乐欣户外(02720)1月31日-2月5日招股 引入地平线创投、黄山德钧认购1.3亿港元发售股份

智通财经
Jan 30

智通财经APP讯,乐欣户外(02720)于2026年1月31日-2026年2月5日招股,公司拟全球发售2820.5万股股份,香港公开发售占10%(可予重新分配),国际发售占90%(可予重新分配)。每股发售股份11.25-12.25港元,每手500股,预期股份将于2026年2月10日(星期二)上午九时正在联交所开始买卖。

此外,公司已与地平线创业投资管理有限公司、黄山德钧企业管理有限公司订立基石投资协议,据此,基石投资者已同意在符合若干条件的前提下,按发售价认购或促使其指定实体认购可购买的发售股份数量,总金额为1.3亿港元。

假设发售价为每股股份11.75港元,全球发售净筹约2.718亿港元。约45.0%将用作品牌开发及推广;约25.0%将用作产品设计及开发及建立全球钓鱼用具创新中心;约20.0%将用作升级生产设施,并提升数字化能力;及约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。

根据弗若斯特沙利文的资料,按2024年收入计,该公司于2024年在全球钓鱼装备行业中排名第一,市场份额为23.1%。钓鱼装备市场为钓鱼用具市场(包括钓具市场)的一个子行业。根据弗若斯特沙利文的资料,以2024年零售额计,钓鱼装备市场占全球钓鱼用具市场约5.2%。根据弗若斯特沙利文的资料,按2024年收入计,公司于全球钓鱼用具制造市场的市场份额为1.3%。

公司运营双重业务模式,将OEM/ODM制造能力与不断增长的OBM业务相结合,以满足多样化的市场需求。凭借公司的产品组合、产品设计及开发、供应链及质量控制,公司为户外钓鱼装备品牌提供涵盖产品设计至制造全流程的OEM/ODM解决方案。公司已成为钓鱼装备OEM/ODM解决方案的全球领导者。于往绩记录期间,公司的收入主要来自OEM/ODM模式,分别占公司于2022年、2023年、2024年及截至 2025年8月31日止八个月总收入的94.1%、90.2%、92.3%及93.1%。此外,凭藉公司在钓鱼装备设计及制造方面的丰富经验,公司战略性地扩展至自有品牌业务。公司于 2017年收购英国知名鲤鱼钓品牌Solar。

于中国的钓鱼装备制造行业,公司的市场份额已由2022年的23.4%稳步增长至2024年的 28.4%,巩固了公司作为具有持续增长潜力的市场领导者地位。于往绩记录期间,公司的毛利率由2022年的23.2%增加至2024年的26.6%,并进一步增加至截至2025年8月31 日止八个月的27.7%。

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