在越来越多关键岗位上，女性领导者的身影正变得清晰可见，她们既是行业变化的参与者，也是组织发展的推动者。为此，新浪财经推出“女性领导力”专题，对话多位来自金融与产业领域的女性管理者，探讨她们在职业发展、决策判断与组织管理中的经验与思考，也尝试从更宏观的视角，观察女性力量如何在当下的商业与社会环境中不断生长。
本期，新浪财经将对话瑞银财富管理中国区主管及董事总经理吕子杰。吕女士在金融行业从业超 30年，积累了广泛的财富管理经验并建立了坚实的客户关系。她表示，越来越多金融机构开始从财富管理、医疗健康乃至产业投资的角度重新审视女性健康相关的缺口。这种变化背后，既是社会结构的变化，也有财富结构的变化。
女性健康领域呈现结构性错配
根据瑞银近期发布的一份女性报告《女性与健康：挑战及机遇》，随着女性社会地位提升，以及对健康问题关注度的提高，家庭中与健康相关的决策越来越多由女性主导。数据显示，从儿童医疗、家庭健康管理，到保险配置和长期健康支出，全球范围内约75%的家庭健康决策由女性作出。
然而，在很长一段时间里，女性健康却没有成为医疗研究和产业投资的重点议题。无论是科研资源配置，还是风险资本的投向，相关领域都处于相对边缘的位置。
报告中提到，无论是科研经费还是资源配置，女性健康领域长期存在研究投入不足的问题。例如，很多人谈到女性健康时，往往只联想到与生育或乳腺疾病相关的问题，例如乳腺癌等。但实际上，女性在心脏病等“非性别专属疾病”上的风险同样值得重视。
还有一个值得关注的发现是，女性在用药后的副作用发生率普遍高于男性。这对整个医药产业生态都会产生影响。如果制药企业在临床研究和副作用研究中没有足够考虑性别差异，就难以真正研发出对男女都更安全、有效的药物。
资本市场对女性健康产业的忽视也十分明显。目前全球风险投资中，投向女性健康领域的比例仍然偏低。“大约只有2.3%的风险投资资金投向与女性健康相关的项目，这与女性在家庭健康决策中占据约75%主导权的现实相比，明显存在结构性错配。”吕子杰说。
她认为，女性健康如今并不仅仅是一个社会议题，而是一个结构性的“错配”问题。一方面，女性的认知水平和健康意识显著提升，她们不仅更加关注自身健康，也在家庭健康决策中扮演关键角色；另一方面，现有的医疗研究、产品设计和资源配置，却未必充分回应这种需求变化。
在她看来，只有当社会开始以更加系统的视角理解女性健康时，相关产业和投资逻辑才会随之发生变化。
女性财富规模扩大、投资决策权提升，她们在产业选择和资本流向上有了更多选择权，也能带动女性相关产业的发展和成熟。
女性掌握更多财富与决策权
女性健康为何在过去长期被忽视，如今却逐渐成为医疗产业与资本市场关注的新议题？
“女性在经济体系中的地位变化，是过去十年才明显加速的，当女性拥有更多财富、更多决策权，她们对健康的需求自然也会发生变化。”吕子杰说。
近年来，全球女性财富规模持续扩大，女性创业者数量也在不断增加。数据显示，2025年全球女性亿万富豪平均财富增长率约为8.4%，高于男性的3.2%。在亚洲，约55%的女性亿万富豪为白手起家创业者，这一比例高于全球其他地区，且财富增速达到13.1%。
在吕子杰看来，女性财富增长至少来自四个方面。
第一，代际传承。企业家逐步将产业和资产交给下一代，其中相当比例由女性承接。
第二，横向资产转移。从人口结构看，男性平均寿命通常短于女性，资产在配偶之间发生转移是客观存在的现象。
第三，离婚带来的资产再分配。这一现象在全球范围内较为普遍，很多女性离婚后能获得相当规模的资产，这也是一种重要的“横向转移”。
第四，女性创业者快速崛起。尤其在亚太地区，中国在女性创业活跃度方面处于领先位置。女性白手起家创造财富的速度显著加快，这是过去十年非常明显的趋势。
除此之外，还有一个常被忽视的变化：财富决策权正在向女性转移。
吕子杰说：“在实际业务中，我们看到越来越多男性企业家专注于经营主业，而将家庭财富管理的具体安排交由配偶参与甚至主导。比如在企业筹备上市前，通常需要提前搭建家族信托、股权架构等安排。他们会明确表示可以直接和其夫人讨论。”
