【主题详情】 　　个人Agent新范式！OpenClaw爆火带动Token消耗爆发 　　据报道，近日深圳福田发布AI数智员工2.0，率先部署“政务龙虾”智能体。AI 数智员工 2.0 突破了“问答”边界，演进为高度自主执行式智能体。 　　第一上海证券研报指出，2026年开年，OpenClaw(原名Clawdbot)火爆全网，带来个人Agent新范式。Agent应用涉及复杂流程、连续执行、循环调用，算力消耗极大。相比于传统的Chatbox模式，算力消耗可能提升3个数量级，从数千Token提升至数十万甚至百万Token。算力的消耗，推动算力Capex持续上调。 　　上市公司中，首都在线作为一家全球云网一体化云计算服务商，早已前瞻性地布局AI算力相关业务，公司自主研发的新一代算力平台可为AI人工智能应用提供算力、算法、云渲染等技术服务，并已为国内多家涉及人工智能类客户提供服务。截至2024年底，公司已在亚洲、欧洲、北美、南美等核心区域布局近100个数据中心，数据中心转售业务规模展现出良好韧性。大位科技是头部互联网IDC服务商。公司依托“源网荷储一体化+AIDC(人工智能数据中心)定制化”发展战略，深耕新型算力基础设施赛道，凭借核心区域资源优势，有望受益智算业务高速增长。 　　我国冰雪经济总规模首次突破万亿元大关 　　国家体育总局局长高志丹3月9日上午在十四届全国人大四次会议第二场“部长通道”上表示， 2024到2025年冰雪季，全国居民冰雪运动的参与人数达到了2.92亿。冰雪运动、冰雪文化、冰雪装备、冰雪旅游全产业链跨越式发展。2025年冰雪经济总规模首次突破万亿元大关。 　　天风证券研报指出，我国冰雪产业在基础设施、消费市场及政策红利的多重驱动下步入高质量发展期。基础设施方面，全国场地规模稳固，呈现“北聚南拓”空间格局，通过全产业链发展与非雪季模式创新，实现了从“一季热”向“四季火”的转型。市场参与方面，24-25雪季参与人数达2.92亿人，消费预算升级且客群呈年轻化与“南客北上”趋势，对比成熟市场，滑雪渗透率仍具较大增长潜力。 　　上市公司中，雪人集团作为冰雪产业制造领域的单项冠军企业，专注于冰雪场地制冷解决方案以及制冰造雪设备的供应。此外，公司还涉足冰雪大世界的娱乐业态，如广西桂林天湖露天滑雪场等人造雪项目、长沙湘江冰雪大世界等项目，为冰雪产业消费者提供了丰富多彩的冰雪娱乐体验。大连圣亚哈尔滨景区包括哈尔滨极地公园海洋馆、哈尔滨极地公园极地馆、哈尔滨极地公园恐龙馆、哈尔滨极地公园北极熊体验馆、哈尔滨极地公园淘学企鹅馆。哈尔滨极地公园原创文旅IP“淘学企鹅”继续保持超高曝光量，多次登上多平台热榜，《百亿IP淘学企鹅为哈尔滨冰雪代言》项目荣获2023-2024年度“长城奖-文旅好品牌”优秀案例。 　　AI竞赛将能源消耗推向极限，科技巨头竞相角逐太空算力 　　当全球AI竞赛将地面算力与能源消耗推向极限，一片拥有无限太阳能与天然超低温散热环境的“算力净土”—近地轨道，正成为科技巨头与国家力量竞相角逐的新疆域。这不仅是算力基础设施的物理位置迁移，更是对数字时代底层架构的一次升维重构。 　　太空算力的崛起，源于AI驱动下全球算力需求的指数级增长与地面数据中心面临的能源与散热瓶颈。传统数据中心能耗剧增、水资源消耗巨大且受电网限制，而太空算力依托宇宙环境，利用近乎无限的太阳能实现接近零边际能源成本，并借助接近绝对零度的真空环境实现高效、零水耗的辐射散热，展现出显著的结构性优势。兴业证券指出，太空算力打开太空光伏成长空间，SpaceX已完成对人工智能初创企业xAI的全资收购，太空算力场景落地将打开光伏长期成长空间；短期银价成为影响产业链成本的核心变量，价格波动加速行业出清，反内卷作为长期产业趋势不变，行业盈利有望逐步修复。 　　上市公司中，晶科能源表示，公司看好光伏尤其是钙钛矿和TOPCon/钙钛矿叠层电池未来在太空环境的应用前景。公司在TOPCon/钙钛矿叠层电池领域有着深厚的技术积累，电池转换效率纪录达34.76%。明阳电气以智能变压器、箱式变电站、智能成套开关设备为核心产品，产品应用于可再生能源(含风能、光伏、储能)及智能电网等领域，其中光伏逆变升压一体化装置技术达到国际先进水平。协鑫集成产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案。公司正积极探索适用于外太空及空间站场景的光伏设备研发。 　　国际原油价格大幅飙升，机构称油服与设备领域的需求将上升 　　受战事影响，中东地区石油运输持续受阻，伊拉克、卡塔尔等主要产油国此前已宣布减产，国际油价近期涨幅持续扩大。 　　湘财证券研报表示，油气全产业链是受益最显著领域。地缘政治冲突短期推升国际油价是大概率事件，进而引发原油、天然气开采企业营收与利润的上升。具体到油服与设备领域，钻井、压裂、油田工程需求上升，都将推升油气公司扩产、勘探资本开支的增加。同时，高油价还会推升天然气、煤炭等替代物的经济性，相应板块也将受益。 　　公司方面，洲际油气是一家国际化独立能源公司，主要从事石油勘探开发、石油化工项目投资及相关技术服务、油品贸易、新能源产品研发等业务。博迈科主要从事天然气液化、海洋油气开发和矿业开采等行业的专用模块集成设计与建造服务。公司坚持国际化发展战略，客户遍布全球二十多个国家和地区，尤其在南美、中东等油气资源丰富地区积极拓展市场。 　　AI对NAS行业的变革已成燎原之势，行业处于向成长期跨越的黄金节点 　　随着个人接触到的数据量有所增长，数据管理和分析需求逐步提升，NAS产品有望在替代网盘和移动硬盘的基础之上，进一步产生增量空间，C端产品潜力在易用性提升和成本下降下得到快速释放。机构指出，AI对NAS行业的变革已成燎原之势，行业正处于从导入期向成长期跨越的黄金节点。 　　中信建投证券指出，对于绝大多数追求隐私、自主、易用、经济、集成的个人、家庭和中小企业用户而言，AINAS是部署OpenClaw等AI智能体的最优且最面向未来的选择。因此，在用户需求变化、数据燃料爆炸、Agent规模暴增、内容创作爆发之下，测算，全球、中国市场AINAS销量将从2024年的6、5万台增长至2035年的669、325万台，CAGR分别为54%、46%，渗透率将提升至60%以上。 　　上市公司中，亿道信息是一家以研发为核心的智能电子产品及解决方案提供商。公司有开发家用NAS私有云存储服务器类产品，可以适用于家庭和中小企业，且可定制化相关软硬件。智微智能ICT基础设施板块核心产品包括服务器、交换机、网络安全硬件等。公司是下游客户海康威视在服务器主板及塔式服务器领域的核心供应商，是绿联科技NAS产品的核心供应商。