这笔赎回支付将导致4亿美元的净资金流出
该基金预计今年将迎来更多机构资金流入
来自美国的赎回申请有所缓解,而来自海外的赎回申请则有所增加
补充了背景信息及收益详情
Isla Binnie/Pragyan Kalita
路透纽约6月23日 - 阿波罗全球管理公司(APO.N)旗下规模达260亿美元的私募信贷基金阿波罗债务解决方案(Apollo Debt Solutions, ADS)周一表示,鉴于投资者寻求赎回约占基金总份额16.8%的资金,该基金已将赎回额度限制在总份额的5%。
该基金在提交的文件中表示,根据初步数据,向这些投资者支付赎回款项将导致基金总流出额达到7亿美元,超过3亿美元的流入额。这意味着今年迄今为止,基金净流出额约占其资产价值的3%。
该基金主要面向高净值人士,通常每三个月提供一次部分赎回机会,其赎回申请比例较上一季度的约11.2%有所上升。
此类以商业发展公司(BDCs)形式运作的投资工具,今年赎回申请激增,这源于市场对直接向传统银行体系外企业放贷的基金在透明度、放贷纪律以及软件行业风险敞口方面的担忧日益加剧。
ADS在申报文件中表示,机构投资者对私募信贷的需求依然强劲,并补充称预计“今年我们直接贷款策略的机构募资规模将超过财富管理渠道”。
该文件进一步指出,投资者之间存在“明显的区域分化”,具体说明来自美国境内的赎回请求“环比有所放缓,降至约4.3%,而来自离岸投资者的赎回则增至12.5%”。
大多数同类私募信贷基金在第一季度选择向股东返还不超过惯例的5%,此前今年早些时候,部分基金曾允许客户赎回 (link) 超过该比例的资金 (link)。
阿波罗总裁泽尔特(Jim Zelter)上月表示 (link),他预计赎回将持续,且“动荡”尚未结束。
ADS表示,截至5月31日,该基金今年回报率为1.5%,而晨星LSTA公开交易杠杆贷款指数同期涨幅为1.2%。
该基金自2022年1月成立以来,截至5月底的年化回报率为8.13%。此前该基金报告称,截至2月的自成立以来回报率为8.34%。
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