Jamie McGeever

路透佛罗里达州奥兰多市4月30日 - 周四，美国股市 (link) 大幅上涨，以高点收盘，为这个非凡的月份画上句号。强劲的科技股 (link) 财报和 (link) 投资数据表明，人工智能热潮仍有很大发展空间；与此同时，在 (link) 日本干预外汇市场后，日圆创下2022年以来最大单日涨幅。

在今天的专栏中，我将探讨央行内部异议意见激增的现象 (link)，这预示著不确定性加剧、政策信号更加模糊，以及市场波动性加大。这正是当前投资者和企业最不愿看到的局面。

如果您有更多时间阅读，以下是我推荐的几篇文章，可帮助您理解今日市场动态。

1. 消息人士称日本干预以遏制日圆贬值；日圆汇率飙升 (link)

2. 人工智能相关投资与政府支出回升推动美国第一季度经济增长 (link)

3. 随着科技巨头在AI领域的投资规模膨胀至7000亿美元，谷歌云业务领跑 (link)

4. 欧洲央行维持利率不变，但6月加息已成定局 (link)

5. 美伊战争关键期限临近，冲突仍无平息迹象 (link)

今日主要市场动态

• 股市：亚洲股市走低，日经指数-1%，韩国综合股价指数(KOSPI)-1.4%。欧洲股市强劲上涨，STOXX 600指数 (link) +1.4%，富时100指数 (link) +1.6%。华尔街大涨，标普500指数+1%，罗素2000指数+2%。

• 板块/个股：除科技板块外，标普500所有板块均上涨。通信服务板块上涨4%至历史新高。高通 (link) 上涨15%，Alphabet上涨10%，礼来 (link) 上涨10%。Meta (link) 下跌9%，英伟达下跌5%。

• 外汇：日圆 (link) 受日本干预推动飙升，创2022年以来最大涨幅。这拖累美元指数下跌1%，创下近一年来最大跌幅之一。

• 债券：10年期日本国债收益率自1997年以来首次突破2.5%，欧美国债收益率收盘走低。美国短期国债收益率下跌5个基点，收益率曲线呈牛市陡峭化。

• 大宗商品/金属：原油 (link) 价格回落，7月期货合约取代6月合约成为基准近月合约。

今日焦点

* 日本亮出底牌

据消息人士透露，日本 (link) 周四在外汇市场进行干预，买入日圆，这是近两年来首次干预。当局的干预成效显著，美元兑日圆汇率从160日圆以上暴跌至155日圆。日圆当日收盘上涨2.5%，创下2022年以来最大单日涨幅。

此举效果如何？交易员目前持有的日圆净空头头寸规模已达2024年7月以来最高——即日本上次干预之时——因此此轮涨势可能还有空间。美元兑日圆会跌至150.00日圆吗？但如果美联储的鹰派立场强于日本央行，"基本面"因素可能会很快再次推动日圆走低。

* 鹰派蓄势待发

周四，欧洲央行 (link) 和英国央行 (link) 的决议为央行动向这一非凡的一周画上了句号，两者均维持利率不变，但若战争引发的通胀压力持续加剧，则随时准备加息。本周早些时候，美联储 (link) 和日本央行 (link) 也做出了同样的表态。

周四公布的美国 (link) 和欧元区通胀数据，以及克利夫兰联储最新通胀“即时预测”更新——个人消费支出（PCE）年率高达3.7%——均指向这一趋势。接下来是周五将公布的东京CPI数据。

* 四月数据出炉

周四，四月画上了句号， 这真是一个不寻常的月份。韩国 KOSPI指数 飙升30%，创下自1998年以来的最佳月度表现；纳斯达克指数上涨15%，创下自2020年以来的最大涨幅；10年期日本国债收益率自1997年以来首次突破2.5%。布兰特原油呢？它实际上下跌了。

五月将有何动向？下周将公布美国非农就业数据，鉴于今日初请失业金人数 (link) ——创1969年以来新低——以及一季度企业投资数据，这些数据值得比往常更加关注。 再过一周，美国总统唐纳德·特朗普将访问中国，沃什（Kevin Warsh）将接替鲍威尔（Jerome Powell）出任美联储理事。这一切都发生在伊朗战争、能源冲击、人工智能热潮以及日本外汇干预的大背景下。请系好安全带。

明天什么因素可能影响市场？

• 中东局势 (link)

• 能源市场动向

• 澳大利亚PPI通胀数据(第一季度)

• 日本东京CPI通胀率(4月)

• 韩国贸易数据(3月)

• 英国PMI(4月)

• 英国央行首席经济学家皮尔（Huw Pill）发表讲话

• 美国ISM制造业指数(4月)

• 美国财报包括伯克希尔·哈撒韦、埃克森美孚、雪佛龙

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