当女性财富规模扩大、投资决策权提升，她们在产业选择和资本流向上有了更多选择权，也能带动女性相关产业的发展和成熟。
从过往经验看，在出生率较高的时期，中国曾出现过一轮围绕儿童产业的投资热潮，母婴、教育、儿童消费等领域一度成为资本高度集中的赛道。近年来，由于人口结构变化，“银发经济”成为新的焦点。围绕老龄化需求的产业迅速升温，资本和政策资源明显倾斜。
吕子杰认为，接下来随着女性所掌握的资产规模逐步扩大，社会经济地位提升，会有越来越多人意识到，女性本身正在成为一个同样重要、甚至更具潜力的独立板块。而健康本身是女性最核心、最具持续性的关注领域。当女性既掌握家庭健康决策权，又逐步掌握财富决策权时，相关产业机会自然会被重新估值。
从规模上看，女性健康市场的潜力的确不小。一项全球性研究显示，到2040年，若能弥合女性健康差距，每年有望为全球经济贡献至少1万亿美元的GDP增量；到2030年，仅针对女性健康的核心市场规模预计可达到约600亿美元。
女性投资者更看重长期与基础配置
随着女性掌握的财富规模不断扩大，女性投资者也越来越受到市场关注。那么，相较于男性投资者，女性在投资行为上有哪些特点？她们又如何更好地参与投资与财富管理？
女性投资者在投资行为上与男性存在一些明显差异，其中最突出的是投资时间维度（time horizon）更长。“女性通常会花更多时间去了解一件事情。”吕子杰表示。
她指出，在做出投资决策之前，女性往往希望对相关信息有更充分的理解。例如，在选择财富管理机构或财富管理顾问时，她们通常不会仓促决定，而是愿意投入更多时间去了解机构背景、专业能力以及双方理念是否契合。
此外，相比于短期收益，女性更倾向于先花时间把整个资产配置的“基础”打牢。
“她们通常会先把整个架构设计好，把最底层的基础打稳，然后再在这个基础之上一步一步增加新的配置。”她解释道：“并不是说女性有更多时间，而是她们过不了自己这一关。如果没有认真确认基础是否牢固、整体结构是否合理，很多女性投资者往往不会轻易进入下一步投资。”
在实际投资行为中，也有部分女性投资者愿意进行更为频繁的交易或承担更高风险。但她们通常会进行清晰的资产分区：一部分资产用于稳健、长期的配置，另一小部分则可以用于相对进取的投资策略。“我们看到，大多数女性投资者都会把这类更高风险或更频繁交易的配置控制在一个较小的比例范围内。”她说。
在具体投资标的选择上，吕子杰认为女性与男性之间的差异并没有想象中那么大。最重要的仍然是这项投资是否合理，是否能够实现长期回报。
从财富管理的专业视角出发，吕子杰对女性投资者给出了几方面建议。
第一，要对自己有信心。有些女性会因为觉得不够了解投资而选择回避投资决策。但事实上，投资理解本身就是一个学习过程。
第二，不懂就问。财富管理并不是少数人的专属能力。每个人都有自己的资产，无论规模大小，都有责任和必要去了解整体环境，思考怎样的配置方式对自己和家庭更合适。
第三，要更开放一些。保持开放心态，多了解、多沟通、多参与。当拥有决策权时，就应该主动参与，而不是把决定完全交出去。投资并不是一定要频繁操作，而是要建立属于自己的判断框架。只要愿意学习和参与，能力自然会逐步提升。
除了投资与财富管理的话题，谈及这些年在金融行业的工作体会，吕子杰分享了自己对女性职业发展的观察和思考。
“我一直强调，不要先入为主地认为‘我们不行’，不要给自己设限，要有更加正面、积极的心态”她表示，越来越多的数据已经说明女性不仅可以做到，而且正在做到。例如，在财富管理领域，女性客户的比例不断上升；在全球范围内，女性亿万富豪的财富增速也高于男性。
她还建议不同年龄阶段的女性都可以找到真正属于自己的热爱。热爱无关父母期待、社会期待，而是自己愿意长期投入的方向。而找到热爱的前提，是学会倾听内心，“不要总是担心别人怎么看你，而是问问自己真正想要什么。”
责任编辑：张文