蓝鲸新闻3月23日讯（记者 严沁雯）息差收窄、零售风险承压……面对行业共性挑战，银行如何应对？3月23日，资产总额首次突破十万亿大关的中信银行（601998.SH）召开2025年度业绩发布会，管理层就市场关注热点做出了详尽回应。

根据此前（3月20日）中信银行发布的年报，截至2025年末，中信银行资产总额达10.13万亿元，比2024年末增长6.28%。资产质量方面，不良贷款率1.15%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率203.61%，比上年末下降5.82个百分点。

这已经是中信银行不良贷款率的连续第7年下降。中信银行董事长方合英在年报致辞中提到，“资产质量是银行安身立命之本，我们追求的从来不是顺风时跑得最快，而是逆风时行得最稳。”

在行业经历“逆风”，业绩增长普遍面临压力的背景下，中信银行表现如何？年报显示，2025年该行实现营业收入2124.75亿元，同比下降0.55%；实现归属于股东净利润706.18亿元，同比增长2.98%。其中，利息净收入1444.69亿元，比上年下降1.51%；非利息净收入680.06亿元，比上年增长1.55%。

基于以上经营数据，中信银行的分红颇为慷慨。据悉，2025年该行拟将现金分红提升至212亿元，占归属于普通股股东净利润的31.75%，分红金额和比例均创历史新高。

截至3月23日收盘，中信银行A股报收于7.88元/股，下跌1.13%。

息差收窄14个百分点，建立“宽缓冲带”

当前银行业仍面临息差收窄的挑战，中信银行亦不例外。年报显示，2025年该行净息差为1.63%，比上年下降0.14个百分点。

“对比同业息差收窄的情况，中信银行比同业多下降了2-3个BP（基点）。”在业绩发布会上，方合英坦言。

对于息差下降的影响因素，方合英指出，首先中信银行对负债成本管控较早，2024年结构性存款较同业多压降600亿元，这种节奏的变化令影响提前释放，带来2025年的息差影响。

其次，由于控负债成本，中信银行去年三年及以上到期存款比同业少400亿元，影响对公负债成本率2个BP。

同时，去年中信银行400亿元二级资本债8月到期，但5月便发导致多支出利息两亿元，“精细化管理还不够，影响息差0.3个BP”。

此外，方合英谈到，受需求和策略的双重影响，去年较高收益的个人信用贷款“信秒贷”压降力度较大，影响息差1.6个BP。他同时提到去年一季度低收益票据占比较高，虽然季末开始压降，但是影响已经存在。

“如果把这些因素抛掉去，去年息差还是跑赢同业。”方合英称。

应对行业息差收窄压力，中信银行在年报中称，该行坚持“量价平衡”管理策略。方合英在业绩会上亦提到这一经营亮点，并称之为筑起抗击息差冲击称为筑起“宽缓冲带”，同时强调并非“护城河”。

方合英指出，穿透来看，中信银行存款结构比较合理。对公活期占比46%，在股份制银行中位居前二。自存款强化自律机制以来，增活期的含金量明显上升，利率由近2%降至百分之零点几；零售活期占比虽然比公司低，但是近两年占比亦提升了3.2个百分点。

在方合英看来，结构合理令中信银行资金成本优势较为明显。据其透露，与工、农、中、建、交等大行负债成本率对比，中信银行与之相差1个BP。“这标志着我们成本优势进入第一梯队。”方合英说。

去年超70%核销资源用于化解零售不良

在息差收窄之外，当前银行业面临的另一个行业压力，是零售风险的挑战。

年报显示，截至2025年末，中信银行个人贷款（不含信用卡）不良率1.03%，较上年末上升 0.08个百分点。个人消费贷款（不含信用卡）不良率2.80%，较上年末上升0.66个百分点。信用卡不良率2.62%，较上年末上升0.12个百分点。

在谈到零售承压这一行业共性问题时，中信银行副行长、风险总监金喜年给出了详细介绍，在消费贷方面，去年受尾部客户出清，以及中信银行主动调结构导致的贷款规模下降等因素影响，车贷、“信秒贷”不良率有所上升，目前不良生成率已经下降。

但金喜年同时提到，房抵经营贷和信用卡尚在企稳过程中。“这是我们的难点，也是我们下一步做好资产质量管控的关键。这个和同业情况整体相当，但我们研判风险总体可控。”金喜年称。

据金喜年介绍，在管理端，中信银行严把准入，严管行为，建强自主风控能力，深化业务加风险的联防联控机制，加强数字化的风控管理能力，加快风控策略的迭代和升级。

在处置端，一方面倾斜资源，去年中信银行超70%核销资源用于零售的不良化解；另一方面建强清收队伍，拓宽处置方式，加大中信集团协同化解力度，加速出清存量风险。

年报显示，报告期内，中信银行综合运用清收、转让、核销、重组等处置方式，处置不良贷款金额877.90亿元。

“未来随着国家稳增长、促消费等政策的陆续落地，以及居民收入的改善、居民资产负债表的修复，包括我行零售信贷风控能力的持续提升，我们相信零售资产质量会逐步企稳。”金喜年表示。