧，在2025年经历了一场怎样的巨大变革？
细糠时代：IP系列化加码，
精品化工业化升级
“据非官方的不完全统计，过去一年，短剧简直像是在‘复制粘贴’——5000多名总裁轮流被下药，3000多名女主精准走错酒店房间，2000多名千金上演着团圆大戏。就连剧中的巴掌戏，连起来能绕地球好几圈。” 听花岛总制片人赵优秀在2025杭州·微短剧大会上的演讲中表示，观众早已对套路疲劳。
WETRUE 数据发布的《2025 年微短剧行业洞察报告》显示，18 - 30 岁年轻观众占比上升超五成，而 50 岁以上观众占比有所下降，年轻群体成为行业增长的核心驱动力。一线至二线城市观众占比提升，一线城市占比 21.73%，新一线城市 19.47%，二线城市 22%。短剧过去“下沉市场”的标签，正在被年轻化、白领化这些新的标签所代替，并反逼制作升级。
官方数据显示，红果站内已有130多部短剧播放破10亿，多部“30亿+”超头部引领内容风口，暑期档总观看量超300亿。听花岛、马厩等头部厂牌所代表的精品化路线，将成为未来主流。追短剧上头不再是一件“偷偷背着人有羞耻感”的事情，而是正在成为许多都市年轻人的睡前放松标配。
与之相应的是，短剧工业化水准全面升级，从制作到宣发，走向“精品化”与“长剧化”。
“细糠时代”具体表现之一，是IP系列化。截至11月，红果平台已上线超200部IP续集剧，预约量不断创下新高，头部IP生命周期超长待机。《云渺5》持续高走，《太奶奶3》热度连续一周热度过亿，《家里家外2》上线后热度值连续7天稳居“破亿”，四天破10亿、成为云合数据最快突破10亿短剧。
除了续集，IP系列化还以衍生、前传、IP宇宙等多样形式不断发展，并反哺前作。《盛夏芬德拉》作为《深情诱引》衍生篇，带动后者收藏量大涨，带热同一厂牌的《一见钟情》。《太奶奶3》开播，直接带动了第一季和第二季热度回升稳定在5000万以上。
“细糠时代”具体表现之二，是更大的投资制作成本、更长的周期。S级短剧配置15-30天的“精耕细作周期”：《盛夏芬德拉》打磨周期延长到了三周；《家里家外2》以8万字剧本、预计成片300多分钟、600万成本、30天的拍摄周期、周深演唱主题曲的超高规格，刷新行业天花板。
“细糠时代”具体表现之三，包括更不落窠臼有新意的人设和情节，更有美感的视听语言，更生活化的细腻表达，与观众日常痛点更真实的联结。从作品呈现上来看，《盛夏芬德拉》一反狗血叙事，文艺慢叙事带动“引导型恋人”大火，考究的光影和细腻的电影式镜头语言备受称道；《真千金她是学霸》塑造了一位“不谈恋爱只学习”的女主，与现实中“山河四省”的升学痛点进行链接；《一品布衣》《冒姓琅琊》等以正剧质感加小人物视角，重塑男频叙事。
“细糠时代”具体表现之四，是不断加码的宣发。首映礼、扫楼、CP营业、庆功宴这些长剧宣发标配，头部短剧一个不落地安排上了。《千金谋》投放合生汇大屏预热，《十八岁太奶奶3》在三里屯英皇电影城举办观影团首映礼，《盛夏芬德拉》《念念有词》举办庆功宴，《家里家外2》邀请媒体探班，《时装男士》打造爱上短剧特别专刊，爱奇艺、东方卫视分别举办微短剧盛典。
归根结底，上述一切均是为了构建IP的长期生命力、释放长尾效应而服务。如何同时保留爽感和深度，短剧探寻着一条长短结合的新路。
告别草莽：爆剧造星，厂牌崛起
“短剧破圈”一个重要的指标是，短剧的造星能力升级。
从短剧F4，到“短国十三太保”，持续产出爆款是维持人气的唯一路径。连续三部《太奶奶》带火了“短剧一姐”李柯以，《盛夏芬德拉》带动刘萧旭抖音7天内涨粉超100万，登顶年度演员的王小忆“冷感”形象辨识度突出。顶流几乎按月更迭，有自己的线下应援、粉丝会、超话、数据博主、站姐。00后甚至05后成为流量艺人的主力，当中许多人非科班出身，但作为短视频原住民有更好的网感。
