图片来源：图虫创意黄金投资热潮下，存款也蹭上“黄金概念”。
在存款利率持续下行、大额存单下架的背景之下，“进可攻退可守”的结构性存款，悄然成为银行开门红期间的主推产品，其中，与黄金挂钩的结构性存款产品更是被密集摆上货架。
时代财经注意到，招商银行APP上目前在售“点金系列”结构性存款产品与黄金挂钩，该系列产品共有17款，覆盖存款期限从7天～367天，预计到期年利率1%-1.78%。此外，兴业银行、交通银行等与黄金挂钩的结构性存款产品也在密集发售中。
从产品设计来看，结构性存款多与利率、汇率、股票以及黄金代表的贵金属挂钩，多款产品的预期年化收益率最高超2%。不过值得注意的是，结构性存款产品的预期收益率均为一个可变动的区间（如0.10%～2.05%）。此外，结构性存款产品分为保本和非保本两大类，部分非保本类产品风险等级较高。
部分外资银行的结构性存款年化收益率高达9.5%，如渣打银行1月15日发布的《2025年度结构性存款表现榜单》数据显示，该行2025年度表现突出的结构性存款产品，主要挂钩美股，港股等主题，均为一篮子标的自动触发赎回结构提前终止获得相应收益，最高年化收益率达到9.5%。
图片来源：渣打银行公众号结构性存款成银行开门红热推产品
“三年期50万的大额存单到期了，存款利率下调了，客户经理推荐了结构性存款承接资金。”储户刘何（化名）表示。
岁末年初往往是银行揽储的关键时期。时代财经注意到，在定期存款、大额存单利率持续缩水的背景下，当下部分银行的揽储策略已出现调整，开门红中转而推广结构性存款。1月以来，已有渤海银行、上海农商行、首都银行、华商银行以及渣打银行等银行为结构性存款募集认购，进行推介宣传。
据渤海银行官微，该行有6款个人结构性存款产品正在募集中（1月19日-1月21日），产品期限从18天——192天不等，参考收益率（年化）0.90%—2.05%。
已有部分储户将目光转向结构性存款。近日，来自四川的投资者吴先生向时代财经表示，其准备试水一家国有大行发行的结构性存款，预期年化收益率可达到2.5%。“客户经理天天喊我存结构性存款，之前觉得存个钱又要研究外汇又要研究期权，一直不敢下手，但是短期资金也没地方去，就当个保本的买了。”吴先生说。
在部分投资者看来，结构性存款当下成为了“比定存收益高、比理财风险小”的存在。据来自上海的投资者王先生向时代财经展示的收益明细表，其在某家国有大行购买的一款短期结构性存款产品，到期后的实际年化收益率达到2.18%。
对此，盘古智库高级研究员余丰慧向时代财经指出，银行提供这类产品，不仅可以满足客户对安全性和收益性的双重需求，还能借此机会优化自身的资产负债结构。“随着市场利率水平的变化，银行需要不断创新金融产品来吸引资金，结构性存款作为一种既能保障本金又能提供较高收益潜力的产品，在当前环境下显得尤为吸引人。”
目前市场上的结构性存款产品较为多样。不过时代财经注意到，结构性存款虽然是存款产品，但部分外资银行发行的部分产品并非持有至到期100%保本。
据星展银行近期发布的产品公告显示，该行的结构性存款产品分为保本类和非保本两大类。
其中，非保本产品与腾讯控股、阿里巴巴、京东集团等多只海外证券挂钩，不保证本金和收益，且期限相对较长多为6个月～9个月，年化派息收益率（测算收益率）最高可达9%。
不过该行亦规定，上述产品仅面向具有股票投资经验的合格投资者，并且满足银行规定的其他要求的客户方可认购。“客户的投资本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，在最差的可能情况下，客户可能损失所有的投资本金。”星展银行在公告中称。
黄金结构性存款被密集摆上货架
进入2026年，银行结构性存款市场因国际金价的飙涨而升温，多家中外资银行不约而同推出了黄金结构性存款，吸引了大量在低利率环境下寻觅稳健增值途径的投资者的目光。
时代财经注意到，2025年12月以来，包括华夏银行、江苏银行、上海农商行、渣打银行、星展银行等中外资银行皆有推介其挂钩黄金的结构性存款产品。
其中，据华夏银行1月19日发行的个人结构性存款产品信息，该行近期发行的一款名为“慧盈美元0044号三层看涨国际现货黄金”的美元个人结构性存款产品，挂钩标的为国际现货黄金，期限29天，认购起点为2000美元，预期年化收益率最高可达3.30%，到期时只保证本金，不保证收益。
也有部分上市公司买入黄金结构性存款产品。如金海高科（603311.SH）1月17日公告，公司近日使用2000万元的暂时闲置募集资金，购买了招商银行“点金系列看涨两层区间90天结构性存款”，预计年化收益率为1%或1.6%，期限为90天。
1月17日，一心堂（002727.SZ）也公告表示，公司购买了5000万元的广发银行"物华添宝"G款定制版人民币结构性存款产品，该产品挂钩黄金现货看涨阶梯式，期限为三个月，年化预期收益率为0.5%或2.02%或2.1%。
值得注意的是，投资挂钩黄金的结构性存款产品不一定“稳赚”。
据汇丰银行中国官微，该行1月19日推出的一款“盈转流动”系列结构性存款，挂钩SPDR黄金信托和VanEck Vectors金矿开采商ETF，风险等级为3级（到期90%本金保障），起投金额20万元，期限为6个月，触发票息年化7.2%，触发水平为103%。
汇丰中国同时强调，因结构性存款产品具有投资成分，其回报可能变动，对于上述系列存款产品，可能会于产品的整个投资期内获得零回报甚至损失部分本金。非100%本金保障结构性存款在手机银行和网上银行销售渠道，且仅向在该行购买过结构性存款的客户开放。
余丰慧也向时代财经表示，投资者在选择结构性存款时，应特别注意以下几个方面：首先，明确了解产品的结构设计，包括挂钩标的、观察期、收益率区间等关键信息，并关注挂钩标的市场走势；其次，要认识到尽管本金得到保障，但高收益往往伴随着高风险，特别是当挂钩标的表现不佳时，可能获得的收益会低于预期甚至为零；最后，有应根据自己的财务状况、投资目标和风险偏好来挑选合适产品，避免盲目追求高收益而忽视了潜在的风险。