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　　来源：财富投资网

　　摘要：Micro LED光模块概念横空出世：Micro LED相关概念股上演涨停潮，相关上市公司值得关注。随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

　　周四A股市场呈现整体温和反弹的格局，盘中最值得关注的现象就是Micro LED光模块概念的横空出世！消息面上，TrendForce最新调查显示，AI数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。在如此重磅利好的刺激下，华灿光电（300323）、聚飞光电（300303）、联建光电（300269）、龙腾光电（688055）、聚灿光电（300708）、通光线缆（300265）、雷曼光电（300162）、艾比森（300389）、瑞丰光电（300241）、美迪凯（688079）、兆驰股份（002429）、国星光电（002449）、奥拓电子（002587）、三安光电（600703）、同兴达（002845）、沃格光电（603773）、芯瑞达（002983）、亚世光电（002952）、冠捷科技（000727）、华塑控股（000509）、深纺织A（000045）、华映科技（000536）、欧菲光（002456）等Micro LED产业链相关概念股集体上演疯狂涨停潮。

　　Micro LED光模块概念横空出世：CPO新一代光互联方案就是Micro LED CPO！由此，周四A股市场上的Micro LED产业链相关概念股集体上演涨停潮。

　　根据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI兴起，数据中心对高速传输的需求持续提升，原先应用在机柜内（Intra-Rack）短距传输的铜缆方案，将在传输密度与节能上面临严峻挑战。相比之下，MicroLED CPO方案的单位传输能耗较低，可大幅降低整体能耗至铜缆方案的5%，有望凭节能优势成为光互连替代方案。

　　我们知道，随着生成式AI的爆发式增长，数据中心对高速传输的需求持续攀升，网络速度正加速迈向1.6T/3.2T时代。然而，当今数据中心网络中的链路技术必须在传输距离、功耗和可靠性之间做出根本性权衡。

　　铜缆链路能效高且可靠性强，但传输距离极为有限。随着带宽速率进一步提升，铜缆面临的挑战将愈发严峻。而传统激光光链路虽可提供更长的传输距离，却以高功耗和较低可靠性为代价。随着网络速度的提升，这种权衡关系愈发显著，成为制约未来可扩展性的核心瓶颈。

　　根据消息面的最新报道，Microsoft研究团队和Microsoft Azure近日推出颠覆性的光传输方案——MOSAIC。这一创新技术成功打破了光与铜的取舍困境，可同时实现长距传输、低功耗和高可靠性，有望彻底改变数据中心互连的格局。

　　资料显示，Micro LED CPO是一种将Micro LED芯片与AI计算芯片（如ASIC）通过先进封装技术集成的新型光互连方案。其核心是通过Micro LED替代传统铜缆或激光器作为光源，实现芯片级光信号传输，突破传统光模块的物理限制，满足AI数据中心对高密度、低延迟、低功耗的严苛需求。

　　专业人士表示，Micro LED CPO是将微米级Micro LED光源与ASIC/GPU/CPU芯片共封装，实现芯片间/机柜内短距高速光互连的颠覆性方案，核心是宽而慢（WaS）架构，由微软研究院2025年8月在SIGCOMM顶会以MOSAIC方案首次系统性提出。

　　Micro LED方案的优点是：相比现有激光方案，可降低68%功耗；传输距离可达50米（满足AI服务器机架内的需求）；它解决了光的可靠性问题，又解决了铜线传输距离过短的问题。本质上是位于光与铜之间的一个折中而高效的方案。

　　更为关键的是，Micro LED CPO方案在保持低功耗的同时，还能提供更高的端口密度。由于Micro LED尺寸微小，可在单颗芯片上集成数百个发光单元，从而在单位面积内实现Tbps级别的聚合带宽输出，这对于机J内日益拥挤的交换面板来说，无疑释放了宝贵的物理空间。

　　天风证券表示，当今数据中心网络中的链路技术必须在传输距离、功耗和可靠性之间做出根本性权衡。铜缆链路能效高且可靠性强，但传输距离极为有限。而Micro LED光模块传输方案，有望打破光铜取舍困境。天风证券以微软的MOSAIC光互联方案为例，认为其可同时实现长距传输、低功耗和高可靠性。

　　TrendForce集邦咨询指出，全球供应链正积极布局光通讯与光互连领域，除前述Microsoft（微软）推出的MOSAIC架构外，Credo收购Hyperlume强化其光互连技术能力，Avicena则开发LightBundle技术，以提升数据传输效率与功耗表现。该机构表示，2025年起至今，市场需求持续将传输规格推向800Gbps、1.6Tbps。在追求高传输速率的前提下，由于传统铜缆能耗超过10pJ/bit（每比特能耗），将使得整体系统能耗大幅增加，促使产业链加速“光进铜退”。

　　从产业链反馈来看，目前已有数家领先的LED芯片企业与光模块厂商联合开展预研，针对Micro LED的外延结构优化、CMOS驱动电路设计以及晶圆级封装工艺进行技术攻关。尽管在量产良率和可靠性验证上仍需时间打磨，但Micro LED CPO所展现出的能效优势，已使其成为下一代机柜内光互连替代方案的有力竞争者。