多个公司增强了对短剧艺人经纪的布局，如欢瑞世纪通过“新生计划”招募短剧演员，推出艺人服务平台星链ArtLink，长剧头部选角团队CD HOME推出面向短剧演员的“横竖有戏”，欢娱影视、唐人影视，柠萌影视，壹心娱乐等均有入局。红果则通过演员入驻以及分账机制，加强演员经纪业务。
直观体现带货能力的是，短剧知名演员的时尚大刊，品牌商务合作也有了直线提升。由于女性粉丝粘性更强、消费力更高，男演员通常商务表现更好。如柯淳《费加罗》杂志最终总销量为18000+本，销售额达到断层的90w元。唯品会为刘萧旭剧中角色“周晟安”定制双11广告视频，近期还接下阿维塔汽车广告，12月还有餐饮品牌塔斯汀和美妆品牌毛戈平的合作。
据Dataeye统计，女性顶流方面，郭宇欣近期官宣了个人杂志首封，目前为止已经卖了将近6000本。还有一类艺人的商务价值为“CP捆绑型”，如韩雨彤与曾辉已经12搭，《千金谋》成为首部热度破亿的古装言情短剧，大量代言和商务绑定“落日雨辉”CP，集中在护肤、食品、日用类型，比如口口香、可丽金、舒肤佳等。
观众对厂牌的忠诚度也显著提升。厂牌化运营意味着显著的风格辨识度，持续积累的用户信任，更稳定的爆款产出能力。如《一品布衣》团队格物致知强化“文化男频”辨识度；一些定位于精品质感的厂牌，强调视觉美学，多以都市情感类型出圈，如马厩制片厂的《盛夏芬德拉》《幸得相遇离婚时》《深情诱引》《脱缰》《嫁给喻先生》《一见钟情》等；熊和兔厂牌创始人均出身影视后期，其代表作有《江南时节》《声色犬马》《步步深陷》《炽夜》《多大点事儿》《痴人之爱》等。
大多创始人有相关行业从业经验，业界爆款率最高的“第一厂牌”听花岛被观众昵称为“小花岛”，创始人有新媒体、MCN经历，今年以来已推出《家里家外1-2》《十八岁太奶奶驾到1-3》《念念有词》等多部刷新平台纪录的爆款；《好一个乖乖女》背后的于今无量，核心团队出自原字节商业化团队；麦芽传媒由综合型MCN机构转型而来；《哎呀！皇后娘娘来打工》团队原上慕光原主业务为拍摄TVC广告，参与过电视剧的制作。
不难看出，那些具有网文基因的团队转型短剧，优势在于对爽点和节奏把控有更深刻的理解。如山海星辰由网文业务转型而来，百川中文创始人洛古特原为网易文学总编辑，海鱼星空大股东马小虎、创始人施航昱均为网文作家。
有的短剧厂牌为传统影视公司布局短剧新兴业务后，所成立的子厂牌，如柠萌影视旗下“好有本领”，通常具有品牌、IP资源积累优势。
还有一类厂牌结合了“网文IP+平台”优势，显示出强有力的市场竞争力，如阅文短剧依托平台作家生态，推动网文作家跨界参与短剧创作，推动上游IP 孵化与剧本创作，中游构建剧本审核、拍摄执行、后期剪辑等完整自制体系，丰富内容分发与分销渠道，下游联动媒体资源与流量投放运营，以明确细化的质量标准，多环节全链路协同能力，提升爆款产出的确定性，多维度开发IP价值。
据不完全统计，阅文短剧全年产能约累计上剧超120 部，实现了现言、古装、年代、男频等多赛道的全覆盖：包括现言题材《好孕甜妻》，古装剧《庶女以身入局》，年代剧《离家后我带着女儿涅槃重生》，男频剧《这个保镖太无敌了》，《我家娘子，不对劲》等不同领域爆款，持续加固内容护城河。
综上，短剧告别草莽时代，带来一系列连锁反应：头部演员持续增值，被多方押注，头部厂牌成为多元原创精品爆发的根本动力，他们基于自身不同基因而选择不同的打法。
多平台重注：强者制定规则
当下的短剧时代，“免费”潮流已是势不可挡。《2025 年微短剧行业生态洞察报告》显示，当前行业变现以 IAA（广告变现）为主，占比高达 71%，IAP（内购付费）占 26%，IAAP（广告 + 内购混合模式）占 3%，免费短剧成为市场主流。
