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4月24日，晨星中国2026年度投资峰会在上海举行并落下帷幕。围绕“提升投资者服务水平，促进行业高质量发展”这一主题，本届峰会设置7场主旨演讲和7场圆桌对话，通过主论坛与分论坛联动，集中讨论公募基金改革、费率改革、资产配置、ETF创新、AI投研、FOF投资等行业热点议题。
作为晨星中国一年一度的重要行业活动，本次峰会吸引了全球资管机构代表、国内头部公募与财富管理机构负责人、行业专家及金融科技企业参与。与会嘉宾围绕资管行业转型、买方投顾建设、技术赋能与服务升级等方向展开深入交流，为中国资产管理与财富管理行业高质量发展提供了多维思考。
开幕环节，多位海内外行业人士围绕行业趋势和投资者服务升级展开分享。上海基金同业公会会长、中欧基金总经理刘建平，晨星全球首席执行官Kunal Kapoor、晨星全球首席财务官Michael Holt分别致辞，肯定中国公募基金行业在全球资管体系中的重要作用，并提到在费率改革、买方投顾转型持续推进的背景下，行业要进一步回归投资者利益本位，以服务质量和客户体验驱动发展。
晨星中国董事长陈鹏在主旨演讲中表示，中国基金行业正处于买方投顾转型的重要节点，行业考核逻辑与发展导向正在发生变化，从规模导向逐步转向更加重视投资者实际获得感。他提出“十分投、十分顾”的理念，认为投资能力与顾问服务能力需要同步提升。未来，晨星中国也将继续通过数据、工具和研究支持，推动投顾评价体系建设，助力行业形成更加健康的生态。
上午主论坛聚焦行业改革中的关键议题。在“高质量发展下的公募基金行业变革”圆桌讨论中，华泰柏瑞基金副总经理、指数投资部总监柳军，富达基金管理（中国）总经理孙晨，工银瑞信基金党委副书记、总经理杨帆，中欧基金总经理助理、中欧财富执行董事郑焰等围绕ETF同质化竞争、公募产品差异化布局、客户盈利体验提升、固收+风控运营以及买方投顾体系建设等话题展开交流。嘉宾普遍认为，未来三到五年，控制波动、强化分工、推动数字化转型、坚持客户价值导向，将成为行业升级的重要抓手。
另一场关于费率改革的圆桌同样受到关注。晨星中国总经理张哲主持讨论，易方达财富副董事长、首席投资官安伟，东方财富证券副总经理邓娟，中金财富产品与解决方案董事总经理罗钢青，嘉信理财（上海）总经理Thomas Pixley等嘉宾围绕费率改革后的行业变化展开探讨。多位与会人士认为，财富管理行业正在从过去以产品销售为中心的模式，逐步转向以客户成果为导向的买方投顾模式，未来竞争的核心在于专业能力和长期信任关系。
下午的两场分论坛分别围绕“资产管理前沿”与“财富管理”展开。
在“资管前沿”分论坛中，DWS董事总经理、亚太区首席投资官吴双荣分享了2026年全球资产配置展望。她从估值、产能和债务三个角度分析全球市场，认为当前核心风险更多来自地缘政治，而非经济衰退本身。她提出，对于境内投资者而言，应逐步建立全球化配置框架，在权益、黄金、债券等多类资产中进行平衡配置，同时将汇率因素纳入整体回报考量。
讯兔科技创始人、CEO李罗丹则围绕AI投研主题发表演讲，提出AI正在推动投研模式从传统的信息供给逻辑转向由需求和指令驱动的柔性生产方式，行业正从“AI助理”阶段走向更深层次的人机协同阶段。她认为，未来研究员更重要的价值将来自一手产业信息获取、判断能力与资源连接能力。
