EQT的收购报价为每股58英镑现金,外加1.1英镑股息
Intertek表示将专注于战略审查
英特泰克表示,其能源与基础设施业务部门已收到“令人鼓舞的兴趣”
EQT对Intertek“缺乏合作意愿”表示失望
EQT须在5月14日前提交正式要约
在第3-4段中补充了EQT的回应,包含分析师及公司评论,更新了股价信息,全篇补充背景资料,并添加图表
Nithyashree R B /Yamini Kalia
路透5月8日 - 英国英特泰克(Intertek)ITRK.L周五拒绝了瑞典私募股权公司EQT AB EQTAB.ST提出的第三份提高报价的89.3亿英镑(约合121.2亿美元)收购提案,称公司正专注于一项 (link) 可能导致公司分拆的审查。
这家产品检测公司表示,该收购要约低估了公司价值,且存在较高的执行风险。该公司还表示,其能源和基础设施业务部门已收到来自未披露身份的潜在买家的“令人鼓舞的兴趣”。
对此,EQT重申了其提案的优势,并表示对英特泰克董事会“缺乏参与”感到失望,但未详细说明下一步行动。
在最新报价中,EQT以每股58英镑 (link) 的现金价格收购Intertek全部股权,并表示若计入约每股1.1英镑的潜在最终股息,每股59.1英镑的报价将为股东创造价值。
“EQT认为,此次进一步提高的要约能为股东提供确定且更快的现金价值,优于Intertek独立发展前景所能带来的各种结果,”该公司表示。
若计入股息,该报价较Intertek在4月15日(即EQT首次公开其收购意向 (link) 的前一天)的收盘价溢价35%。
股价与要约价之间的差距
这家富时100指数成分股公司的股价周五下跌近8%,至46.5英镑,但截至格林尼治时间13:32已回升至49.15英镑,跌幅收窄至2.6%。
该股过去一个月涨幅近40%,但仍低于2020年10月约65英镑的高点。
潘穆尔·利伯鲁姆(Panmure Liberum)分析师布兰特(Joe Brent)表示,他对该公司当前股价较最新收购报价存在折价感到惊讶。
“EQT或其他方可能提出进一步报价,”布兰特表示,并补充称,若英特泰克(Intertek)被拆分,其股价可能跌至44英镑或更低。
在EQT进行私下接触的次日,Intertek便宣布了其审查计划,许多分析师认为这是防御性举措。
收购前景
据彭博社周五报导,根据伦敦证券交易所集团(LSEG)数据,英特泰克第四大股东PineStone资产管理公司正与其他主要投资者共同敦促该公司与EQT展开谈判。这些投资者未回应路透的置评请求。
杰富瑞分析师表示:“我们认为,任何提高后的报价都需要比最近被拒绝的报价高出5%-10%,才能获得董事会批准。”
据并购数据与情报平台Mergermarket称,若EQT的收购成功,这将成为英国史上第二大私募股权收购案,仅次于KKR(KKR.N)2007年以111亿英镑收购Boots的交易。
该公司必须在5月14日前提出正式报价,否则将退出竞购。
(1美元 = 0.7368英镑)
Share price moves at UK's Intertek https://www.reuters.com/graphics/INTERTEK%20GROUP-MANDA/lgvdgezyzpo/chart.png
Intertek shares have lagged benchmark indices https://www.reuters.com/graphics/INTERTEK%20GROUP-MANDA/dwvkynboovm/chart.png
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