AI需求的外溢正在推动诸多板块重估！

　　今日早盘，玻纤制造行业板块集体大涨，除长海股份涨超13%，其余个股全部涨停，这种行情极为罕见。提价叠加需求暴涨或是股价大涨的主因。

　　那么，到底发生了什么？有分析指出，2月4日光远新材、国际复材等玻纤龙头对电子布再度提价，新一轮提价幅度较大且周期缩短，体现电子布紧缺态势从高端产品向普通产品扩散。另外，AI芯片需求暴涨引发CTE布产能紧张，英伟达、AMD等厂商大量使用高端玻纤布，挤占消费电子客户的产能。

　　玻纤涨疯

　　整个玻纤制造板块的股票并不多，但整体涨停或涨幅超10%也是不多见的。今日早盘，玻纤板块国际复材开盘后6分钟之后封死20%涨停板，长海股份涨超13%，宏和科技、再升科技、中材科技、中国巨石、九鼎新材、山东玻纤集体封板。

　　玻纤板块的重估依然与涨价和AI有关。海外BT材料大厂（CTE下游客户）明确表态，CTE于2026年1月已提涨20%，而传统电子布库存极低。有机构指出，2月以来中国巨石库存不到15天（绝对值略低于4000万米，2026年出货量超11亿米）。

　　另有研报表示，特种电子布包括低介电（Low-Dk）电子布、石英纤维布、低膨胀（Low CTE）纤维布等。在算力时代下，AI硬件和终端设备均对芯片材料提出更高要求，其中 Low-Dk用于主板基材、Low CTE用于芯片封装基板。因AI需求爆发，特种玻纤迎来规模放量；且供给壁垒高，均出现供不应求局面。

　　分析指出，全球供应紧缺，看好提价弹性。当前测算Low CTE电子布和Low-Dk二代电子布缺口最大，尤其 Low CTE电子布当前已处于持续提价的过程中。国产替代加速，AI 电子布将是龙头的新一轮盛宴。

　　“布”和“米”都在涨价

　　提价盛宴不断外溢。除了“电子布”之外，据媒体报道，被誉为“电子工业之米”的被动元件MLCC（多层陶瓷电容器），在AI算力爆炸与电动车普及的双重推动下，正迎来新一轮的价值重估与资本关注。

　　近期韩国市场MLCC现货价格大幅调涨近20%，反映出这项基础组件正从传统的周期性波动，转向由技术红利引导的结构性成长轨道。 这不仅是价格的短期反弹，更是产业逻辑的根本改变。

　　AI技术的应用对MLCC的需求产生了质与量的巨大改变。 传统服务器的MLCC用量已显可观，但具备强大算力的AI服务器因耗电量大、对电压稳定性要求严苛，其元件用量较一般服务器激增三倍以上，单台设备需求可达2.5万颗。特别是搭载英伟达GB200架构的高阶机柜，其高阶MLCC用量更是以十万颗为单位起跳。

　　产业龙头村田制作所预测，光是AI服务器带来的需求每年将增长30%，至2030年市场规模将达到目前的3.3倍。此外，新能源车对MLCC的需求更是燃油车的10倍之多，其智能驾驶系统与动力架构正推动车规级产品向小型化与耐高压化等高阶技术方向发展。

　　分析认为，尽管MLCC的扩产周期较短，且技术门槛相对于存储器芯片较低，使得价格涨幅受限，但对于能打入AI与汽车高阶供应链的企业而言，未来的核心机会已不再仅是价格波动，而是能否在替代与高端升级的浪潮中实现质变，从而穿越产业周期，分享长期的市场红利。

（文章来源：券商中国）