金吾财讯 | 费城半导体指数盘中回暖扬升4.39%，成为股中，Credo Technology (CRDO) 涨 10.79%，科磊 (KLAC) 涨 8.51%，泛林集团 (LRCX) 涨 7.80%，英特尔 (INTC) 涨 7.09%，应用材料 (AMAT) 涨 7.07%，Astera Labs (ALAB) 涨 6.82%，Nova (NVMI) 涨 6.23%，Arm Holdings (ARM) 涨 6.32%，泰瑞达 (TER) 涨 5.37%，英特格 (ENTG) 涨 5.16%，迈威尔科技 (MRVL) 涨 4.94%。消息面上，国际半导体产业协会(SEMI)新近发布《全球半导体设备市场统计报告》显示，2026年第一季度，全球半导体设备销售额达到365.5亿美元，环比增长1%、同比增长14%，创下单季历史新高。SEMI表示，今年一季度半导体设备市场持续受益于人工智能领域的投资热潮，全球半导体企业纷纷加码扩产、推进技术升级。相关投资主要投向先进逻辑工艺、动态随机存取存储器(DRAM)以及先进封装领域，持续拉动设备市场规模走高。此外，高盛新近研究亦力挺AI狂潮。高盛分析师指出，市场普遍低估了超大规模企业在AI领域的跟进决心，高盛基准预计，到2027年，超大规模数据中心运营商的资本支出将激增至1.1万亿美元，远高于目前华尔街普遍预期的9200亿美元。如果算力需求超预期爆发，这一数字在2027年甚至可能攀升至1.4万亿美元。高盛的核心逻辑在于，全球对AI计算能力的需求仍处于极早期阶段。随着企业级AI代理的广泛兴起，高盛预测到2030年，全球Token消耗量将惊人地增长24倍。代币消耗量的指数级飙升，将持续倒逼企业加大对数据中心、AI芯片、网络设备以及电力基础设施的刚性投入。此外，持续上升的供应链投入成本，也将进一步推高名义资本支出的绝对美元数额。高盛预计，AI市场的供需至少要到2027年下半年才能达到初步平衡，这意味着高额的资本支出维持的时间将比投资者预期的要长得多。下，当前的AI投资尚未触及历史级别的行业泡沫顶点。