英国Intertek公司拒绝了EQT提出的价值120亿美元的第三次收购要约,股价下跌

路透中文
May 08
更新版 2-更新 1-英国Intertek公司拒绝了EQT提出的价值120亿美元的第三次收购要约,股价下跌

EQT的收购报价为每股58英镑现金,外加1.1英镑股息

Intertek表示将专注于战略审查

英特泰克表示,其能源与基础设施业务部门已收到“令人鼓舞的兴趣”

EQT对Intertek“缺乏合作意愿”表示失望

EQT须在5月14日前提交正式要约

在第3-4段中补充了EQT的回应,包含分析师及公司评论,更新了股价信息,全篇补充背景资料,并添加图表

Nithyashree R B /Yamini Kalia

路透5月8日 - 英国英特泰克(Intertek)ITRK.L周五拒绝了瑞典私募股权公司EQT AB EQTAB.ST提出的第三份提高报价的89.3亿英镑(约合121.2亿美元)收购提案,称公司正专注于一项 (link) 可能导致公司分拆的审查。

这家产品检测公司表示,该收购要约低估了公司价值,且存在较高的执行风险。该公司还表示,其能源和基础设施业务部门已收到来自未披露身份的潜在买家的“令人鼓舞的兴趣”。

对此,EQT重申了其提案的优势,并表示对英特泰克董事会“缺乏参与”感到失望,但未详细说明下一步行动。

在最新报价中,EQT以每股58英镑 (link) 的现金价格收购Intertek全部股权,并表示若计入约每股1.1英镑的潜在最终股息,每股59.1英镑的报价将为股东创造价值。

“EQT认为,此次进一步提高的要约能为股东提供确定且更快的现金价值,优于Intertek独立发展前景所能带来的各种结果,”该公司表示。

若计入股息,该报价较Intertek在4月15日(即EQT首次公开其收购意向 (link) 的前一天)的收盘价溢价35%。

股价与要约价之间的差距

这家富时100指数成分股公司的股价周五下跌近8%,至46.5英镑,但截至格林尼治时间13:32已回升至49.15英镑,跌幅收窄至2.6%。

该股过去一个月涨幅近40%,但仍低于2020年10月约65英镑的高点。

潘穆尔·利伯鲁姆(Panmure Liberum)分析师布兰特(Joe Brent)表示,他对该公司当前股价较最新收购报价存在折价感到惊讶。

“EQT或其他方可能提出进一步报价,”布兰特表示,并补充称,若英特泰克(Intertek)被拆分,其股价可能跌至44英镑或更低。

在EQT进行私下接触的次日,Intertek便宣布了其审查计划,许多分析师认为这是防御性举措。

收购前景

据彭博社周五报导,根据伦敦证券交易所集团(LSEG)数据,英特泰克第四大股东PineStone资产管理公司正与其他主要投资者共同敦促该公司与EQT展开谈判。这些投资者未回应路透的置评请求。

杰富瑞分析师表示:“我们认为,任何提高后的报价都需要比最近被拒绝的报价高出5%-10%,才能获得董事会批准。”

据并购数据与情报平台Mergermarket称,若EQT的收购成功,这将成为英国史上第二大私募股权收购案,仅次于KKR(KKR.N)2007年以111亿英镑收购Boots的交易。

该公司必须在5月14日前提出正式报价,否则将退出竞购。

(1美元 = 0.7368英镑)

Share price moves at UK's Intertek https://www.reuters.com/graphics/INTERTEK%20GROUP-MANDA/lgvdgezyzpo/chart.png

Intertek shares have lagged benchmark indices https://www.reuters.com/graphics/INTERTEK%20GROUP-MANDA/dwvkynboovm/chart.png

(为便利非英文母语者,路透将其报导自动化翻译为数种其他语言。由于自动化翻译可能有误,或未能包含所需语境,路透不保证自动化翻译文本的准确性,仅是为了便利读者而提供自动化翻译。对于因为使用自动化翻译功能而造成的任何损害或损失,路透不承担任何责任。)

At the request of the copyright holder, you need to log in to view this content

Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.

Most Discussed

  1. 1
     
     
     
     
  2. 2
     
     
     
     
  3. 3
     
     
     
     
  4. 4
     
     
     
     
  5. 5
     
     
     
     
  6. 6
     
     
     
     
  7. 7
     
     
     
     
  8. 8
     
     
     
     
  9. 9
     
     
     
     
  10. 10