4月29日，美国数据分析与国防软件公司Palantir将于美东时间5月4日公布2026年第一季度业绩。花旗在近日发布的客户报告中重申了对Palantir的积极看法，上调了对该公司的业绩预期，尽管同时下调了对该股的目标价。

花旗分析师Tyler Radke表示：“我们预计Palantir在第一季度增长动能将持续，无论是美国政府业务还是商业业务，同时国际市场也将取得更多进展，此前公司已与空客和Stellantis完成大规模续约。”

分析师指出：“第一季度内的政府合同消息显示Palantir在美国市场表现强劲，包括与美国农业部签署的大额合同、与美国国土安全部价值10亿美元的合同，以及Project Maven项目的扩张。我们在季度内与管理层沟通后进一步确认，商业与政府业务持续强劲，我们认为这将推动公司再度实现加速增长，并为2026财年第一季度及全年带来约4至5个百分点的上行空间。”

分析师补充称：“我们进一步上调了预测，其中2027财年和2028财年的预估较市场普遍预期高出逾500个基点。不过，近期软件板块估值倍数压缩，使我们将对该股的目标价从260美元下调至210美元(对应约48倍2027财年企业价值/销售额，以及约87倍企业价值/自由现金流)。”他重申对Palantir的“买入/高风险”评级，并表示：“我们认为，随着人工智能持续在企业中普及，Palantir仍将是AI浪潮的最大受益者之一，这一点也在近期AI峰会上得到体现。”

值得一提的是，由于对AI颠覆风险的担忧导致软件板块遭遇抛售，Palantir今年以来股价表现不佳，累计跌超20%。不过，本月早些时候，投行Wedbush仍力挺Palantir，维持对该股“跑赢大盘”评级，并给予230美元目标价。该行认为，市场关于“Anthropic正在蚕食Palantir业务”的说法并不成立，属于被放大的市场叙事。该行指出，Palantir的竞争优势在于其以数据为核心构建的“护城河”，尤其是其AIP平台在企业级应用中的深度整合能力，并未被Anthropic的模型能力所取代，反而在AI应用落地过程中得到强化。

摩根士丹利同样在Palantir绩前指出，该公司具备小幅加速增长并上调全年指引的潜力。该行指出，尽管股价表现显著落后，但需求环境仍保持健康。摩根士丹利对Palantir给予“中性”评级，目标价为205美元。分析师表示，Palantir进入第一季度时形势良好，因为卓越的基本面动能、积极的渠道调研反馈以及可能向上的业绩预期修正。分析师指出：“基本面依然异常强劲，美国市场引领的增长加速、大客户采用率不断扩大以及行业领先的利润率，使得实现100亿美元收入目标的路径愈发可信。”