TradingKey - 市场虽然出现了波动，投资者情绪也发生了转变，但目前仍有一些优质公司处于战略投资点，值得展望2026年进行布局。其中许多公司是其所在行业的基石，因此与其试图寻找最佳价格点，不如在此时投资。我确定了几家公司，包括老牌科技巨头以及利基基础设施厂商，它们代表了未来几年买入并持有的最佳机会。
我挑选的最佳买入股票包括MercadoLibre (MELI)、亚马逊 (AMZN)、礼来 (LLY)、Alphabet (GOOG) (GOOGL)、Vertiv (VRT)、Nu Holdings (NU) 以及沃尔玛 (WMT)。这些公司均拥有独特的竞争优势，并具备抵御市场波动所需的财务韧性，同时能产生长期复利回报以帮助您积累财富。通过对这些创新型公司进行多元化投资，您可以把握驱动2026年起市场的三个领域的变化——全球商业、全球医疗保健和人工智能。
若投资电商领域：MercadoLibre 表现优于 Amazon
尽管Amazon在美国国内市场占据40%的市场份额，拥有规模庞大且盈利的AWS（Amazon Web Services）云业务，并在电子商务交易规模上具有显著优势，但MercadoLibre被预测将是比Amazon更好的短期和长期投资。然而，这种优势目前正受到AI投资增加和竞争加剧的影响，给股价带来了压力。相比之下，MercadoLibre已成功确立了其作为拉丁美洲市场“数字骨干”的地位。与全球许多受基础设施落后所困的地区不同，MercadoLibre完善的物流和金融数字生态系统是该公司的巨大竞争优势。
通过其名为Mercado Envíos的自有配送网络，MercadoLibre目前处理了95%的自有订单配送，其可靠性远高于在该地区运营的其他公司。此外，Mercado Pago通过向拉丁美洲境内银行服务不足的群体提供金融服务，为他们解决了一个重大难题，从而提供了一项独特的服务。MercadoLibre近年来呈现出指数级增长，其信贷组合到2025年底增长83%至110亿美元，且已连续27个季度实现超过30%的营收增长。因此，这体现了企业在实现超高速增长的同时仍能保持盈利的罕见情况。
作为一项投资，MercadoLibre代表了投资于发展中数字支付和商业市场的机会，因为有迹象表明拉丁美洲内部正向这些市场发生结构性转变，而Amazon目前正处于其生命周期中一个更加饱和且资本密集型的阶段。
若投资医疗创新：选择礼来而非艾伯维
在艾伯维（AbbVie）与礼来（Eli Lilly）之间，礼来显然是2026年医疗保健领域的佼佼者。艾伯维已确立了其强大的“股息王”地位，在提供优厚股息的同时，凭借 Skyrizi 和 Rinvoq 等药物的成功，弥补了 Humira 销量下滑的缺口。然而，礼来正凭借其药物的成功在 GLP-1 市场引发巨变，且这些药物大多在研发阶段甚至更早时期就已展现出统治力。截至2025年底，礼来已超越诺和诺德，进一步扩大了其市场主导地位，在美国肥胖症和2型糖尿病治疗药物的处方量中占据了60%的份额。
礼来的新型口服药 orforglipron 及其三重激素受体激动剂 retatrutide，为礼来构建了全新的药物研发管线，有望在慢性代谢性疾病的治疗领域开启全新的科学篇章。如果该口服药在2026年初获批，它将颠覆市场，因为与注射剂相比，其产品形态更小且更易获得。此外，大规模部署该产品所需的生产规模也低于注射剂。因此，尽管艾伯维的产品提供了安全性和股息，但礼来在收入方面的增长（截至2025年第三季度其营收同比增长达54%），以及其作为到2030年总净产品规模可能超过1000亿美元的治疗领域中的领先制造商，这些均表明礼来是更优的选择。
AI基础设施布局：Alphabet的战略优势
Alphabet在2026年仍将是一项强劲的投资，这得益于该公司开发整合软件与硬件基础设施的产品和服务的能力，这些基础设施支撑着不断增长的AI生态系统。许多人将Nvidia和Taiwan Semiconductor等公司视为参与AI增长趋势的唯一途径；然而，Alphabet凭借其广泛的产品组合提供了多样化选择。Alphabet既是AI算力的主要买家，也是通过Google Cloud提供AI算力的卖家，后者的营收增长了34%，并在2025年后期实现了营业利润率的显著提升。
