上周，由于美以冲突持续升级，国际油价飙升至2024 年以来的最高水平，市场遭到抛售，投资者纷纷将地区冲突长期化的风险计入股价。

在此动荡时期，华尔街分析师们提出了建议：一些科技巨头可以为那些必须继续持有股票的人提供了避风港。

财富管理顾问公司US Bank Wealth Management高级投资策略师Rob Haworth表示，人工智能(AI)交易存在明显的“结构性顺风”，仅在2026年，超大规模数据中心运营商的投资就将增加30%。

尽管对整个市场仍存在疑问，但他表示：“我们认为这是一个能够持续发展并具有生命力的故事。”

“科技防御支柱”

在此背景下，DA Davidson董事总经理吉尔·卢里亚(Gil Luria)将微软和苹果描述为“主要的防御支柱”和必需品。他进一步解释称，即使在经济放缓的情况下，消费者仍会继续购买iPhone，就像企业仍会采用微软的Windows和Azure云一样。

Wedbush分析师、科技股多头Dan Ives也强调了这一点，他指出微软高达6250亿美元的积压订单和苹果的“巨额现金流”是抵御市场波动的关键缓冲。而谷歌母公司Alphabet则被视为稳健的第三选择，这得益于其稳定的商业模式。

但卢里亚对Meta这类“对经济形势更为敏感”的公司仍持怀疑态度。这主要是因为Meta几乎完全依赖广告收入，广告收入约占其总收入的98%。微软和Alphabet拥有企业级云业务的缓冲，但Meta却极易受到中小企业营销预算削减的影响。

此外，华尔街其他分析人士还更看好亚马逊，认为其零售和云服务AWS蕴藏着巨大的利润空间。商业银行Rockland Trust副总裁Michael Sayers表示，“从各部分总和来看，亚马逊的吸引力达到了前所未有的高度。”

战火与国防

另一方面，随着全球形势日趋严峻——油价飙升，主要股指因美以对伊朗不断升级的袭击而遭受重创，网络安全和国防部门正在成为至关重要的公共事业。

卢里亚表示，像Palantir、CrowdStrike和Palo Alto Networks这样的公司在“积极”的防御策略中名列前茅。Ives则将Palantir描述为美国国防部的“默认构建平台”，而CrowdStrike和Palo Alto Networks则提供对抗“人工智能对手”所需的AI驱动工具。

“将人工智能融入国防后勤已不再是可有可无的，而是现代采购的必要条件。”分析师们指出。

Ives还指出，随着各国政府意识到实时情报的必要性，像Planet Labs和Voyager这样的利基企业正迎来地理空间数据和安全通信服务需求的大幅增长。而对于投资者而言，这些与政府密切相关的科技公司提供了一片难得的稳定投资领域。