TradingKey - 近期，英伟达（NVDA）CEO黄仁勋在韩国首尔展开一系列活动：与SK海力士会长崔泰源、LG会长具光谟、Naver董事长李海珍烤肉聚会，与多家韩企确立合作，在公开场合力荐高通（QCOM）股票。

这一系列言行进一步扩充了英伟达概念股的名单，但彭博社却批评其言论已经脱离市场动态。这些“英伟达概念股”中是否有真正值得买入的股票？

黄仁勋概念股名单增加！LG、斗山集团榜上有名

黄仁勋周一公开表态，认为“英伟达在移动设备领域做得并不出色，也没有必要”，而“高通做得非常好”，推荐投资者买入其股票，周一盘后该股上涨超过2%。

黄仁勋还向SK海力士喊话“请多生产”存储芯片，并与该公司签署了多年期技术合作伙伴关系，SK海力士将为英伟达Vera Rubin AI超级计算机、Vera CPU、RTX Spark PC及Jetson Thor机器人计算平台协同开发专用内存。

此前，黄仁勋在GTC台北主题演讲上表示，即将量产的Vera Rubin平台搭载的第六代HBM4存储子系统成本较上一代Blackwell平台增长约435%，单台机架中最贵的部件是HBM4内存。本次韩国之行，黄仁勋旨在推动HBM4内存的供应链落地，SK海力士是当之无愧的最大受益者之一。

此外，英伟达还宣布了与互联网公司Naver、LG集团、现代汽车以及业务涵盖机械和建筑等方面的工业集团斗山等公司在AI基建方面的新合作。此次合作的另一个焦点是物理AI（Physical AI）与机器人，现代汽车将采用英伟达最新一代面向机器人和自动驾驶的Jetson Thor处理器，韩国最大的协作机器人制造商斗山机器人宣布其全线产品的操作系统将接入英伟达的Isaac Sim仿真平台，LG电子将利用英伟达的物理AI平台开发各种机器人产品线。

有分析指出，这意味着英伟达的焦点不再只包括AI基础设施的核心组件芯片，而是拓展为全栈AI基础设施。由于韩国制造业实力领先，首尔KB证券分析师Jeff Kim指出，韩国正在成为黄仁勋实体AI生产基地的完美试验场。

买入新“英伟达概念股”？彭博警示泡沫化风险

市场已经见识了黄仁勋的号召力。在黄仁勋访韩前夕，韩国综合股价指数KOSPI收盘价于6月2日首次突破8800点大关；在黄仁勋表示有意投资韩国机器人行业后，斗山机器人和Robostar的股价均创下52周新高。尽管本周一韩股受美股影响而大跌逾8%，与英伟达确立协议的Naver依然逆势上涨9.2%。

然而，彭博社却指出，黄仁勋近期直接表达看涨某些公司的言论“轻率且脱离市场动态”，当下已开始目睹散户疯狂买入、杠杆水平上升，投资者甚至将汽车到PC等各类制造商定义为AI概念股等迹象，市场泡沫化风险不容忽视。

韩股方面，由于三星和SK海力士合计贡献KOSPI指数过半权重，整个韩股市场的命运几乎由这两家公司决定。而作为半导体公司，这两家公司能否摆脱行业周期还没有定论。这是韩股最大的风险之一。另一方面，彭博指出，当前市场正处于信息真空期，一季度财报季已收官，下一轮财报季要到7月下旬才会启动，在此期间，投资者失去了对一家公司最客观的判断依据——财务数据。彭博认为，黄仁勋的超大影响力也必须伴随相应的责任。

具体股票而言，由于本轮芯片上行周期的规模可能远超以往，三星和SK海力士这两大芯片巨头可能长期来看涨幅惊人，但彭博认为，在没有研究股票估值、市场情绪的情况下，黄仁勋直接给出股票推荐并不合适。

此外，尽管魁匠团（Krafton）、NCSoft等游戏股也曾在黄仁勋访韩前夕大幅冲高，但更多地受散户情绪影响，短期内很难将“英伟达利好”转化为实际利润。

需要关注的是已经确立合作、远期前景可观，但近期内还难以兑现的公司。LG电子的高功率AI工厂水冷方案已经通过了英伟达官方认证；斗山集团为英伟达Blackwell芯片供应高价值的覆铜板材料，该集团旗下的斗山机器人集成了英伟达Isaac Sim平台，这些公司将在未来实现实际利好，但机器人商业化落地周期较长，需要关注商业化进程以判断买入时机，避免在高位盲目买入。

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