【解剖大盘】
昨天谈到：“AI大跌不用慌或仅行至“中场”，今天AI类就卷土重来，A股沪指涨1.28，重返4000点，港股尽管指数跌0.37%，但AI类表现火爆。
据新华社消息，当地时间8日，伊朗与以色列暂时同意停止袭击，此前两国发生了自四月停火生效以来最严重的暴力升级。美国总统特朗对媒体表示，美国与伊朗的谈判正在进行中，并暗示“一两天内”可能会看到明确的进展，届时美国油价将大幅下降。昨日走强的油气及设备类应声而下。炒战事这个方向尽量不要去博，因为根本不知道明天会发生什么变化。
AI方向继续火爆，黄仁勋：SK海力士到2030年将晶圆产能翻倍的计划还不够。马斯克：真正的瓶颈在于芯片制造能力，目前美光的产能还远不及芯片实际需求。受台积电产能全面告急影响，谷歌和英伟达等巨头正将英特尔列为备选代商谷歌向英特尔下单，计划到2028年生产超过300万颗TPU。这反应了美国拿台积电新增产能也很难了。美积电intel昨晚涨11个点，盘后涨3个点。中芯国际(00981)、华虹宏力(01347)涨超2%，封装龙头ASMPT(00522)宣布，已获得一家全球领先的整合式装置制造商(IDM)的追加订单，将为其芯片对晶圆(C2W)应用提供八台热压接合(TCB)设备。今天大涨超9%。碳化硅衬底龙头天岳先进(02631)涨超8%。昨日提到新纳入港股标的的天数智芯(09903)，公司将获纳入至香港交易所科技100指数，该纳入将于6月12日收市后实施，并于6月15日起生效。后续不断获得资金加持，今天再度涨超13%。
昨日提到了PCB景气度非常高，原因是上游的各种涨价，如PPE树脂变得紧俏，沙特的朱拜勒工业区此前供应了全球大约70%的PPE树脂。但是，早在今年3月底，由于霍尔木兹海峡航运(核心股)受阻，相关工厂就已经停产。树脂是制造印刷电路板的重要材料，其中，PPE树脂主要用于高端产品。今天A股对应很多个股涨停，当港股没有相关标的。
电子布价格年内直接翻倍，主流7628规格电子布从2025年三季度的3.7元/米，一路狂飙至2026年6月的7.4元/米，涨幅高达100%，且已进行5轮提价。中国建材(03323)在玻璃纤维领域具有领先优势，分别持有中材科技60.24%、中国巨石29.22%股权。今天涨超14%。
全球MLCC龙头村田再次启动扩产，26年5月开工，27年12月完工。这是其2026年第二次扩产：第一次是4月宣布800亿日元AI高端MLCC专项扩产。扩产原因主要是需求太旺盛了，2026年AIMLCC需求726亿颗(+87%)，2027年1367亿颗(+88%)。港股纯正品种天利控股(00117)今天大涨超26%。
从以上看出，上游基材正面临严重的供给瓶颈，涨价势头迅猛，必然会推动PCB的价格进一步上涨，昨日提到的建滔集团(00148)再度大涨超25%，广合科技(01989)涨近16%、建滔积层板(01888)涨超12%；还有一个胜宏科技(02476)，近期董事长陈涛陷入“电梯门”桃色绯闻，公司回应称，网传视频及相关信息所反映的内容与公司的生产经营活动无关，该等事项不会对公司的日常经营造成任何影响。这个事件是去年就发生的，被翻出来炒作，确实没啥影响。公司是英伟达的核心供应商，最新拟推出新一期员工持股计划，投入资金总额不超过7亿元，股票来源为通过二级市场购买等法律法规许可方式获得的公司A股普通股。今天大涨超12%。
光纤也有刺激，美国本土的康宁已经与meta和aws签订长达数年的订单，金额均在60亿美金左右；康宁预计已与甲骨文也签署相同量级订单，只是尚未官宣。目前康宁在手订单180亿美金。AI数据中心需求旺盛、后续北美光纤会越发紧缺。康宁自身产能已经难以满足本土，美国本土缺口有望逐步拉大到50%，康宁此前也与英伟达签署长期协议，产能基本被锁定，因此北美客户都在与中国厂商对接并有望达成长期合作。数据中心主要运用A1类光纤价格此前已从均价140元回升至170元，后续预计迎来再度上涨。长飞光纤光缆(06869)涨超9%，光通信类俊知集团(01300)、剑桥科技(06166)涨超4%。
