第 10 段增加了高盛的回应

John Revill/Oliver Hirt/Kane Wu

路透苏黎世/香港2月5日 - 两位知情人士透露，先正达集团正计划在香港上市，融资额可能高达 100 亿美元，这将使这家瑞士农化和种子集团成为近年来全球最大的 IPO 之一。

消息人士称，中国国有企业中化集团旗下的先正达公司正在与几家银行谈判，以安排这笔交易，但由于未获授权对媒体发言，他们要求匿名。

消息人士称，该公司可能会发行最多 20% 的股票，并补充说，发行规模和时间尚未最终确定，可能会根据市场情况发生变化。

根据Dealogic的数据，如果该公司募集到100亿美元，那么此次上市将成为过去五年中全球规模第三大的一次，仅次于2021年的Rivian Automotive RIVN.O和2022年的LG新能源 373220.KS。

"我们不对市场传言发表评论。我们将继续根据市场情况和其他相关因素评估我们的资本市场战略，这符合我们股东的最佳利益，"先正达表示，路透周四早些时候率先报导了该公司的IPO计划。

"正如我们一直所说的，我们打算在时机成熟时重返资本市场，"先正达补充说。

这家总部位于巴塞尔的公司与美国的Corteva集团CTVA.N以及德国的巴斯夫BASFn.DE和拜耳BAYGn.DE竞争，生产种子和喷雾剂，帮助农民保护农作物免受杂草、昆虫和疾病的侵害。

"过去几个季度的首次公开募股环境明显改善，农业行业目前正处于上升期，但远未达到顶峰，这使该行业具有吸引力，"Baader 银行资本市场主管马库斯-迈尔（Markus Mayer）说。

消息人士称，先正达正在与包括高盛GS.N、瑞银UBSG.S和中国投行中金601995.SS以及摩根士丹利MS.N和汇丰HSBA.L在内的银行进行谈判。

中金公司、瑞银集团、汇丰银行和高盛集团 拒绝置评，摩根士丹利没有立即回应置评请求。

在先正达以行业环境和中国股市疲软为由放弃在上海证券交易所首次公开募股申请两年后，该公司可能在香港上市。

香港筹资势头

其中一位消息人士说，上市规模尚未决定，可能在10%到20%之间，筹资50亿到100亿美元。

该人士补充说，目前还没有就银行授权达成一致，这一过程才刚刚开始，先正达的目标是在2026年底之前完成首次公开募股。

消息人士称，先正达将利用首次公开募股的部分收益来减少债务。据该公司称，截至2024年底，其净债务为248亿美元。

募集资金还可用于研发和收购。先正达通常每年在研发上花费约 20 亿美元，并希望扩大其新产品线。

开发新种子和杀虫剂可能需要长达 10 年的时间，花费约 3 亿美元，但新产品更有效，用量更小，利润更高。

该公司还计划扩大其人工智能工具，其中包括为小农户提供建议的系统。

两位消息人士称，上市计划的部分原因是希望减少中国的所有权，这有助于在贸易紧张局势加剧之际缓解美国的担忧。

阿肯色州因先正达在中国的所有权而勒令其在2023年出售160英亩(65公顷) 农田，同时对外国土地持有情况进行更广泛的审查。

上市计划是在先正达报告其近期业绩有所改善之后提出的，尽管销售额略有下降，但2025年前九个月的利润增长了25%。

先正达由诺华和阿斯利康的农业综合企业于2000年合并而成，2017年被中国化工集团（ChemChina）以430亿美元收购，之后并入中化集团。

香港在2025年蝉联全球首次公开募股（IPO）收益榜首后，这次计划中的上市将为香港重新注入新的筹资动力。LSEG的数据显示，去年在香港主板上市的公司共募集资金约372亿美元。

2026 年，这个亚洲金融中心取得了多年来最强劲的开端之一。根据LSEG的数据，1月份有12家公司上市，融资约42亿美元。

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