红果在行业断层领跑，且很难被复制和超越。据QuestMobile数据，截至2025年10月，红果短剧月活为2.45亿，超越B站、优酷跻身第四，于在线视频赛道仅次于腾讯视频、爱奇艺、芒果TV。而行业第二的河马剧场月活为5000万量级，相差巨大。
红果之外，整个字节系保持着市场份额的领先。QuestMobile数据显示，截至2024年9月，抖音短剧小程序整体月活跃用户规模逼近2亿。2025年3月，抖音旗下短剧类抖音小程序“金枝看剧”的月活数高达2238万。
虽然红果一家独大，多家互联网平台仍是加重了押注，尝试在短剧领域分得一块蛋糕。
更早布局短剧的快手，“起了个大早，赶了个晚集”，QuestMobile显示，截至2025年3月，快手旗下的喜番月活用户仅426万。
面对短剧的进攻，优爱腾芒开启了以攻代守模式。今年初，爱奇艺发布“短剧百部计划”，3月，爱奇艺CEO龚宇称爱奇艺将在微短剧精品化方向持续投入。今年3月，阿里大文娱宣布成立“微短剧中心”，“短剧”频道已经成为优酷App首页5大板块之一。今年以来，腾讯视频、阅文集团先后在微信上线“火星短剧社”和“阅文短剧”两款小程序。芒果发布2025年精品微短剧分账合作模式，推出主题剧场品牌“大芒·元剧场”。
2024年，B站开始尝试充电短剧形式。今年3月，B站首次发布专门面对短剧的“曦光计划”。小红书一直是短剧剧宣的重要阵地，2024年6月，小红书发布“薯地剧光灯计划”，正式入局短剧，并在今年1月正式上线短剧频道，风芒同步分销的《坠入春夜》，520档期独播的《痴人之爱》在今年出圈，有了姓名。咪咕视频、淘宝、京东、拼多多、美团等均有布局。
4月18日，百度启动“百度短剧首发联盟”，计划今年投入超亿级现金预算和超百亿级流量资源。
用户体量断层领跑，引领IAA免费短剧市场爆发，红果的每一个动作都越发具有“构建行业基建设施”的意味，并正在持续重塑行业规则。今年初，爱奇艺创始人、CEO龚宇曾直接点名指责红果短剧的排他协议。
红果今年对行业的重大影响之一，是中台化。今年5月29日，抖音集团成立名为短剧版权中心的中台部门，由红果负责人张超统筹，整合红果与抖音短剧BD，统一短剧内容供给、版权管理、对外合作。
盗版问题曾是困扰行业发展的痼疾之一，此前听花岛指控短剧出海头部平台ReelShort（由枫叶互动运营）版权短剧《卖菜大妈竟是皇嫂》《冷面小叔宠嫂无度》，一比一抄袭，前不久有杨紫主演长剧《家业》预告片被某短剧像素级抄袭。
统一合作和激励扶持，加强版权管理，是工业化的必经之路，有利于红果提升自身市场竞争力，同时也能够帮助合作方降低风险，提高沟通效率，行业走向规模化、规范化的良性增长生态，实现多方共赢。
红果今年对行业的重大影响之二，是分账机制。2025年8月，红果短剧升级剧本合作政策，评级最高的保底稿费从12万元上升至20万元，分成从20%升至40%。9月4日，红果推出了“演员合作计划”，瞄准了短剧产业链的演员经纪业务。在红果创作者大会上，红果自制剧升级为短剧创作服务平台，开放编剧入驻。11月20日首次公开数据显示，王凯沐、徐轸轸、至春禾三位演员获得了百万+分账。2025年10月平台总分账突破7300万。
从好的一面来看，平台牢牢掌握话语权，根据市场反馈调节收入分配，规则透明有利于资源的高效分配，有利于精品的标准化生产，可持续复制；而从疑虑层面来看，有业界人士忧心，分账机制是否会加速头部资源和顶流演员的进一步集中，抬高演员在内容成本中的占比，复刻长剧曾经走过的“明星中心制”的路。
寻找增量：出海，男频，漫剧
