来源：财经天下WEEKLY
2026年一开年，车市便涌入了一个新词汇——7年低息超长贷。打响第一枪的是特斯拉，自1月6日其首次推出7年低息超长贷方案后，各家车企纷纷跟进。这场“金融大战”，标志着中国车市从卷“价格”正式进化到了卷“杠杆”的新阶段。面对这种超长周期的金融工具，消费者务必审慎思考自己的实际需求：如果你计划一辆车开10年以上，7年贷是个降低现金流压力的选择；但如果你3~4年就想换车，最好别碰7年贷，因为到时候卖车的钱可能都不够还银行的尾款。
作者 | 董雪
编辑 |石页
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超长贷划算吗？
稳坐国内新能源汽车市场头把交椅多年的比亚迪，在同行争相推出的超长贷面前也没能免俗。2月25日，比亚迪海洋网官宣推出7年低息超长贷，不过这一动作显得有些突然。北京比亚迪4S店的几位销售对《财经天下》表示，他们对细节并不了解，具体怎么执行和利率多少都不太清楚，只知道首付款至少是开票价格的33%。
提供低息超长贷方案的车型，基本是各家的主销车型。比如方程豹提供7年超长贷的车型为钛7和豹8，其中，钛7的销量近5个月占到品牌总销量的近80%；特斯拉覆盖Model 3、Model Y、Model YL这三大主力；理想、小鹏、智己等品牌则覆盖了全系车型。
从目前公布的超长贷方案来看，不同厂商之间差别不小。一些厂商的7年方案可以做到“0首付”，如岚图、捷途、广汽埃安、广汽昊铂等。还有些厂商的个别车型可以前几年免息，如理想i8和MEGA可限时享受前3年0息；广汽昊铂HT和GT也是前3年0息。
整体来看，大部分厂商的首付比例是15%起。费率方面，7年低息超长贷的年费率集中在0.49%~2.5%之间。多数厂商提供的金融方案来自第三方金融机构，少数合作方是银行，比如特斯拉和蔚来。东风日产和广汽丰田最为特别，直接将低息贷款年限拉长到了8年。
关于超长贷方案，消费者最关心的还是划不划算。
根据理想汽车App中的“金融计算器”粗略计算，假设购买指导价为24.98万元的理想L6 Pro版，7年期（84期）按照首付最低15%，为37470元，贷款金额为212330元，年费率2.50%，总利息就是37166元，月供预计2971元。如果按照中国银行等年费率1.99%的方案计算，同样首付15%，60期的总利息为21148元，月供预计3892元。不考虑提前还款的情况下，7年超长贷要比5年贷款多花出约1.6万元。
超长贷方案并不省钱。它最大的好处是月供低，减轻了每月还款压力，但还款期数多导致总价更高。
车企为何盯上超长贷？
过去几年间，车企刺激销量的有效办法是直接提供各种补贴。消费者的入手价变低了，销量自然就跟着起来了。
然而，去年12月，国家市场监督管理总局发布了《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》（以下简称《指南》）公开征求意见的公告，直指汽车生产销售领域存在价格标示不规范、价格欺诈、非理性竞争等行为，严重扰乱市场秩序。《指南》为车市价格战敲响了警钟，各车企立即发文予以响应。
有分析人士认为，《指南》最关键的意义在于从制度上否定了“低于成本倾销”的合法性，相当于给价格战界定了清晰的红线，具有极强的威慑力和可操作性。
《财经天下》走访多家推出超长贷的车企门店发现，很多车型现在不提供现金补贴，车辆官方指导价或“一口价”即为实际销售价格，不过仍会提供部分选装折扣、选装赠送等优惠活动，适合于有个性化需求的用户。总体来说，与过去直接现金补贴和降价相比，力度算是大打折扣。
自2026年1月1日起，新能源汽车的车辆购置税从“全额免征”转向了“减半征收”，车企希望通过一些金融手段，弥补政策退坡带来的影响，继续刺激消费者。
虽说大部分车企推出的超长贷方案都设置了明确的截止时间（多为2026年3月底），但其实都处于观望状态。所谓的截止日期，不是超长贷方案的截止日期，而是具体政策的调整节点。