　　随着应用场景的不断扩大，市场对于Micro LED的市场空间也充满了乐观预期。根据Omdia数据，2025年Micro LED显示器收入为5240万美元，预计2026年将增长至1.05亿美元，同比增幅达100%。

　　TendForce集邦咨询预测，Micro LED显示应用芯片产值将从2024年的基数快速攀升，预计2029年达7.4亿美元，2024-2029年复合增长率达93% 。

　　在如此重磅利好的刺激下，周四A股市场上，华灿光电（300323）、聚飞光电（300303）、联建光电（300269）、龙腾光电（688055）、聚灿光电（300708）、通光线缆（300265）、雷曼光电（300162）、艾比森（300389）、瑞丰光电（300241）、美迪凯（688079）、兆驰股份（002429）、国星光电（002449）、奥拓电子（002587）、三安光电（600703）、同兴达（002845）、沃格光电（603773）、芯瑞达（002983）、亚世光电（002952）、冠捷科技（000727）、华塑控股（000509）、深纺织A（000045）、华映科技（000536）、欧菲光（002456）等Micro LED产业链相关概念股集体上演疯狂涨停潮。

　　福日电子控股子公司迈锐光电聚焦Micro LED技术，全面布局Micro LED主流市场。据悉，公司控股子公司迈锐光电聚焦Micro LED技术，近年来已经全面布局Micro LED主流市场。因此，公司作为Micro LED产业链上的重要上市公司，值得重点关注。从深圳创业公司，到LED光电领域的技术标杆，公司控股子公司深圳市迈锐光电有限公司（以下简称“迈锐光电”）用近二十年的时间，向世界演绎了一束光如何点亮世界的精彩故事。

　　迈锐光电成立于2006年，自成立之初便专注于LED全彩显示屏，广泛应用于户外广告媒体、体育场馆、舞台演艺等场景，是一家集研发、生产、销售、工程于一体的综合型国家高新技术企业。

　　2013年，迈锐光电迎来发展史上的重要转折点——成为公司的控股企业。公司拥有从上游芯片到下游应用的完整LED产业链，这一战略合作为迈锐光电带来了资本与资源的双重优势。

　　自此，迈锐光电的产能和公司规模迈上了新台阶。公司在惠州建立了6.2万平方米的生产基地，并配备了数条高速贴片生产线等，不断引进国际尖端智能生产及检测设备。

　　迈锐光电在技术研发上具备长达十余年的产品开发和丰富应用经验，荣获德国红点奖、IF设计奖等众多奖项。以市场需求为出发点，紧贴客户需求，生产符合市场发展的产品，是迈锐光电一直以来坚持的目标。

　　迈锐光电深耕LED显示领域已经二十年，公司聚焦MiniLED、MicroLED、5G+8K、裸眼3D创意光显等前沿显示技术的研发创新，已累计获得专利400余项，为全球客户提供硬技术、高品质的显示解决方案，产品广泛应用于广告传媒、舞台演艺、体育场馆、广电视讯、大数据可视化等多元场景。

　　作为中国LED显示屏十大品牌商，迈锐光电的市场版图覆盖全球100多个国家和地区，成功落地超2000个项目案例，赢得国际市场的高度认可。在世界沙滩排球巡回赛、世界VR产业大会、全球中小企业峰会暨奥马马演讲会、世博会、广州亚运会等国际大型活动中，其显示设备成为视觉核心载体，凭借稳定的性能与震撼的显示效果，成为全球亿万观众的关注焦点，让中国智造在国际舞台持续发光。

　　公开资料显示，公司全资子公司福建福日实业发展有限公司持有惠州市迈锐光电有限公司100%股权，惠州市迈锐光电有限公司持有深圳市迈锐光电有限公司69.59%股权。

　　2025年，迈锐光电携创新产品亮相西班牙巴塞罗那ISE 2025展会，为观众带来了一场视觉与技术的盛宴。

　　而且，迈锐光电还把目标瞄准了海外市场。此前，公司已经在美国、荷兰、沙特阿拉伯等地区成立了办事处。如今，迈锐光电的销售网络已覆盖全球100多个国家和地区，服务体系遍及欧美、亚洲、非洲等主要市场。

　　值得一提的是，深圳市区政府重视行业标准建设，将LED行业产品纳入重点标准支持领域。为推动行业健康发展，促进技术创新和质量水平提升，深圳市照明与显示工程行业协会标准与检测专家委员会启动Mini/Micro LED相关团体标准项目，后经过数十位专家、学者和企业家人士的多次研讨、修改，并面向全国征求意见，于2024年10月完成《Mini/Micro LED直显模块可靠性试验方法》团体标准的编制。

　　该标准作为国内首个针对Mini/Micro LED直显模块可靠性试验方法的专门标准，受到了政府、产业、学术和研究机构等各方的高度重视。该标准的制定填补了行业的标准空白，内容涵盖了市场上各类Mini/Micro LED直显模块的可靠性测试需求。

　　近年来已经全面布局Micro LED主流市场的公司控股子公司迈锐光电，成为《Mini/Micro LED直显模块可靠性试验方法》的参编单位。

　　总之，公司控股子公司迈锐光电聚焦Micro LED技术，近年来已经全面布局Micro LED主流市场。

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责任编辑：张恒星