过去两天，AI硬件端成为市场最亮眼的主线。3月18日，存储芯片板块掀起涨停潮，同有科技、中电港等多股涨停。
3月19日，算力概念再度活跃，铜牛信息、宏景科技双双创出历史新高，美利云、利通电子等涨停。从存储到算力，AI驱动的需求爆发正沿着产业链加速传导。
罢工威胁逼近，全球芯片巨头生产告急
此轮存储芯片行情的引爆点，来自全球两大巨头的预警。
据路透社报道，三星电子最大工会正就5月罢工计划进行投票，约9万名成员将决定是否在5月21日起罢工18天。工会领导人直言生产将受干扰，若罢工通过，三星位于平泽的半导体园区约一半产量可能中断。作为全球最大存储芯片制造商，三星的任何生产波动都将让本就紧绷的全球供应链雪上加霜。
与此同时，SK海力士董事长崔泰源在英伟达GTC大会上警示，由于芯片生产存在系统性瓶颈，全球内存芯片短缺很可能持续到2030年，供应缺口预计持续高于20%。两大存储巨头的消息叠加，彻底引爆了市场对供应危机的预期。
算力租赁价格飙升
存储芯片的涨价效应正加速向下游传导，而算力侧同样迎来价格重估。3月18日，阿里云、百度智能云同步上调AI算力与存储产品价格，最高涨幅达34%。
阿里云表示，因全球AI需求爆发、供应链涨价，行业核心硬件采购成本显著上涨。百度智能云也表示，核心硬件及相关基础设施成本出现显著上涨，对AI算力相关产品服务上调约5%—30%。
AI应用倒逼算力升级
此轮涨价的深层驱动力，源于AI应用的爆发式增长。英伟达创始人黄仁勋在GTC大会上表示，随着AI应用从聊天机器人向具备自主执行能力的AI智能体扩展，全球对AI计算能力的需求持续快速增长。如果企业能够获得更多算力产能，就可以生成更多“词元”，从而提高业务收入。
银河证券认为，OpenClaw爆火推动AI产业价值向“任务完成能力”迁移，其高消耗特性导致Token使用量激增，这带来算力基础设施的结构性变革。可以预见，在AI需求爆发与供给刚性的双重作用下，从存储芯片到算力租赁的涨价潮仍将持续，AI硬件产业链正迎来一轮景气周期。