鸿腾精密(06088)涨超12% 中金公司看好AI需求快速提升 驱动公司盈利能力持续提升

金吾财讯
Mar 20

金吾财讯 | 鸿腾精密(06088)盘后稳升,截至发稿,报7.34港元,涨12.58%,成交额6.54亿元。

中金公司研报指,看好AI需求快速提升,驱动公司收入结构持续优化、盈利能力持续提升:根据公司业绩会披露,2026年全年收入有望维持5-15%增长,同时受益于AI相关占比提升,产品结构持续优化,公司毛利有望维持同比快速增长(>15%),同时由于公司在AI服务器涵盖范围逐步提升,公司预计2027/2028年收入增速有望达20%~25%。看好公司通过技术创新、垂直整合和战略合作实现“3+3”战略转型,收入重心有望持续向AI数据产品拓展,推动公司收入增速及盈利能力持续稳健增长。与匹克球等新兴赛道,品牌竞争力与市场影响力持续提升。

该机构维持2026年盈利预测不变,预计2026年实现营业收入/归母净利润55.88/3.01亿美元,同时引入2027年盈利预测,预计2027年营业收入/归母净利润64.72/3.83亿美元,当前股价对应2026/2027年20.4倍/15.9倍P/E。该机构切换至2026年P/E估值,给予2026年22xP/E,上修目标价9.84%至7.03港元,对应2026/2027年22/17.1xP/E,较当前股价有7.82%的上行空间,维持跑赢行业评级。

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