“太空巨舰”SpaceX(SPCX.US)创纪录IPO斩获日本22亿美元,瑞穗携手乐天、SBI操盘亚洲唯一散户席位

智通财经
Jun 12

智通财经APP获悉,美东时间6月12日,由埃隆·马斯克执掌的太空探索技术公司SpaceX(SPCX.US)将正式在纳斯达克全球精选市场与纳斯达克得州板块挂牌交易。根据周五的一份监管文件,SpaceX从日本投资者处募集了22亿美元,这家火箭、卫星及人工智能综合企业,为此次日本发行预留了1630万股A类股票,约占全球发行总量的3%。

这使得该交易成为自去年JX先进金属公司IPO以来,日本市场上规模最大的新股发行。SpaceX在上周提交给日本当地的文件中表示,其目标是从日本投资者处募资20亿至25亿美元。

值得注意的是,日本是亚洲唯一一个允许散户投资者直接从IPO阶段参与认购的国家。除日本外,获准散户直配的地区还包括澳大利亚、加拿大及部分欧洲国家。

这一安排得益于强劲的本地需求。事实上,SpaceX在两周内两次上调日本发行的募资目标:最早设定的募资上限为20亿美元,后因日本散户认购热度持续升温,上调至25亿美元,最终实际募集规模落在22亿美元。

由于需求强劲,SpaceX的发行簿记建档时间从原计划的一周延长至更长时间,以满足日本市场的申购需求。

此次日本发行由瑞穗金融集团负责执行,其美国投资银行部门是此次IPO的23家承销商之一。瑞穗通过其本土经纪子公司以及乐天证券(Rakuten Securities)、SBI证券(SBI Securities)等线上券商处理了投资者的申购订单。

SpaceX此次全球IPO共募资750亿美元,以每股135美元的价格发行5.556亿股。据悉,该IPO获得超过四倍的超额认购。

SpaceX此次IPO之所以获得全球资本市场的高度关注,与其覆盖火箭发射、卫星通信与太空运输的多元化业务体系密不可分。该公司凭借可重复使用火箭技术建立了显著的低成本发射优势,目前已成为全球发射次数最多的航天企业。

其中,Starlink卫星宽带互联网业务是SpaceX商业化程度最高的板块,也是支撑其估值的核心资产。截至2026年3月31日,Starlink累计发射卫星超过9600颗,约占全球活跃可机动卫星的75%,订阅用户约1030万,服务覆盖全球164个国家和地区。以2026年总营收约340亿美元的机构预测为基准,Starlink的收入权重正向200亿美元量级靠拢。

此外,SpaceX新一代星舰火箭系统的持续推进,以及拟建设的太空数据中心,均被视为公司中远期估值空间的增量来源。星舰系统被设计为有史以来最大且具备完全可重复使用能力的运载火箭,将用于部署新一代V3卫星,从而进一步扩大Starlink的服务容量与覆盖密度。

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