金吾财讯 | 港股三大指数今日表现低迷，盘面低开低走。截至收盘，恒指跌1.43%，恒科指跌1.63%，国企指数跌2.02%。蓝筹方面，创科实业(00669)涨5.85%，联想集团(00992)涨4.62%，九龙仓置业(01997)涨3.96%；跌幅方面，舜宇光学科技(02382)跌11.73%，携程集团-S(09961)跌10.92%，老铺黄金(06181)跌8.10%，洛阳钼业(03993)跌7.52%存储芯片概念走强，兆易创新(03986)涨12.32%，伟仕佳杰(00856)跌0.77%，南方两倍做多三星(07747)涨9.86%，南方两倍做多海力士(07709)涨18.44%，澜起科技(06809)涨6.69%。消息面上，6月24日，美光科技发布史诗级财报，公司预计第四财季经调整营收490亿美元至510亿美元，市场预期432.4亿美元。美光第三财季毛利率达到84.9%，较上季度的74.9%大幅跃升，较一年前的39%更是翻逾一倍。这一数字已超越美国所有主要科技公司。美光还预计，第四财季毛利率将进一步升至约86%。除毛利率之外，美光的营收和净利润同样创下公司成立48年来的历史纪录。第三财季营收达414.6亿美元，较上季度增加逾200亿美元——而上季度本身已是公司历史最高纪录。净利润为282.4亿美元，较此前历史高点增长逾100%。手机产业链板块走低，舜宇光学科技(02382)跌11.73%，丘钛科技(01478)跌6.37%，小米集团-W(01810)跌2.87%，富智康集团(02038)跌2.54%，高伟电子(01415)跌1.96%，比亚迪电子(00285)跌1.80%，瑞声科技(02018)跌1.64%。消息面上，库克近日公开表态，AI浪潮带动DRAM、NAND存储芯片严重短缺、价格飙升，成本压力之下苹果产品涨价已成必然，不会等到年末发布会，近期就会调整价格，刚好衔接返校季活动缓冲市场情绪。摩根大通表示，预估苹果iPhone18Pro系列涨幅在50~100美元之间，涨幅4.55%-9.1%，低于此前部分机构给出的18.2%~27.3%预期科网股板块集体回调，网易-S(09999)跌2.05%，阿里健康(00241)跌2.15%，京东集团-SW(09618)跌2.32%，美团-W(03690)跌2.44%，百度集团-SW(09888)跌3.45%，阿里巴巴-W(09988)跌4.43%，携程集团-S(09961)跌10.92%。消息面上，携程集团第一季度收益不及预期。携程一季度净营业收入162.08亿元，同比升17.2%；纯利24.99亿元，同比下跌41.6%；每股普通股基本收益3.85元。另外，美国AI大模型开发商Anthropic指控曾被阿里巴巴进行“蒸馏攻击”，窃取公司大模型的数据。Anthropic指控阿里巴巴曾于今年4-6月期间，透过近2.5万个虚假账号与公司大模型Claude进行逾2880万次交互，又指行动由阿里巴巴及旗下千问(Qwen)相关操作人员执行，认为这是竞争对手收割美国AI技术，并协助中国更快达到最先进AI模型的一种方式。锂电池板块走弱，天能动力(00819)跌2.05%，超威动力(00951)跌2.96%，中创新航(03931)跌3.30%，正力新能(03677)跌3.93%，天齐锂业(09696)跌4.39%，赣锋锂业(01772)跌5.89%，龙蟠科技(02465)跌6.31%，锐信控股(01399)跌8.05%。消息面上，碳酸锂主力合约日内下跌5.5%，现报150840元/吨。今日MMLC电池级碳酸锂（早盘）价格较昨日下跌1000元/吨，中间价报157250元/吨。东兴证券发布研报称，锂电板块25Q3确立反转后，各环节基本面持续修复，该行认为本轮锂电板块景气度上行基调有望延续，同时新技术产业化应用进程加速有望形成持续催化。在此背景下，该行建议关注两个维度的投资机遇：板块景气度提升各环节盈利修复向上的机遇，以及钠电池产业化应用进程加速，各核心环节有望持续受益。渣打财富方案首席投资办公室发布下半年环球市场展望，渣打北亚区投资总监郑子丰表示，将恒生指数12个月基本目标降至25500点-26500点。郑子丰表示，美伊继续和平谈判，维持基本情境预测霍尔木兹海峡或在几星期内重新开放，但石油运输何时恢复至正常水平，以及黎巴嫩军事冲突何时停止等因素，仍带来不确定性，油价已经见顶，惟未来3个月可能维持在每桶80美元左右。加上美国潜在大型新股上市造成的流动性影响，将恒生指数12个月基本目标降至25500点至26500点。郑子丰提醒，如果封锁迅速解除，石油运输量恢复正常，恒指有望重返先前预测的28000至29000点。相反若僵局持续，地缘政治风险加剧，流动性紧缩，大市或进一步跌至21500点至22500点。