智通财经APP获悉，西班牙第二大银行毕尔巴鄂银行(BBVA.US)公布第四季度利润与分析师预估基本一致，尽管收入有所增长，但土耳其和墨西哥等主要市场的拨备增加部分抵消了这一积极影响。财报显示，该行净利润增长4.1%至25.3亿欧元(合29.8亿美元)。分析师此前预估为25.4亿欧元。调整后的每股收益为1.78欧元，高于上年同期的1.68欧元。

净利息收入为 262.8 亿欧元，同比增长 4.0%。拨备较上年同期增加19%，一项资本实力指标也未达到预估水平。

在董事长卡洛斯•托雷斯和行政总裁奥努尔•根奇耗时一年多推动的收购规模较小的竞争对手萨瓦德尔银行计划于去年10月失败后，毕尔巴鄂银行正专注于发展现有业务。该行随后宣布了39.6亿欧元的股票回购计划，旨在将超额资本返还给投资者。

自去年10月中旬收购失败以来，毕尔巴鄂银行股价已上涨约40%，投资者更青睐派息，而非面临政府施加重大条件、充满不确定性的交易。该行周四还宣布派发2025年收益的期末股息，每股0.60欧元。

加拿大皇家银行分析师本杰明•托姆斯写道："我们预计，该行股价要进一步上涨可能会困难得多。尽管很难对一家财务状况如此诱人的银行持负面看法，但在我们看来，这已经在很大程度上反映在普遍预期之中。"

萨瓦德尔银行收购交易的失败，重新引发了市场对毕尔巴鄂银行在新兴市场敞口的担忧。该行在委内瑞拉等南美国家以及土耳其和墨西哥设有子公司。毕尔巴鄂银行表示，后两个国家是拨备增加的主要推动因素。

这家西班牙银行表示，衡量盈利能力的股本回报率今年应会提高至20%左右。去年该比率为19.3%。加拿大皇家银行的托姆斯表示，这一展望包含了对今年西班牙成本的指引，该指引"显著高于"分析师目前的预期。

他写道："我们预计，今天电话会议的焦点将是西班牙的成本。"

对这家西班牙银行来说，提高盈利能力和资本的一个杠杆是利用重大风险转移，这使银行能够释放资源，从而承保更多新业务或提高派息。知情人士此前表示，毕尔巴鄂银行计划发行两笔此类交易，涉及约70亿欧元的资产。

尽管投资者对萨瓦德尔银行收购计划的失败表示欢迎，但这标志着毕尔巴鄂银行首席执行官和董事长遭遇了痛苦的挫折。他们的失败与规模更大的竞争对手西班牙桑坦德银行达成的一系列交易形成了对比。

桑坦德银行本周宣布，同意以120亿美元收购美国韦伯斯特金融公司。就在半年前，这家西班牙最大银行才宣布从萨瓦德尔银行手中收购英国TSB银行。

桑坦德银行还公布了优于预期的第四季度利润，并宣布了50亿欧元的股票回购计划。