2月24日，A股AI被动元件板块应声大涨，其中，MLCC概念表现活跃。具体来看，鸿远电子涨停，火炬电子、振华科技、宏达电子等涨幅居前。 　　本次MLCC板块全线走强的核心催化因素，来自全球龙头村田制作所的产能告急信号。 　　据第一财经报道，全球最大的MLCC制造商村田已在考虑调高旗下高端MLCC的价格，预计在3月底前做出是否涨价的决定。 　　村田总裁中岛规巨透露，客户咨询的高端MLCC订单量已达到公司当前产能的两倍，产能完全无法满足需求。由于高端MLCC精度要求极高，难以快速扩产，今明两年该类产品供应紧张的局面大概率将持续。 　　集邦咨询发布报告显示，日韩大厂高端MLCC产能稼动率均维持在80%以上，村田更是达到90%-95%的满载水平。半个月前MLCC现货报价已上涨20%。 　　同时，基于对芯片厂商与数据中心运营商产品路线的预判，村田认为本轮AI投资热潮将持续3-5年，下一代AI芯片对高端MLCC的需求将增长数十倍。 　　值得注意的是，据台湾工商时报消息，其援引供应链消息称，三星电机计划4月起调涨MLCC价格，涨幅将达双位数。另据韩国每日经济新闻报道，三星电机相关人士称，“目前尚未就具体的调价事宜做出决定，公司正在密切关注市场情况。” 　　MLCC，即片式多层陶瓷电容器，是一种具有独特结构的电容器。其制造过程涉及将印有电极的陶瓷介质膜片以错位方式层层叠合，经过高温烧结后形成陶瓷芯片。随后，在芯片两端封上金属层作为外电极，从而构成类似独石的结构体，因此也常被称为独石电容器。 　　除了具备“隔直通交”的电容通性特点外，MLCC还展现出容量大、寿命长、可靠性高、低ESR、耐高温高压、体积小以及电容量范围宽等优势，非常适合表面安装，且在成本与性能方面均表现出色。 　　公开资料显示，电容是被动元件中最大宗的品类，而MLCC又是电容领域中市场规模占比最高的。安信证券研报显示，电容在RCL元件中占比49%，而MLCC在电容中占比52%。因此，MLCC也有“电子工业大米”之称。 　　而关于本轮涨价的核心引擎，无疑是AI需求的爆发式增长。与传统服务器相比，AI服务器对MLCC的需求呈现“量质双升”的极端特征。 　　从量上看，传统服务器单台MLCC用量约2200颗，而当前AI服务器已激增至2万颗左右。以英伟达GB300平台为例，单台需搭载约3万颗MLCC，这个数量是手机的30倍、汽车的3倍。 　　从质上看，AI服务器的高功耗特性，决定了其必须采用能承受高温、具备大容量和高可靠性的高端MLCC。这类产品技术门槛极高，需突破超细介质层、精密叠层等核心工艺，且对重稀土改性材料的依赖度更高，进一步限制了供给弹性。 　　除了AI服务器，人工智能应用正从云端快速延伸至机器人、自动驾驶汽车及智能眼镜等终端设备。其中，轻薄的智能眼镜需大量导入微型MLCC，每台需求量达150颗至200颗。 　　而MLCC涨价势头强劲，在于需求侧的爆发，尤其来自于AI领域的需求。东方证券认为，AI应用的爆发式增长正在推动MLCC需求激增，单台AI服务器所需的MLCC数量是传统服务器的8倍，有望推升MLCC行业量价齐升。 　　国元证券也表示，早期MLCC的主要需求来自于移动终端/手机，而后汽车电子领域成为MLCC的最大应用方向。而近几年随着AI服务器的发展，在AI上的应用需求有望成为MLCC重要的新增市场。 　　该机构预测，到2028年，全球MLCC市场规模将达到1408亿元，其中中国MLCC市场规模为691亿元。中国MLCC市场规模2023年-2028年的5年平均增长率为7.4%。 　　这里证券之星为大家整理了部分MLCC概念股，需要注意的是，相关概念股仅供投资者参考，不构成任何投资建议。 　　1、风华高科：国内MLCC行业的龙头企业，公司产品涵盖MLCC、片式电阻器等多种电子元器件。近年来，公司持续突破高端产品关键技术，2025年上半年已有6款高端车规MLCC产品完成战略客户认证，车规级产品已通过AEC-Q200认证，在汽车电机、电源、电控等关键领域实现了规模化应用 　　2、博迁新材：专注于高端金属粉体的研发生产，其镍粉产品主要应用于MLCC生产的内电极材料，能够满足高端MLCC小型化、高容值的技术升级需求 　　3、火炬电子：公司核心产品包括MLCC、引线式多层陶瓷电容器等，业务覆盖军用及通讯、工控市场 　　4、鸿远电子：以多层瓷介电容器(MLCC)为主的电子元器件生产高新技术企业，产品广泛应用于航天、航空、电子信息、兵器、船舶等高可靠领域 　　5、宏达电子：公司高能钽混合电容器、高分子钽电容器等产品国内领先 　　6、信维通信：公司可为酷虎提供车载无线充电、有线充电、车规级MLCC及电阻等汽车元器件产品 　　7、三环集团：公司是中国电子陶瓷行业的领军企业，其MLCC产品聚焦5G通信、AI服务器、汽车电子等高增长方向，已覆盖0201至2220尺寸常规产品及中高压产品、车规产品 　　8、国瓷材料：全球领先的MLCC介质粉体生产厂商，拥有涵盖所有类型基础粉和配方粉的全系列产品，是国内规模最大的MLCC电子陶瓷材料供应商