英伟达宣布向两家光子技术公司合计投资40亿美元，将对AI数据中心网络架构的战略布局推向新高度。

周一，英伟达宣布分别向Lumentum和Coherent各投资20亿美元，两笔交易均包含数十亿美元的采购承诺及对先进激光组件的未来产能权益。

消息公布后，两家光巨头股价拉升，Lumentum收盘上涨近12%，Coherent涨幅逾15%。英伟达当日上涨近3%。

此次投资直指英伟达正在大力推进的共封装光学（CPO）技术路线。CPO将可插拔收发器直接集成至交换机内部，可降低数据中心运营商的硬件采购成本，并显著压缩网络能耗。两家被投公司将把所获资金用于研发投入及美国本土制造产能扩张。

战略意图：锁定CPO供应链核心环节

英伟达此次出手，与其去年在数据中心交换机产品线中引入CPO技术的战略部署高度吻合。据悉，英伟达于去年3月推出了两款采用CPO技术的数据中心交换机系列，Lumentum和Coherent均是该技术所需激光组件的核心供应商。

在AI集群架构中，服务器之间通过光纤电缆相互连接，交换机负责在数字数据与光信号之间完成转换。CPO技术通过将收发器直接集成至交换机，取代了传统独立可插拔收发器方案，在减少硬件层级的同时降低了整体功耗。

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在声明中表示："英伟达与Lumentum携手，正在推进全球最先进的硅光子技术，以构建下一代吉瓦级AI工厂。"他同时表示，英伟达将与Coherent合作开发面向AI基础设施的下一代硅光子技术。

两家被投公司：各有侧重的光子技术玩家

Lumentum是全球顶级CPO优化激光模块供应商之一，其发射器可产生1311纳米光束，并配备温度管理机制以优化网络性能。该公司上季度营收为6.655亿美元，产品线涵盖传统可插拔收发器、用于优化AI集群网络流量的光路交换机，以及面向金属焊接等工业场景的工业激光器。去年9月，Lumentum已启动CPO组件产能扩张计划。

Coherent的业务布局同样横跨工业与数据中心激光领域。该公司近期推出了专为CPO系统优化的激光发射器，并配套销售光纤电缆等相关设备。此外，Coherent还涉足光谱合成仪等测试工具市场，为网络设备供应商提供模拟不同光网络流量类型的工程开发支持。

根据协议，英伟达与Lumentum签订的是一项多年期战略协议，内容包括多十亿美元采购承诺及对先进激光组件的未来产能权益；与Coherent的协议则在此基础上，还涵盖了对先进激光及光网络产品的未来访问和产能权益。