12月24日，超211亿主力资金涌入电子板块，板块吸金额高居31个申万一级行业首位！热门ETF方面，荟聚电子板块核心龙头的电子ETF（515260）午后震荡走高，场内价格现涨1.68%，盘中收复60日均线，冲击日线3连阳！
细分方向来看，PCB（印制电路板）方面，生益科技涨超9%，鹏鼎控股上涨6%，东山精密涨逾3%；半导体方面，恒玄科技涨逾6%，圣邦股份上涨6%，卓胜微涨超3%；消费电子方面，工业富联涨超4%，歌尔股份涨逾3%。
图：电子ETF标的指数涨幅前10大成份股
消息面上，据媒体报道，【中芯国际】已经对部分产能实施涨价，涨幅约为10%。此外，【台积电】确认整合8英寸产能，并计划在2027年末关停部分生产线，或也引发晶圆厂涨价预期。
国金证券表示，半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产替代空间广阔。随着AI大模型驱动存储向3D化演进，叠加长鑫、长存等扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。
值得关注的是，多位知情人士透露，【英伟达】已告知中国客户，计划于明年2月中旬，即中国农历春节前向中国客户交付其性能排名第二的人工智能（AI）芯片H200。其中两位消息人士称，英伟达计划动用库存履行首批订单，预计发货总量为5000至10000套芯片模组，相当于约4万至8万颗H200芯片。
业内人士指出，英伟达H200明年2月中旬向中国交付，核心利好是激活中国算力缺口订单、拉动全产业链需求、巩固生态粘性与份额修复，从上游制造到下游算力服务形成确定性增量。首批约 4-8 万颗芯片的交付（5000-10000 套模组），将直接驱动各环节订单与业绩释放。数据显示，电子ETF（515260）标的指数中，截至11月底，英伟达产业链成份股权重占比达27.23%。
展望后市，华创证券认为，AI正在推动电子产业链价值重塑，以AI算力需求爆发为代表的趋势，使电子产业链迎来新的增长空间。电子行业目前仍处于创新阶段，未来需经历终端创新突破、业绩释放、利润爆发等阶段，实现快速发展。
布局工具上，电子ETF（515260）及其联接基金（A类：012550/C类：012551）被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，荟聚AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板（PCB）等热门产业。同时，该ETF是融资融券+互联互通标的，是一键布局电子板块核心资产的高效工具。外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品的功能边界，革新用户体验。国家顶层政策支持，产业政策配套落地，电子板块有望乘势崛起。
风险提示：电子ETF及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子ETF的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
责任编辑：高佳