港股概念追踪|AI数据中心加剧电力短缺 机构看好燃气轮机需求周期(附概念股)

智通财经
13 hours ago

AI算力爆发,美国电力供应缺口扩大,电源需求大增,CSP厂商下场自建电源,首选燃气轮机、其次为光储,中国企业将受益于美国电源建设高景气。

据国际能源署报告,到2030年,全球数据中心的电力需求将达到约945太瓦时。需求端持续增长的同时,供给端紧张格局凸显。燃气轮机凭借快速响应、高功率适配性、较低发电成本和高可靠性成为AIDC主电源优先解。

智通财经APP获悉,中信建投研报称,缺电仍是全年主线,坚定看好燃机产业链。

根据中信建投测算,2028年全球燃机需求将超120GW,预计全球燃机供给约90GW,缺口持续扩大,继续看好燃机产业链以及船改燃等趋势。

燃机产业链港股:

东方电气(01072):北美缺电给东方电气带来自主燃机出口发达国家机遇,供需缺口之大足以支撑本轮30年一遇的燃机周期下中国燃机开始进入全球供应。花旗发布研报称,因取得关键战略突破,东方电气已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组的里程碑式订单,单价为2亿元人民币,毛利率达40-50%。报告指,基于预期燃气轮机发电机组收入,将东方电气2026-2027财年净利润预测上调14-21%。以2026年港股22倍市盈率及A股26倍市盈率计算,于全球燃气轮机行业中具吸引力。

哈尔滨电气(01133):哈尔滨电气发布正面盈利预告,预期公司2025财年实现归属母公司所有者的净利润约人民币26.5亿元,较2024年同期的16.86亿元大幅提升,主要原因是2025财年营业收入较2024年同期有所增长,产品盈利能力进一步提高。

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