此外，进入2026年投资Alphabet的一个原因是该公司拥有1550亿美元的递延销售合同积压订单，这反映了市场对其AI赋能基础设施的巨大需求。虽然最初有人担心AI会对Google Search产生负面影响，但Alphabet在全球搜索引擎市场的份额仍维持在约90%，Alphabet的AI赋能计划以及使用AI Overviews增加查询次数均推动了使用量的增长。再加上YouTube 1.25亿付费用户带来的可预测、稳定且高毛利的经常性收入，以及其Waymo自动驾驶项目的兴起，Alphabet展现出了纯硬件公司所不具备的整体生态优势。此外，Alphabet的市盈率相对于其增长率而言处于合理水平，这使其成为任何成长型投资组合的重要基础组成部分。
专业化AI支撑：维谛技术对比纯芯片股
英伟达 (NVDA) 以及台积电 (TSM)为人工智能提供算力，但维谛技术（Vertiv）为数据中心提供了一种往往被低估的专业基础设施。随着向高密度、高发热的AI芯片转型，维谛技术的冷却和电源技术在支持数据中心方面将至关重要。
对AI基础设施领域的“卖铲人”机会感兴趣的投资者，应考虑将投资维谛技术作为布局数据中心领域的一种方式。无论哪家芯片制造商在市场份额之争中胜出，所有公司都需要维谛技术提供的基础设施来运行其设备。
虽然英伟达在最近一季报中62%的营收增长令人瞩目，但其股价反映了市场对未来增长的高预期，因此极易受到大幅下行修正的影响。相比之下，基于明年的预期收益，维谛技术的市盈率约为30倍，且到2030年的数据中心平均年化增长率为23%。其预制的OneCore和SmartRun解决方案能够加快数据中心的建设，在产品上市时间如此关键的当下，这使其与竞争对手相比更具竞争力。
金融科技主导：Nu Holdings 超越传统银行
Nu Holdings是2026年金融板块最佳的增长标的，其增长潜力超过了传统银行，甚至高于SoFi等美国金融科技公司。Nu Holdings是一家总部位于巴西的数字银行，事实证明，该公司在传统银行服务成本高昂且难以覆盖的领域成功夺取了市场份额。Nu Holdings在以极高速度扩大用户群的同时，其服务成本也低于典型的银行或金融科技公司。此外，该公司正继续进军新市场，并正在申请美国银行牌照。
相较于其他金融科技公司，Nu Holdings凭借其显著的区域主导地位以及在墨西哥和哥伦比亚的成功布局而更受青睐。SoFi在美国拥有庞大的年轻用户群体；然而，Nu Holdings所在地区的数字原生银行竞争压力要小得多，这使其有能力大幅扩张利润空间。步入2026年，Nu Holdings已准备好抓住拉美经济数字化的机遇，为数百万新用户提供银行服务并成为其获取金融服务的入口。
核心消费：沃尔玛作为防御型压舱石
对于那些在大型科技成长股和稳健的消费必需品股之间寻求平衡的投资者来说，Walmart是2026年的最佳选择。与Walmart相比，Dutch Bros等小型零售成长型公司的估值非常昂贵，且容易受到消费者口味剧烈变化的影响；然而，凭借其庞大的规模，Walmart凭借低廉的价格和更高效的物流体验占据主导地位。Walmart已将其数千家门店转变为店发货履约中心，这为其在送货速度方面与Amazon展开竞争奠定了基础。
在2026年的投资组合中配置Walmart股票的战略依据在于其“高现金流韧性”以及向数字营销和会员计划等高利润业务的转型。截至2025年底，Walmart的广告业务在全球范围内增长了53%；超过75%的市场份额增长来自年收入超过10万美元的家庭。这种向更富裕客户群体的转型有助于抵御经济衰退和经济下滑的影响。Walmart是“股息王”，已连续52年提高股息，为投资者提供了科技股权重较高的投资组合可能无法始终提供的稳定收益。
2026年最佳投资
计划在2026年进行投资的投资者，实现目标的最佳方式是专注于那些无论市场环境如何都能保持卓越执行力的优质企业，而非试图精准“择时”。此外，将投资组合分散到电子商务、医疗保健和工业基础设施等多个行业也大有裨益，这能确保投资不会过度依赖于人工智能（AI）等单一趋势。
在筛选公司时，应寻找那些具备为未来增长融资的能力，但目前尚未处于风口浪尖的企业。此外，通过投资于无论经济状况如何都能持续表现良好的公司，投资者可以有效应对市场的短期波动，从而获得一定的潜在保护。
长期投资的目标应是建立、持有并发展一个多元化的投资组合，其中的公司应是定义各细分行业“中流砥柱”的企业，而不仅仅是盲目跟风热门趋势。
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