TradingKey - 美东时间4月21日，迈威尔科技（MRVL）延续昨日强势，盘前续涨近3%，AI芯片概念热度持续发酵。

迈威尔科技周一常规交易时段受谷歌（GOOGL）洽谈合作消息影响收涨5.83%，报147.84美元，盘中触及149.58美元新高。

两大巨头共同背书

据报道，此前，谷歌正与迈威尔洽谈合作开发两款新型AI芯片，包括一款与谷歌自研TPU协同工作的内存处理单元，以及一款专为AI推理任务设计的新型TPU架构。

迈威尔将承担设计服务角色。此前谷歌在TPU设计上长期依赖博通，若迈威尔成功介入，将意味着谷歌正将迈威尔纳入其定制芯片供应链，目前该链条已包括博通（AVGO）、联发科和台积电。受此影响，博通4月20日股价下跌1.7%。

值得注意的是，迈威尔股价在3月已因英伟达（NVDA）20亿美元投资消息大涨逾20%，4月以来持续飙升。月初英伟达宣布向迈威尔投资20亿美元，共同开发硅光子技术与AI基础设施。

此次谷歌合作传闻意味着迈威尔在短短一个月接连收获来自AI产业链两大巨头的背书。

华尔街密集上调目标价

迈威尔股价的持续攀升，而华尔街投行仍在同步上调目标价，机构共识已形成高度一致的乐观预期。

4月21日盘前，加拿大皇家银行（RY） 将迈威尔的目标价从115美元大幅上调至170美元，成为当前覆盖分析师中最高的目标价之一。

此前的4月中旬，Oppenheimer分析师Rick Schafer将目标价从150美元上调至170美元，维持“优于大盘”评级，看好数据中心需求和与超大规模客户在ASIC芯片领域的合作，认为年营收有望从2027年的40亿美元翻倍增长至2028年的100亿美元。

巴克莱分析师Thomas O'Malley在4月9日将评级从“持平大盘”上调至“增持”，目标价从105美元大幅上调至150美元，指出行业检查表明光学端口数量在2026年和2027年都将翻倍，迈威尔的光网络业务收入今明两年预计将增长约90%。

KeyBanc分析师John Vinh表示，迈威尔6月初即将揭晓的财报中，业绩和指引预计都将受益于数据中心和AI工作负载的强劲需求而有所增长。

从估值维度看，迈威尔当前约148美元的股价已接近多家机构最新的目标价，短期存在一定的获利回吐压力。与此同时，投资者需要关注的是，谷歌合作能否从洽谈转化为正式订单以及其光网络业务90%的市场增速预期能否在后续财报中得到兑现。

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