Jamie McGeever

路透佛罗里达州奥兰多4月22日 - 美国股市周三大涨，纳斯达克指数创下新高 (link) ，标普500指数创下收盘新高，原因是对科技和盈利的乐观情绪盖过了布伦特原油价格重回每桶 100 美元上方以及对中东和平难以实现的担忧 (link) (link)。

在我今天的专栏 (link) 中，我探讨了为什么美国消费者从丰厚的退税中及时得到的缓解将是短暂的--伊朗战争引发的汽油价格 "长期走高 "将远远抵消这种缓解。

在您继续阅读之前，别忘了注册 (link) 参加我即将于 4 月 23 日举行的 LSEG 网络研讨会，届时我将与我的 ROI 同事多兰 (Mike Dolan) 讨论不确定时期的避风港问题。

如果您有更多时间阅读，我在此推荐几篇文章，帮助您理解今天市场上发生的事情。

1. 特朗普停止攻击后，伊朗在霍尔木兹海峡扣押船只 (link)

2. 从油漆到飞机，伊朗战争抬高了成本，黯淡了前景 (link)

3. 伊朗战争可能会抑制当前的石油需求，但会使其长期飙升：布索 (Bousso) (link)

4. 沃什 (Warsh) 不可能完成的任务--抑制通胀并取悦特朗普：多兰 (Mike Dolan) (link)

5. 德国将 2026 年经济增长预期减半，在伊朗战争中上调通胀前景 (link)

今日主要市场动态

• 股市：亚洲股市涨跌不一，但日经指数和韩国 KOSPI 指数创下历史新高。 欧洲 (link) 和英国 (link) 基准下跌。华尔街飙升--纳斯达克指数创下新高，标普500指数创下收盘新高。

• 板块/股票：标普500指数的 11 个板块中有 7 个上涨，4 个下跌。科技+2.3%。 通用电气 Vernova (GE Vernova) (link) +14%，美光科技 (Micron Technology) (link) +9%，波音 (Boeing) (link) +5%。 特斯拉 (Tesla) (link) 在第一季度业绩公布后上涨 4%。 美国联合航空公司 (link) -5.5%。

• 外汇：美元兑瑞郎广泛上涨，+0.5%。美元兑日元接近 160.00。比特币上涨 4%，创 3 个月新高，8 万美元指日可待。

• 债券：美国债券曲线连续第三天走平。美国 20 年期债券拍卖情况良好--出价/覆盖率高于平均水平，一级交易商承购率低。

• 商品/金属： 石油 (link) +3%，布伦特原油重回 100 美元/桶上方。

今日话题

* 石油重回 100 美元上方

布伦特原油期货价格突破每桶 100 美元，这在很大程度上是由于对美国与伊朗直接谈判中断的不安情绪所致。在经历了三周的回落后，布伦特原油期货本周迄今已上涨 12%，有望创下战争爆发以来的第二大单周涨幅。

缺乏和谈令人担忧。随着冲突即将进入第三个月，荷兰合作银行 (Rabobank) 分析师预计霍尔木兹海峡将继续关闭长达四周，可能会持续到五月下旬。但为实现降级而升级的可能性非常大，"这有可能对能源供应造成更大的破坏"。这种看法似乎不无道理。

* 利润升温

尽管存在无数风险--战争、能源冲击、通胀、关税、美联储独立、全球秩序崩溃--但股票市场却十分活跃。原因何在？有钱能使鬼推磨，尤其是盈利--只要回报可观，投资者几乎什么都能接受。

投资者正在舔嘴唇。摩根大通（JPMorgan）分析师将今年标普500指数的每股收益预期上调至330美元，原因是对科技/人工智能持乐观态度，而非地缘政治前景改善。贝莱德（BlackRock）现在也出于类似的原因超配美股。谁会是下一个上调预期的人？

* 外汇掉期商店

中东冲突和能源供应中断正在给一系列国家造成财政损失，美国财政部长贝森特 (Scott Bessent) 周三表示，海湾地区和亚洲的一些美国盟友已经向美国申请货币互换额度 (link) 。

贝森特没有透露这些盟友的名字，不过美国总统特朗普（Donald Trump）周二表示，他正在考虑与阿拉伯联合酋长国建立美元互换额度 (link)。互换额度为各国提供了获得硬通货的机会，缓解了资金和当地市场的紧张状况。但特朗普去年不是也说过，海湾国家将在美国投资数万亿美元吗？

明天市场会发生什么变化？

• 中东局势发展 (link)

• 能源市场走势

• 日本、欧元区、英国、美国 PMI(4 月，快报)

• 韩国国内生产总值(第一季度，预估)

• 英国公共财政(3 月)

• 欧洲央行公布 3 月份政策会议纪要

• 加拿大 3 月份 PPI 通胀率

• 美国财政部拍卖 260 亿美元的 5 年期 TIPS

• 美国每周申请失业救济人数

• 美国财报包括英特尔 (Intel)、美国运通 (American Express)、黑石集团 (Blackstone)

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