近年来大类资产轮动速度明显加快，依靠单一资产或是单一风格难以持续领跑，市场对多元资产配置策略的关注显著升温。据悉，华安盈泰稳健优选90天持有混合FOF近日发行，该产品以FOF为载体，覆盖多元资产，除股债外，增加海外权益、商品等资产，从而分散风险，丰富收益来源。
潮起潮落，花开有时。近两年全球市场波动加剧，通过多资产配置，可在分散单一资产风险的同时，捕捉不同市场的收益机会，提升组合的风险收益比。现代投资组合理论先驱、诺贝尔经济学奖获得者哈里·马科维茨曾强调：“资产配置多元化，是投资的唯一免费午餐。”
从单一资产迈向多元资产，成了投资的更优解，FOF则成为多元资产配置的重要载体。据悉，正在发行的华安盈泰稳健优选90天持有混合FOF以多资产策略和风险平价策略运作，定位为低波稳健的多资产FOF。该产品实现资产全覆盖，除股债外，可投美股、日股、德股、黄金、豆粕、白银、有色、美债、REITs等资产。
华安盈泰稳健优选90天持有混合FOF的业绩比较基准为“中债-综合全价（总值）指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×5%+恒生指数收益率×5%+上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约价格收益率×5%+活期存款基准利率×5%”。
从投资策略来看，华安盈泰稳健优选90天持有混合FOF以风险平价的量化模型为骨架填充多资产，叠加卫星择时策略进行策略增强。低相关性为锚，匠心调桨，平衡各类资产的风险贡献，在保持多元化、分散化配置的基础上，捕捉向上弹性的同时，也为短期波动做好防御准备。
具体来看，风险平价模型决定配置结构，计算出各资产的风险贡献相等时各自的配置仓位，并月度再平衡维持各类资产风险贡献均衡。同时，采用卫星策略，进一步压缩市场发生极端情况时带来的下行风险，并捕捉更多趋势性上涨机会带来的收益弹性，增强组合在不同市场环境下的适应性。
华安盈泰稳健优选90天持有混合FOF拟由杨志远管理，她具有14年证券、基金从业经历，其中包括7年公募FOF投资经验，具备丰富的多资产研判能力与组合管理实战经验。同时，华安基金组合投资部将为产品的运作保驾护航。据了解，该团队汇聚多领域专业投研人才，协作能力突出，采用系统化资产管理模式，通过战略资产配置比例和战术配置时机，成员们充分发挥各自在权益、固收、商品、海外等领域的投研优势，力争提升产品的风险收益比。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金产品收益存在波动风险，投资须谨慎，详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。本基金为混合型基金中基金（FOF），风险与预期收益高于债券型基金中基金、债券型基金，高于货币型基金中基金、货币基金，低于股票型基金中基金、股票型基金。对于每份基金份额而言，本基金设置了90天的最短持有期限，投资者只能在最短持有期限结束日的下一工作日（含）起才能提出赎回及转换转出申请，面临在最短持有期限内赎回无法确认的流动性风险以及基金净值可能发生较大波动的风险。产品风险等级为R3-中等风险。基金有风险，投资须谨慎。
基金费用说明：认/申购费率（M代表认/申购金额），A类份额：M<500万元，0.5%；M≥500万元，1000元/笔；C类份额不收取认/申购费。A/C份额赎回费率（Y代表持有期限）均为：Y＜180日，0.50%；Y≥180日，0。管理费率：0.60%/年。托管费率：0.15%/年。A类份额不收取销售服务费，C类份额销售服务费：0.30%/年。本基金基金财产中投资于本基金管理人所发行或运行管理的基金的部分不收取管理费。本基金基金财产中投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费。非养老金客户适用以上费率。投资者在一天之内如果有多笔认/申购，适用费率按单笔分别计算。
责任编辑：江钰涵