微短剧进入3.0精品阶段，是市场反馈倒逼行业升级的结果，同时也意味着早期的流量红利告一段落，从业者竞争更为激烈，需要从更多领域寻找增长点。确定性的增量市场，有出海、男频、漫剧几大领域。
“比国内落后几年”、中国企业为主导、有文化出海意义的海外市场，无疑是兵家必争之地。据“短剧自习室”统计，目前海外的短剧应用约400个，覆盖了全球170+个国家和地区。点众科技董事长陈瑞卿在演讲预测，未来10年全球短剧市场规模有望突破500亿美金，其中中国150亿美金，海外350亿-360亿美金。
《中国微短剧行业发展白皮书（2025）》数据显示，2025年1月至8月，海外微短剧市场总收入达15.25亿美元，同比激增194.9%。海外微短剧应用总下载量7.3亿次，同比增长370.4%。ReelShort、DramaBox两大头部平台单季收入均破1亿美元，昆仑万维（维权）DramaWave年化流水破2.4亿美元。收入前20位的应用中，90%具有中国背景，创造了91%的市场收入。
AI加速了译制剧的爆发。据《2024年短剧出海行业报告》统计，译制剧和本土剧的供应数量比例约为9:1，据从业者表示，“缺乏信念感”是本土剧目前存在的问题。
与此同时，短剧出海仍面临着“高增长，高亏损”的悖论。数据显示，有80%-90%的项目回不了本，中文在线等头部企业前三季度净亏损超5亿元，从投流、版权困境到本土化均有很长的路要走。
放眼整个行业，出圈效应还不明显的男频短剧，被视为“下一个风口”。在女频短剧占据“10亿+俱乐部”超九成的背景下，女频情感类也越来越难卷出新意，随着男女用户占比进一步均衡，过往“被嫌弃”的男频短剧正在“重回C位”。今年9月，红果短剧创作服务平台推出了8-10月的重点品类激励活动，鼓励创作者们多拍玄幻仙侠、历史古代、奇幻脑洞等男频品类的短剧。
赘婿战神之外，男频还能怎么拍？《老千》系列、《行道者之剑二十四》，以及“文化男频”短剧，示范了一种可能的解法：从“无脑爽”到内容价值的回归。统计显示，男频剧能够带来较好的用户留存、情感粘性、观看时长，长尾效应显著。
爆过的男频网文IP，提供了已被验证的故事模板。近日，继此前的《这个保镖太无敌了》之后，阅文短剧又一男频IP出圈成黑马，改编自起点作家柳岸花又明同名S级IP的《我真没想重生啊！》，上线第三天红果平台热度突破7000万，抖音累计播放量近2亿。据DataEye - ADX统计，追剧的观众男性占比达84%。其他IP如《我家娘子，不对劲2》《极品家丁》等正在开放预约中。
连载网文改编尤其有利于系列化呈现，《我真没想重生啊！》第一季只呈现了小说10%左右的内容，后期商业帝国和情感线有待更多展开，或将示范男频IP系列化的正确方式。
另外，今年越来越多的短剧从业者都在谈论漫剧。融漫画、动画和短剧特点于一体， 瞄准二次元年轻群体，漫剧以每月上线超过6000部、200亿元市场规模加速爆发。随着AIGC爆发提升产能，各大厂对漫剧均有所布局。
10月中旬，阅文集团CEO侯晓楠在在2025阅文创作者大会上宣布针对漫剧推出亿元专项基金、开放10万部精品IP、“漫剧助手”等AIGC工具。红果推出免费漫剧App，快手联合可灵AI推出“灵感·新纪元”AIGC创投计划2.0。
10月下旬，知乎也宣布面向创作者启动“漫剧创作者激励计划”。B站推出“觉醒计划”。11月19日，爱奇艺官宣上线漫剧频道，聚合AI剧、动态漫、沙雕漫等多元形态内容。12月16日，有消息称百度将推出独立漫剧APP柚漫剧，即将上线iOS和安卓平台。
作为短视频和影视行业结合生出的新物种，短剧的优势在于更新快，年轻不设限，想象空间很大。短剧的下一个内容风口是什么？在跟风的那一刻便已落后，或许，答案永远是“还没有出现爆款”的赛道。