6月9日消息，据港交所披露易最新权益数据显示，小米集团创始人、金山软件董事会主席雷军近日再度增持金山软件(03888)股份，本次增持数量达600万股。本次增持交易均价为22.0587港元/股，累计涉资约1.32亿港元。雷总持股比例增加，是由于小米增持，并非个人买入。小米坚定看好金山的长期发展，以及双方的战略协同前景。金山软件(03888)涨超9%。
昨日板块聚焦提到了锂电池，6月下旬交易Q2业绩，26Q2的碳酸锂价格、排产均高景气，去年同期低基数，全行业大概率业绩都是同比N倍增长，环比大增。进入下半年可切明年估值，龙头明年给20X的话仍有40%空间，全行业空间打开。提到的天齐锂业(09696)、赣锋锂业(01772)午后突然拉起均涨幅在4%。
注意一下，海外硅片已启动第二波加速行情，胜高、环球晶圆、德国世创均突破前高。主要品种协鑫科技(03800)涨近6%。
【板块聚焦】
彭博今日报道，中国正酝酿一项约2万亿元(≈2,950亿美元)、为期五年的全国数据中心AI算力建设计划，作为六张网工程的一部分:发改委牵头绘制蓝图，由国企(中国移动、中国电信等)运营主体数据中心，并要求AI芯片等核心技术的本土供应商占比不低于80%，实质上将英伟达、AMD排除在外。国产算力放量的最终瓶颈在先进逻辑制程的晶圆产能，这轮国产算力扩张中最硬、最不可替代的产能卡口。其它相关AI硬件都受益。
受益品种：中芯国际(00981)、华虹宏力(01347)、ASMPT(00522)、长飞光纤光缆(06869)、剑桥科技(06166)。
【个股掘金】
国恩科技(02768)：双主业稳健增长 海外产能加速扩张
公司2026年一季度实现营业总收入53.77亿元，同比+21.86%，环比-6.57%；实现归母净利润2.57亿元，同比+131.08%，环比+13.45%；扣非归母净利润2.55亿元，同比+149.38%，环比+12.79%。
点评：公司是国内高分子改性材料/复合材料龙头，双主业稳健高增长。当前国际能源价格高位运行，大宗化工品涨幅显著，苯乙烯自3月初至今价格上涨约20%；公司石化分部业绩有望持续改善。核心原料自给，成本显著优于同行。公司成长性显著，五大项目规划计划投资总额超38亿元；其中包括8000吨/年高纯二酐单体及1万吨/年聚酰亚胺聚合材料项目、500吨/年PSPI光刻胶材料项目、10万吨/年C9混合芳烃预加氢项目、2万吨/年异壬酸酯及异壬酸基耐低温润滑油脂项目以及5万吨/年高纯度对甲基苯乙烯(PVT)绿色智造项目。未来公司有望跃迁为平台型科技集团。
大健康：控股东宝生物，规模：PS产能100万吨+、国内第一；改性塑料产能108万吨(在建30万)、全国第二。
四大核心增长极：
1)特种工程材料：PEEK(聚醚醚酮)将实现千吨级聚合能力，航空级亚克力玻璃对标国际巨头，切入国产大飞机、eVTOL供应链，具有稀缺性。
2)半导体/显示核心材料自主化：规划建设8000吨高纯二酐单体及500吨PSPI光刻胶项目，直指聚酰亚胺(PI)、光刻胶两大被海外“卡脖子”领域。
3)智能机器人轻量化先锋：依托材料优势，自研双足/四足机器人及关节模组，构建“材料-结构-整机”全链条，瞄准具身智能赛道，是“新材料+AI”的融合标的。
4)全球化的高端产能扩张：依托港股平台，推动改性材料、特种工程材料出海，同时布局异壬酸酯、间规聚苯乙烯(SPS)等高附加值精细化工品，持续提升盈利天花板。在手订单饱满，合计约69亿元，排产覆盖至2027年。军工碳纤维(基本盘，100%长单锁定)，43.22亿元；商业航天(高增长)：30亿元+，排至2026下半年，客户有蓝箭、星河动力、长征六号/十二号、快舟。风电碳梁(民用主力)：12–15亿元滚动长单，2026年满产。产能扩张，东明苯乙烯/PS产能2026年释放，进一步强化成本优势。海外布局，H股募资10亿港元建泰国基地，配套出海家电/新能源客户。公司拟注销625万股回购股份以减少注册资本，彰显管理层对长期价值的信心与股东回报的坚定承诺。