在“AI与资产管理”圆桌中，Dify亚太区总经理陈璐莎，九鞅科技及九鞅投资创始人、董事长何华，晨星中国Direct产品专家武荣，阿里云金融行业线副总经理徐志良围绕AI在资管领域的实际落地展开讨论。与会嘉宾提到，AI的价值不仅在模型本身，更取决于数据治理、流程设计、合规管理和专业工具体系的支撑。行业正在从试点应用逐步走向生产级落地，未来竞争也会更多体现在平台化能力与差异化优势的结合上。
ETF与量化创新也是分论坛的重要话题。在相关圆桌中，南方基金指数研究部负责人、业务董事、基金经理龚涛，富国基金量化投资部ETF投资总监王乐乐，博时指数与量化投资部基金经理王祥，天弘基金量化投资部负责人杨超等围绕产品布局、策略迭代、AI赋能、品牌化建设等展开交流。多位嘉宾认为，行业要突破同质化竞争，需要从指数编制优化、策略能力升级以及产品服务一体化等方面寻找新的突破口。
围绕FOF投资，兴证全球基金总经理助理、多元资产配置部总监、养老金管理部总监林国怀，万家基金总经理助理、基金经理任峥，易方达基金基金经理汪玲，工银瑞信FOF投资部总经理、基金经理赵志源等分享了多元配置实践经验。几位嘉宾谈到，FOF投资需要同时兼顾资产配置和管理人筛选，并结合本土市场特点持续优化模型，以更好实现风险收益平衡。
另一边，“财富管理”分论坛则更聚焦买方投顾实践、AI赋能和服务模式重塑。
广州投资顾问学院高级顾问毛妮妮在演讲中提到，中国买方投顾行业仍面临定义不清、人才短缺和培训体系不匹配等现实问题。基于对22家机构和6000余名投顾的调研，她介绍了“七维度”定义体系与分层培养模型，希望为一线投顾构建更清晰的成长路径。
盈米基金董事长肖雯分享了AI赋能买方投顾的实践经验。她表示，AI正在帮助行业突破个性化服务与规模化服务难以兼顾的瓶颈，人机协同有望成为服务大众客户的重要模式。她同时提到，AI转型归根结底仍是组织层面的变革，机构长期积累的数据与场景能力，仍然是核心壁垒。
易方达财富总经理韩香回顾了公司六年来在买方投顾上的探索。她表示，财富管理的本质仍然是围绕“人”展开的长期服务循环，机构需要在独立性、全市场选基能力和专业顾问团队建设上持续投入。嘉实财富总经理陶荣辉也在分享中提到，AI能够明显提升财富管理服务效率，但信任关系和责任承担依然离不开人，买方投顾的核心仍然是账户规划与资产配置能力。
在“AI与财富管理”圆桌中，百度金融业务部副总经理、首席架构师梁俊锋，麦肯锡全球董事合伙人马奔，诺亚正行副总经理赵轶哲等围绕AI在客户画像、研究支持、流程优化等环节的应用进行了探讨。多位嘉宾认为，AI已经开始深度进入财富管理价值链，但在高阶认知、复杂判断和客户信任建立上，顾问仍不可替代。
在分论坛收官环节，围绕“从流量到服务：财富管理专业能力的重构”，简七理财创始人唐晓晶，东方金匠董事长、至圆家族办公室首席投资官张立园，基金自媒体EarlETF主理人张翼轸等展开讨论。嘉宾提到，财富管理行业试错成本较高，流量红利并不天然等于长期价值，未来更需要在用户长期陪伴、合规能力和服务深度之间寻找平衡，推动形成更健康的协作生态。
随着峰会落幕，行业关于高质量发展的共识也进一步凝聚。多位参会人士提到，未来资产管理与财富管理行业的核心方向仍将围绕投资者利益展开，既要坚持专业能力建设，也要主动拥抱技术变革，在服务理念、组织能力和工具体系上持续迭代。晨星中国方面表示，未来将继续依托专业数据和全球研究资源，搭建更开放的行业交流平台，与市场各方共同推动中国资管与财富管理行业迈向更成熟、稳健的发展阶段。
责任编辑：常福强