这种由地缘危机倒逼出来的供应链重构，从长期来看会从根本上削弱中东资源国在核心化工材料领域的垄断地位。
文丨李瀚明
美国和以色列针对伊朗的军事行动，彻底把世界的能源和化工供应链格局搞得天翻地覆。伊朗正面刚肯定刚不过，但是不刚呢也咽不下这口气。于是，他们迅速采取了非对称打法，以封锁霍尔木兹海峡的方式报复美国和以色列的行动。
霍尔木兹海峡这么一封锁，地球的能源和化工供应链自然是一片大乱。虽然霍尔木兹海峡最窄处仅29海里，双向通航的深水航道宽度仅为2海里，但由于其扼守波斯湾各大原油和天然气出口港（沙特阿拉伯达曼、卡塔尔、科威特、巴林、伊拉克，都是一条线上的蚂蚱），因此在世界的原油供应链上，占有极为重要的地位。在封锁之前，海峡每天通过约2000万桶原油及石油产品，这一数字占全球海上石油贸易的25%，相当于全球日消费量的20%。这还不算全球约20%的液化天然气贸易量呢——全球最大的LNG出口国卡塔尔，其约93%的LNG出口依赖霍尔木兹海峡，而阿联酋则有96%的LNG出口受制于此。这在一夜之间抹去了全球20%的LNG供应（约每日108亿立方英尺）。
考虑到石油化工早已成为大众日常生活的一部分，这么一折腾，运输、化工、半导体，甚至化肥，统统都被搞得元气大伤。首当其冲的当然是那些依赖进口原油的国家。那么，这些国家分布在哪里呢？出于降低运输距离的考虑，石油供应链具有典型的就近特征。具体来看，中东原油的主要买家是欧洲和亚洲国家——2024年的数据显示，该海峡约70%的原油和凝析油流向中国、印度、日本和韩国，还有14%流向其他亚洲国家。
事实上，和2010年相比，世界的原油天然气生产和消费格局，已经发生了很大的变化。
生产端来看，最大的变化来自于美国：2010年的时候，美国一天生产762万桶原油，次于俄罗斯和沙特居世界第三；而2024年，美国一天已经能够生产2023万桶原油，居世界第一了。
消费端最大的变化，是中国从1058万桶每天增长到了1785万桶每天。虽然中国仍然是次于美国的第二大石油消费国，但这直接让亚太超过了美洲，成为石油消费最大的地方。
两者互相抵消，可以看到一些非常有趣的变化。
第一大变化，是美国的原油依赖逐年下降。2010年时，美国每天需要进口1177万桶原油；而2024年时，这个数字已经压到了19万桶，不到原来的百分之一。如果再考虑美国的隔壁有一个常年有油出口的加拿大，把整个美洲作为一个整体来考虑的话，美洲已经从每天886万桶进口变成了438万桶出口，成为了石油净出口区域。
第二个变化，就是以中国为代表的亚太对原油的需要越来越大。亚太的日需求量从1923万桶增加到了3114万桶，即使剔除中国，也从1383万桶增加到了1855万桶。
我们看这一张表格，可以看到世界上主要的石油出口地方，一个是中东，一个是独联体国家（俄罗斯和中亚五国），一个是非洲；当然，还要加上最新加入阵营的美洲。其中，中东和独联体加起来每天3000万桶的供应，短时间内是找不到替代的。
因此，如果考虑到欧洲和日韩（当然也包括无法进口俄罗斯能源的中国台湾）在俄乌冲突的背景下已经主动断绝了对俄罗斯能源的进口（日韩放弃了萨哈林，而欧洲则被炸掉了北溪）——既然没有俄罗斯，那就要加大对中东国家的依赖（例如卡塔尔的船运LNG已经占到欧洲总需求的12%到14%）。吊在中东这一颗树上，这次事件一来，那当然要饿肚子了。
另一个角度来看，中东各产油国对霍尔木兹海峡的依赖程度，实在是高得过分。目前中东地区具备绕行霍尔木兹海峡能力的管网极其有限，主要依赖于沙特阿拉伯和阿联酋的战略资产。其中最核心的替代路线是沙特全长750英里，连接东部阿布盖格（Abqaiq）油田与红海延布（Yanbu）港的东西向原油管道——但是这条管道建于80年代，最大设计运力仅有700万桶一天，用它绕过霍尔木兹海峡是杯水车薪——中东每天输出2000万桶原油，这条管道大概只能满足三分之一的需求；至于天然气？不好意思，当年没考虑到。
最后的结果是政府为了平抑市场恐慌、抑制国内通胀，需要释放储备——美国能源署释放1.72亿桶原油以稳定市场；而国际能源署（IEA）也在协调大家联合释放总计4亿桶的原油储备。1.72亿桶可不是小数字——这是继2022年拜登政府释放1.8亿桶之后的第二大历史性释放，直接将美国的石油储备降低到了最低水平。然而，4亿桶也是杯水车薪——现在中东每天有1000万桶的缺口计算，这4亿桶的储备仅能维持约40天的市场。
同时更为讽刺的是，为了缓解极端的供给压力，美国财政部不得不妥协，宣布实施为期30天的豁免，允许各国购买受制裁的俄罗斯原油。
当然，除了石油本身，其它行业也不可避免受到影响。我在这里单举三个例子：
一是最先进的半导体。在半导体生产中，氦气因其极佳的导热性和化学惰性，是冷却硅晶圆和敏感光学元件的唯一可用气体；但是由于氦气是天然气开采的副产物，所以全球氦气供应链极度集中在海湾地区，卡塔尔单国即占据了全球四成的氦气产能。
二是最基础的农业。农业生产依赖化肥，而化肥又高度依赖由天然气合成生产的氮基化肥（如尿素）。这使得世界化肥供应链又高度依赖海湾地区。如果加上当前正值北半球春耕播种的最关键时期，化肥暴涨对于农民而言可能是灭顶之灾。
至于最广泛的化学工业，那就更加是一片混乱了。石化工业是塑料、合成纤维、合成橡胶等一切现代工业基础材料的源头，因此石油产品的断供将像多米诺骨牌一样，迅速向下游的包装材料、建筑建材、纺织服装和消费品制造环节无情传导，最终导致世界各地的普遍性通胀。
当然，这对于替代供应商而言也是机会。对于那些仍然能提供稳定供给的中国企业，乃至整个中国制造而言，这都是一个难得的机会。换一个角度来看，这种由地缘危机倒逼出来的供应链重构，从长期来看会从根本上削弱中东资源国在核心化工材料领域的垄断地位，从而深刻改变全球地缘竞争的底层格局。
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