Jamie McGeever

路透佛罗里达州奥兰多市6月1日 - 周一，关于美伊停火的矛盾头条新闻 (link) 主导了全球市场，在特朗普（Donald Trump）总统 (link) 表示双方仍在谈判后，美国三大股指 (link) 最终与多个全球主要基准指数一同，在人工智能驱动的涨势 (link) 中创下新高。

在今天的专栏中，我将探讨所谓的“K型”美国经济 (link)。个人储蓄率已跌至历史低点，而美国企业界和拥有资产的富人却正享受着人工智能资本支出热潮带来的红利。总得有个平衡点，对吧？

如果您有更多时间阅读，以下是我推荐的几篇文章，有助于您理解今日市场动态。

1. 伊朗电视台称，若以色列持续袭击黎巴嫩，停火协议极可能终止 (link)

2. AI巨头Anthropic秘密提交美国IPO申请，投资者对AI未来押注巨大 (link)

3. 英伟达推出新芯片，将AI直接带入个人电脑 (link)

4. 伊朗战争引发供应冲击，工厂面临成本飙升 (link)

5. 深度观察：稀土学士学位？中国已有相关专业 (link)

今日市场要闻

• 股市：MSCI世界指数、MSCI亚太（除日本）指数、MSCI新兴市场指数、华尔街三大指数及日本日经指数均创下新高。韩国股市上涨4%。欧洲 (link)、英国 (link) 股市下跌。

• 板块/个股：标普500指数11个板块中仅两个上涨——科技板块+2.5%，能源板块+1.9%。其余板块下跌，公用事业板块领跌，跌幅达3%。 戴尔、甲骨文均上涨10%，英伟达 (link) 上涨6%，美光股价突破1,000美元。惠普 (link) 在财报公布后盘后交易中上涨35%。高通下跌9%，Meta和英特尔均下跌5%。

• 外汇：美元普遍走强，美元/日圆升至160.00关口附近。纽元、瑞典克朗下跌1%，为G10货币中跌幅最大；阿根廷比索下跌1.5%，为新兴市场货币中跌幅最大。比特币下跌3%，创4月中旬以来新低。

• 债券：美国国债收益率一度上涨3个基点。

• 大宗商品/金属：原油 (link) 价格飙升：布兰特原油+5%，WTI原油+6%。美国天然气-3%。黄金 (link) -1%。

今日焦点

* IPO狂潮

周一，华尔街的AI热潮再升温。英伟达 (link) 发布了一款能将AI功能直接集成到笔记本电脑和台式机中的新芯片，Anthropic (link) 则表示已秘密提交了美国上市申请。OpenAI (link) 正准备提交类似申请，SpaceX (link) 则定于本月晚些时候确定IPO定价。

这意味着未来几周内，这些公司的IPO总市值估值可能高达4万亿美元。尽管实际发行的股票价值要低得多，但疑问依然存在——市场能否消化这些新股，这是否意味着市场已处于或接近泡沫顶峰？

* 众人都在谈论ISM

周一数据显示，受人工智能资本支出驱动，美国制造业 (link) 活动正以四年来的最快速度增长。这对普通观察者来说可能有些意外(——并非指人工智能资本支出部分) ——关税、通胀以及创纪录的低消费者信心难道不应该成为经济的沉重负担吗？

也许企业正在经济下行前抢先下单，高管们确实表示战争、关税和价格压力是主要担忧。尽管如此，如果以美国经济意外指数为参考，工厂的业务依然十分红火，这令许多经济学家感到惊讶。

* 市场走势

周一华尔街的交易日表现非同寻常。 三大股指——标普500、纳斯达克和道琼斯——均创下新高。然而，作为市场最广泛指标的标普500指数下11个板块中，实际上只有两个板块上涨：科技板块上涨2.4%，能源板块上涨2%。其余九个板块全线下跌，部分跌幅显著——公用事业板块暴跌3%，可选消费品板块下跌2.6%。

美国股市领涨板块集中并非新鲜事，但此次表现尤为引人注目，尤其是考虑到Meta、英特尔和高通等科技巨头股价均下跌了5%至9%。鉴于惠普周一盘后股价飙升35%，周二科技股领涨行情仍有可能重现。

明日哪些因素可能影响市场？

• 中东局势 (link)

• 澳大利亚经常账户 (第一季度)

• 韩国通胀率(5月)

• 欧元区通胀率(5月，初值)

• 英国央行总裁贝利（Andrew Bailey）在英国上议院发表演讲，英国央行货币政策委员会成员格林（Megan Greene）在另一场活动中发表演讲

• 美国“JOLTS”职位空缺数据(4月)

• 计划发表演讲的美联储官员包括明尼阿波利斯联邦储备银行总裁卡什卡里（Neel Kashkari）和克利夫兰联邦储备银行总裁哈马克（Beth Hammack）

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