金吾财讯 | 美股周二下滑，伊朗决定不出席和谈会议，地缘政局再现变数，拖累大市出现回吐，三大指数均录得跌幅收市。美元低位反弹，美国十年期债息回升至4.29厘水平，金价大幅回落，油价则先升后回。港股预托证券普遍下跌，预料大市早段跟随低开。内地股市昨日变动不大，沪综指低开高走，收市上升0.1%，沪深两市成交额略为缩减。港股表现向上，指数一度高见26,500点水平，尾市升幅稍为收窄，大市成交则保持清淡。蓝筹股大致向好，人工智能概念股继续热炒，反映市场气氛乐观。中东政局再现变数，投资者反应相对冷静，预料大市回吐压力不大，指数继续于25,500至26,500点水平徘徊。行业消息赛晶科技(00580)为技术领先的电力电子器件供应商和系统集成商，去年度收入22.55亿元人民币，增加40%；其中常规直流及柔性输电业务实现销售收入8.72 亿元人民币，增长35%；新能源发电及储能销售收入5.77 亿元人民币，大增111%；前沿产业销售收入1.14 亿元人民币，增长72%。毛利5.68亿元人民币，上升9.1%。盈利1.38亿元人民币，增长34.5%，末期息派1港仙。赛晶科技在电力电子器件及系统集成领域中，处于国内技术领先与高度垄断的龙头地位。特高压直流输电的“国产替代”绝对主力，在国家电网、南方电网的特高压与柔性直流输电工程中，赛晶是核心设备的主要供应商，参与了国内几乎所有直流工程。多项核心技术打破国际垄断，阳极饱和电抗器在特高压直流输电中实现了 100% 国产替代，具备绝对的垄断性市场份额。 直流支撑电容器方面，研发出国内首台具备自主技术的柔性直流支撑电容器，填补国内空白，使赛晶成为全球第四家、中国第一家掌握该项柔直核心技术的企业，在部分重点工程的国产产品中占比高达 75%。 IGBT 功率半导体技术取得突破，从早期的瑞士 ABB 半导体中国最大分销商，成功转型为具备自主研发能力的 IGBT 及碳化硅芯片及模组制造商。 未来增长前景理想，受惠能源转型的双碳政策，大型风光基地电能外送，特高压直流输电工程迎来密集建设期，赛晶的手头订单极为饱满。随着 AI 数据中心功耗激增，赛晶将其在电网端的高压直流技术平移至数据中心供电，开拓固态开关与中压直流配电市场。海外市场扩张方面，产品已获得秘鲁、智利、沙特等国际市场认可，海外销售收入呈现翻倍式增长。受惠行业的高确定性增长，加上公司技术持续突破，业务前景理想，后市展望乐观。(笔者为证监会持牌人仕，本人及相关人士没持有上述股份)

作者：港湾家族办公室业务发展总监 郭家耀