芯片巨头突传利好。
今晚，美股三大指数小幅调整，美国芯片巨头英特尔股价逆势走强，盘初一度大涨超3%，创五年以来新高。消息面上，英特尔宣布与谷歌扩大CPU和IPU领域的合作。有分析指出，对于英特尔的代工业务来说，获得大客户的未来承诺显然是重大利好，这也为英特尔提供了争夺AI（人工智能）芯片市场份额的新契机。
展望美股后市，摩根大通市场情报团队宣布转为“战术性看多”立场，预计标普500指数将突破7000点关口，市场情绪的好转、科技股估值回调以及机构和CTA的极度看空仓位，共同构成推动指数上行的三重动力。
芯片巨头大涨
北京时间4月9日晚间，美股三大指数小幅走弱，截至发稿，道指跌0.22%，纳指跌0.33%，标普500指数跌0.18%。
英特尔股价持续飙涨，现涨2.6%，4月月内累计涨幅扩大至38%，总市值突破3000亿美元，创五年以来新高。如果从去年8月算起，英特尔股价累计涨幅超205%。
消息面上，谷歌承诺在其AI数据中心采用英特尔多代处理器，此举标志着两家公司现有合作关系的重要升级。
根据双方周四发布的声明，英特尔最新一代Xeon 6处理器将承担谷歌AI训练与推理工作负载，为这家长期在AI芯片市场处于守势的芯片巨头提供了在英伟达主导格局中争夺份额的新契机。
谷歌AI基础设施首席技术官Amin Vahdat表示，“英特尔的Xeon路线图让我们有信心持续满足工作负载对性能和效率日益增长的需求。”
目前双方均未披露合作的财务条款及协议时间表。除CPU合作外，谷歌与英特尔周四还重申了双方在基础设施处理器（IPU）领域的持续协作。
与此同时，美股存储芯片概念股全线大涨，闪迪大涨超5%，创历史新高，月内累涨约30%；美光科技、西部数据涨超1%。消息面上，联博集团分析师Mark Newman维持闪迪“买入”评级，并将目标价从1000美元上调至1250美元。
瑞银最新报告认为，AI驱动的HBM需求持续蚕食DDR产能，叠加传统服务器换机周期与存储SSD需求的同步爆发，全球DRAM市场的供需缺口将延续至2027年第四季度，是近三十年来未曾出现过的存储超级周期。
另外，美股光通信概念股盘初续涨，Lumentum、AAOI大涨超6%，康宁涨超3%，股价均创历史新高。分析机构认为，在AI驱动下，全球光通信行业景气度持续攀升，需求快速增长致使供需仍然偏紧。
宏观数据方面，美国商务部经济分析局（BEA）周四公布的数据显示，美联储最青睐的通胀指标——核心PCE物价指数2月同比上涨3.0%，符合预期，为去年12月以来最低水平，较前值3.1%小幅收窄；环比上涨0.4%。整体PCE同比上涨2.8%，环比上涨0.4%，创今年以来最大单月涨幅。
分析人士提示，此次公布的2月数据具有重要局限性——彼时中东冲突尚未爆发，原油价格随后的大幅上涨对消费价格的传导效应，将主要体现在3月及后续数据中。
这意味着，当前温和的通胀数据对美联储货币政策的参考价值有限，市场对3月及以后数据的关注度将显著上升，能源价格走势或成为下一阶段通胀预期的关键变量。
摩根大通：战术性看多
展望美股后市，摩根大通市场情报团队表示转为“战术性看多”立场，预计标普500指数将突破7000点关口，理由是伊朗重开霍尔木兹海峡以及停火协议有望延续，有望触发一轮类似“对等关税”政策转向后的风险资产重估行情。
摩根大通市场情报部门负责人Andrew Tyler表示，标普500指数7000点“感觉触手可及”，市场情绪的好转、科技股估值的阶段性回调以及机构和CTA的极度看空仓位，共同构成推动指数上行的三重动力。
据摩根大通的报告，机构投资者的悲观程度已与去年四月相当，这一超卖状态本身即为反弹提供了技术支撑。
在资产层面，摩根大通预计，债券收益率将下行，油价及能源价格料将大幅回落，美元走弱，权益资产全面上涨。
在地域分布上，摩根大通预计将迎来“全面普涨”，亚太区领涨，依次为拉美、欧盟、美国，新兴市场优于发达市场。
但目前华尔街机构对美股后市的观点分化愈发严重，高盛Delta-One业务主管Rich Privorotsky认为，美股此轮上涨更像是空头回补的技术性反弹，而非值得追涨的趋势行情。建议客户趁反弹逢高减仓，提示市场仍面临潜在的再度升级风险。
从目前局势来看，美伊谈判仍存在较大的不确定性。据新华社援引塔斯社报道，一名伊朗消息人士称，在当前停火状态下，伊朗每天允许不超过15艘船只通过霍尔木兹海峡。
当地时间9日，伊朗副外长哈提卜扎德在接受媒体采访时表示，霍尔木兹海峡目前仍保持开放状态，但受战事影响，通行仍存在一定技术性限制。
哈提卜扎德指出，由于该海峡处于战区环境，同时伊朗在冲突期间采取了多项措施，所有希望通行的船只需事先与伊朗军方及相关联络点进行沟通协调。他强调，霍尔木兹海峡水域狭窄，且涉及伊朗与阿曼的领海范围，因此必须采取审慎措施，保障油轮及各类船只的安全通行。
（文章来源：券商中国）