新股消息 | 江西生物(06915)招股结束 孖展认购额录得104亿港元 超购219倍

智通财经
Jun 25

智通财经APP获悉,生物医药公司江西生物(06915)于2026年6月22日至6月25日招股,最新已结束招股。根据市场消息,江西生物已获券商借出104亿港元孖展,以公开集资额4732万港元计,超购219倍。

江西生物拟全球发售3623.45万股H股,其中,香港发售占约10%(可予重新分配),国际发售占约90%(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)。每股发售价介乎9.33至13.06港元,集资最多4.7亿港元,每手500股,一手入场费6595.9港元。公司预期将于6月30日(下周二)挂牌买卖,中金公司、招商证券国际为其联席保荐人。

本次IPO,公司引入WSH富策控股为基石投资者,投资金额5000万港元。WSH由中源协和董事长龚虹嘉全资拥有。

招股书显示,江西生物是中国最大的人用破伤风抗毒素(人用TAT)提供商和出口商,也是全产业链贯通的抗血清平台商。根据弗若斯特沙利文的资料,公司是中国及全球最大的人用TAT提供商,按2024年销量计,市场份额分别为65.8%及36.6%。于2025年,公司的人用TAT总销量为2990万支,其中在中国销售1350万支,向海外市场出口1640万支。

公司已建立人用药和兽药的协同产品组合。除人用TAT外,公司的现有产品包括兽用破伤风抗毒素、孕马血清促性腺激素(PMSG)以及若干用于补充或支持PMSG治疗的激素类药物,这些产品将在完成上市批准的重新注册后投放市场。

此外,公司拥有中国最大的根据GMP标准运营的马匹饲养及免疫血浆采集设施,确保了抗血清及血清衍生产品优质原材料的稳定供应。公司已就人用及兽用药品设立内部生产设施,以确保具备可扩展性、质量和成本效益。

财务方面,于2023年度、2024年度及2025年度,公司实现收入分别约为1.98亿元(人民币,下同)、2.21亿元及2.35亿元;同期,录得年内利润分别为5548.1万元、7514万元及9479.4万元。

江西生物目前计划将所得款项净额用于以下用途:33.7%将用于公司候选产品的研发。31.4%将用于建设并扩展新基地及生产线。15.7%将用于升级并优化公司的技术及流程。10.3%将用于加强公司的销售及营销能力。8.8%将用作一般营运资金及一般企业用途。

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