近期，AI算力持续领涨，光通信、CPO概念持续全面走强，板块再创历史新高！而在此前因地缘冲突导致的A股回调中，光通信、CPO亦多次成为人气主题。站在当前时点，很多投资者都在关心板块行情能否持续。对此，长城久祥基金经理刘疆近期在接受媒体采访时表示，科技成长仍有望是今年市场主线，而AI产业的“卖铲人”——算力基础设施相关领域将成为其重点深耕领域。而在算力链细分方向中，他尤为关注光通信、CPO等板块。
刘疆关注光通信板块的重要原因，是当前光通信技术本身正在发生重要的变化。他指出，从产业底层逻辑来看，光通信作为AI算力链条的关键环节，长期渗透率呈向上趋势。海外科技巨头推动OCS、NPO、CPO等新兴方案发展，也充分彰显了光互联的重要性，推动光互联价值量持续提升。
“光通信景气度高涨，呈现出有望超越算力产业链整体的态势，无论是产业链数据还是技术替代逻辑，都验证了其当前的投资价值。”刘疆表示，随着算力卡性能持续膨胀、算力集群不断扩大，对互联的速率、带宽、功耗要求不断提升，光互联基于其性能特质，有望通过NPO、CPO等新兴形态渗透进入到scale up等更多的场景、更大的市场，产业空间有望大幅扩容。
对于市场担忧的CPO方案将侵占光模块市场的问题，刘疆认为，这更多是叙事层面的影响，国内光模块龙头公司基本面暂未出现实质性变化，在整个产业高景气的驱动下，光模块、CPO、OCS等各技术方向都呈现强劲的发展态势。
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责任编辑：杨红卜