金吾财讯 | 港股全天震荡冲高，午后持续发力，恒生科技指数涨幅突破4%。截至收盘，恒生指数报26038点，上涨2.52%；国企指数涨3.00%；恒生科技指数涨4.72%。蓝筹中，腾讯控股(00700)涨10.46%，美团-W(03690)涨9.27%，京东集团-SW(09618)涨6.85%，比亚迪股份(01211)涨6.61%，阿里巴巴-W(09988)涨6.60%。跌幅方面，老铺黄金(06181)跌2.95%，李宁(02331)跌2.80%，信达生物(01801)跌2.53%，中国神华(01088)跌2.20%，东方海外国际(00316)跌1.80%。板块方面，铜业股全线扬升，江西铜业股份(00358)涨10.40%，五矿资源(01208)涨6.25%，中国有色矿业(01258)涨6.06%，洛阳钼业(03993)涨5.46%，紫金矿业(02899)涨5.13%，中国黄金国际(02099)涨4.33%。中银证券研究指，5月下旬自然资源部发布西藏江达县玉龙铜矿资源储量核实勘查成果，矿区新增铜资源量131.42万吨、钼资源量10.77万吨、银资源量793吨，至此玉龙矿区累计查明铜资源量达753.4万吨、钼资源量45.9万吨、银资源量3048吨，目前年产铜金属量超15万吨。短期看本次新增131.42万吨铜资源量将使玉龙矿区服务年限大幅延长，核心铜资产长期产能释放空间打开，但新增资源量从勘查发现到实际产能释放仍需较长周期，短期难以对全球铜供需平衡形成实质性补充；与此同时海外铜矿端扰动持续发酵，印度尼西亚自由港公司近期宣布Grasberg铜矿全面复产时间由2027年初推迟至2028年初，2026年产能仅维持40%-50%，进一步加剧全球铜矿端的刚性约束，叠加智利、印尼、秘鲁供给扰动、能源成本波动等多重不利因素，全球铜精矿紧张格局有望进一步深化。中长期看，国内层面随着新一轮找矿突破战略行动持续推进，本次玉龙铜矿勘查突破显著夯实国家铜战略储备，国内铜矿供给端有望逐步改善，进口依存度过高的局面有望边际缓解；海外层面新能源转型、AI算力基建、电网升级等推动铜需求结构性上行的长期主线未改，叠加全球主要铜矿增量持续低于预期，铜价上行的核心驱动正在从需求端切换至供给端，矿端定价权显著强化，铜价中枢有望持续抬升。OpenClaw概念股多股上扬，腾讯控股(00700)涨10.46%，美团-W(03690)涨9.27%，金山云(03896)涨7.60%，京东集团-SW(09618)涨6.85%，阿里巴巴-W(09988)涨6.60%。市场消息称豆包将于6月下旬正式上线付费内容，并于同期举行的Force大会上更新相关功能。若进展顺利，豆包还将于三季度结合电商功能完善付费场景，并通过补贴为抖音商城引流，加速商业化落地。此外，6月2日早上，阿里正式发布Qwen3.7-Plus多模态智能体模型。据悉，该模型基于Qwen3.7文本能力，全面升级视觉-语言能力，同时保持在编码、工具使用和生产力工作流方面的完整智能体能力。个股方面，长飞光纤光缆(06869)收涨10.75%。消息面上，东北证券研究指，公司已构建从预制棒制备、拉丝涂覆到成缆测试的完整空芯光纤产业链，并在亚洲、欧洲、美洲部署超过10个商用及试点项目。展望未来，DCI数据中心互联对跨园区、跨城市低时延传输需求较强，超节点则要求GPU集群之间实现更高密度、更低时延的互联，空芯光纤有望成为下一代算力网络物理层升级的重要方向，公司作为产业化领先供应商，有望在新型光纤升级周期中获得更高估值弹性。该机构预计公司2026E-2028E收入256.13/312.48/381.80亿元，归母净利润68.80/90.76/119.93亿元，首次覆盖给予“增持”评级。中国重汽(03808)午后涨幅进一步扩大，最终收涨11.09%。消息面上，近日中国重汽已在菲律宾向联合国开发计划署(UNDP)成功交付首批新能源电动卡车，并同步完成专业化操作及运维培训。值得一提的是，新华财经近期报道提到，中国已跃居为全球第二大商用车出口国，其中重卡构成驱动这一跃升的核心引擎。另据中国汽车工业协会统计数据，2025年全年中国商用车出口量达106万辆，同比增长17.2%，，其中新能源商用车出口8.3万辆，同比增长86.8%。新能源重卡作为商用车出口重要增量，贡献突出。且2026年1-4月中国商用车出口量41.1万辆，同比增速提高至25.4%，同期新能源商用车出口为2.9万辆。此外，兴业证券研究亦指出，26Q1中国重汽收入/归母净利润/扣非归母净利润分别为196.6/4.5/4.4亿元，同比+52.3%/+46.5%/+49.4%。以旧换新政策有望驱动重卡行业持续向上，看好公司2026年业绩表现。宏观经济及下游需求中长期总体向好叠加依旧换新政策刺激，重卡行业进入向上复苏周期；此外，公司积极布局海外业务，亦能很好对冲国内业务发展的不确定性。该机构预计公司26-28年归母净利润为19.6/24.0/27.9亿元，首次覆盖给予“增持”评级。华泰证券表示，港股当前景气加速的行业集中在AI链硬件(半导体、电力设备)及有色，建材和食饮出现底部反转迹象，消费者服务是少数盈利和预期同步向好的行业。