一位小米汽车销售告诉《财经天下》，小米YU 7提供两种7年低息方案，A方案首付9.99万元，年费率为0.8%；B方案首付4.99万元，年费率是0.99%，前提是2月28日24点前下定。到了3月，上述两种方案年费率分别上调到了1.33%和1.99%。
不仅是小米，特斯拉、小鹏、蔚来、岚图等厂商也基本延续了这种做法，后续将对首付比例、年费率进行调整。
更重要的是，超长贷背后有政策导向。2025年3月，国家金融监管总局发布的《关于发展消费金融助力提振消费的通知》提出，“针对有长期消费需求的客户，商业银行用于个人消费的贷款期限可阶段性由不超过5年延长至不超过7年”。车企推出超长贷方案的本质，是响应国家号召刺激消费。
多数是融资租赁
超长贷的出现引起了消费者的强烈讨论，有人认为确实降低了购车门槛，减轻了还款压力，适合有长期规划的人。也有部分人认为，如果需要贷款7年才买得起一辆车，可能表示已经超出了个人的承受范围，属于非理性消费。
与此前5年期车贷多为银行贷款不同的是，目前市面上大部分的超长贷产品是与第三方金融机构合作的。比如，小米汽车的合作方为上海小米融资租赁、上海畅途融资租赁，理想的合作方为易鑫集团和天下达融资租赁，比亚迪旗下品牌合作方为弗迪融资租赁。
融资租赁是汽车金融服务中常见的一种模式，它分为直租模式和回租模式，前者车辆上牌登记在金融机构名下，后者则登记在消费者名下。需要注意的是，融资租赁的本质是“租”，尽管车辆登记在了消费者名下，但所有权仍属于金融机构。在车辆管理所的系统中，通常会备注“融资租赁”或“抵押登记”，在租金付清并办理解除抵押之前，消费者无法私自过户。
目前厂商提供的金融方案都比较透明，比如理想汽车就在其App中明确指出，易鑫集团提供的融资租赁产品，车辆上牌登记在用户名下，租赁期满后消费者依约获得车辆所有权；天下达公司提供的融资租赁产品，车辆上牌登记在天下达融资租赁子公司名下，租赁期满后消费者依约取得车辆所有权。
其中，有些金融机构是要求抵押绿本（机动车登记证书）的，比如小米汽车、方程豹等品牌的合作方。方程豹销售表示，选择7年超长贷方案的话，车辆登记在车主名下，但所有权属于弗迪融资租赁公司，同时还需要抵押绿本。“还款的最后一期，还需要向弗迪融资租赁支付一笔1元钱的留购金，之后再办理车辆解押手续，才能完全取得所有权。”
由于是抵押车辆，部分厂商在涉及车辆变更登记备案时会收取相关费用。例如，小鹏汽车融资租赁合作方收费标准明示，改色备案120元/单，加急还有“加急服务费”50元/单。
和传统的银行贷款模式一样，融资租赁模式也可以提前还款。《财经天下》通过走访得知，第三方金融机构多要求满1~3年后可以提前还款，但违约需要支付比银行贷款模式更高的违约金。
另外，超长贷的审批也更加严格，毕竟更长的还款周期也会让金融机构的风险倍增。特斯拉销售就表示，5年贷款审核相对容易，7年贷款对个人资质要求较高。
虽然超长贷是时下热议的话题，但《财经天下》发现，销售们普遍不会主推超长贷方案，一般都是消费者问起才会提供这个选项，甚至有的销售不推荐超长贷。“贷款时间越长，费率越高。”一位汽车销售称，绝大多数消费者也不会选择超长贷方案，更多还是倾向于传统的银行贷款模式。
新能源汽车还需要注意的一点是新车保值率。中国汽车流通协会发布的《2025年度中国汽车保值率报告》显示，2025年各细分级别车系，三年保值率排行榜单中的前5或前10，绝大多数还是燃油车。
新能源汽车的更新迭代速度堪比智能手机，选择超长贷方案，可能会出现贷款还没还完，就已经考虑换购的情况。而此时贷款剩余的本金，可能要比车辆残值高出许多。
律师提醒，消费者选择融资租赁模式时，一定要注意合同条款，明确办理“融资租赁”需要承担的所有成本、车辆所有权归属、相关违约规定等。另外，消费者还需充分评估自身还款能力，谨慎过度杠杆，量力而行。
责任编辑：秦艺