TradingKey - 市场料三星电子即将公布的Q2初步财报将录得盈喜，及SK海力士正式启动赴美上市的推介程序，均推动市场交投情绪高涨，美股三大指数全线上涨，道琼斯指数续创历史新高，纳斯达克综合指数走强，芯片股、记忆体股涨幅居前。

截至收盘，道琼斯指数涨0.29%，报53055.91点；纳斯达克综合指数涨1.12%，报26121.16点；标普500指数涨0.72%，报7537.43点。

科技股表现

特斯拉（TSLA）涨6.69%，报419.77美元。

特斯拉的自动驾驶网约车版图正式扩展至美国东南部。日前，特斯拉官方在社交媒体X平台宣布，Robotaxi自动驾驶网约车服务现已扩展至美国迈阿密西部一小块区域。标志着其无人驾驶网约车服务首次进入佛罗里达州，也是继得克萨斯州和加州之后覆盖的第三个州。

大型科技股中，特斯拉（TSLA）涨6.69%，博通（AVGO）涨3.73%，Meta Platforms（META）涨2.98%，谷歌（GOOGL）涨1.82%，苹果（AAPL）涨1.31%，亚马逊（AMZN）涨0.61%，英伟达（NVDA）涨0.37%；跌幅方面，SpaceX（SPCX）跌0.98%，微软（MSFT）跌0.96%。

【来源：FutuBull】

费城半导体指数涨2.17%，报12900.14点。30只成分股中，22只上涨，8只下跌。美国超微公司（AMD）涨6.61%，高通（QCOM）涨5.80%，台积电（TSM）涨4.08%，博通（AVGO）涨3.73%，德州仪器（TXN）涨3.56%。

记忆体股涨幅居前，西部数据（WDC）涨7.14%，希捷科技（STX）涨5.86%，美光科技（MU）涨0.96%。摩根士丹利报告指出，当前HDD市场面临严重供需失衡：需求端受AI工作负载驱动，年增长率高达40%至50%，超大规模云服务商约80%的数据存储于HDD中；供应端年增长率仅30%至35%，2026年供应缺口达需求量的10%至15%，ODM厂商仅持有1至2周库存。

中概股涨多跌少，BOSS直聘（BZ）涨5.15%，蔚来（NIO）涨4.70%，哔哩哔哩（BILI）涨4.43%，小鹏集团（XPEV）涨3.71%，万国数据（GDS）涨3.59%。

公司消息

博通与苹果的定制ASIC芯片合同延长至2031年

博通与苹果签署新一轮多年期合作协议，将双方芯片供应合作延伸至2031年。据博通在周一披露的一份监管文件显示，双方已就定制ASIC芯片产品达成新协议，博通将为苹果多代产品开发并供应一系列定制硅产品。两家公司之间的长期合作早有基础。2023年，双方曾宣布一项价值数十亿美元的协议，由博通为苹果开发并生产5G射频组件。在此之前，博通已是苹果Wi-Fi、蓝牙等无线连接芯片的重要供应商。

微软拟裁员4800人以降本增效

微软拟裁员4800人，占总员工数2.1%，游戏业务成为收缩核心。Xbox部门到2027财年累计裁员比例将达20%，分批次逐步推进，是本次调整的重灾区。除裁员外，微软同步启动游戏资产梳理，四家工作室脱离体系：早年收购的Compulsion Games、Double Fine回归独立运营，Ninja Theory与Undead Labs将易主，法国Arkane工作室也在推进战略选项评估。

Anthropic与TeraWulf达成为期20年的数据中心合作协议

Anthropic与TeraWulf达成为期20年的数据中心合作协议，后者位于美国肯塔基州的算力园区将为前者提供基础设施支撑。该数据中心配套电力容量约400兆瓦，预计2027年下半年实现首期并网供电。据测算，本次合作在初期阶段将创造超190亿美元的收入规模。

英伟达否认Kyber延期传闻：产品路线图未受影响

英伟达发言人回应称，公司产品路线图未受影响。此前研究机构SemiAnalysis称，英伟达下一代AI计算架构Kyber因研发受挫，发布时间可能推迟12个月至2028年，该架构原计划用于下一代RubinUltraGPU。瑞穗证券分析师JordanKlein表示，市场已多次出现类似英伟达新品延期传闻，此类消息更像是“吸引眼球的噪音”。受传闻影响有限，英伟达股价周一盘中仍上涨约1.2%。Kyber被视为英伟达数据中心架构的重要升级，将采用全新的垂直机架设计，以提升计算密度并降低网络延迟，同时有望带动数据中心共封装光学（CPO）产业链需求。

行业&宏观消息

摩根士丹利建议押注美联储加息预期消退

摩根士丹利利率策略师建议，随着美联储加息预期减弱，投资者应押注较短期限美国国债收益率相对于较长期限品种下行，其结果将是美国国债收益率曲线趋陡，即较短期限与较长期限之间的利差扩大。具体而言，摩根士丹利于7月2日建议押注7年期与30年期美国国债利差扩大。

该交易的核心逻辑为市场对美联储加息定价仍过高，该行预计年内不加息、明年3月降息。策略依据为旧金山联储代理联邦基金利率较实际利率高100bp，等效加息幅度过度，基准情形下该利差为可兑现风险溢价。

沙特大幅下调亚洲原油官方售价

美伊停火后全球原油供给快速修复，市场格局从紧缺骤然转向宽松。沙特大幅下调原油官方售价，面向亚洲市场的主力轻质原油直接从升水定价转为贴水，是2020年价格战以来的首次折价销售，降价幅度远超市场预期。

本次定价转向的核心驱动是供应端的集中释放。霍尔木兹海峡恢复通航后，此前滞留的海湾原油集中入市，叠加产油国出口能力全面恢复，全球市场供给快速饱和。为守住亚洲核心市场份额，沙特选择以大幅降价主动应对，甚至罕见启动现货销售渠道，消化波斯湾内积压的库存。

美联储理事沃勒：前瞻性指引并非越多越好，必要时可以完全不用

美联储理事沃勒表示，货币政策制定不能机械套用历史经验，而应立足当前经济的“初始条件”判断政策效果。此外，他说，前瞻性指引虽然能够提前影响市场、加快政策传导，但如果过于僵化或面对多种可能的经济情景，反而可能束缚决策、延误政策调整，因此应保持足够灵活，必要时甚至不宜使用。

美元兑日元汇率再度逼近四十年极值

美元兑日元继上周五探底回升后，目前交投于162.28附近，涨0.59%，再度逼近162.83的四十年极值，日元持续深度承压，日本官方汇市干预风险持续升温。市场分析称，本轮日元走弱核心源于美元强势、美日利差、日本货币政策滞后等多重宏观因素，同时市场容易忽略的一个因素也在发力，即日股与日元走出典型的反向的运行特征，结合主流机构研判，日元弱势格局大概率在中长期延续，也代表着资金继续看好日股科技股。

美国6月ISM服务业PMI录得54，连续第24个月扩张

6月服务业经济活动持续扩张。服务业PMI录得54，连续第24个月处于扩张区间，但低于54.3的市场预期。ISM服务业商业调查委员会主席米勒表示：6月服务业PMI录得54，较5月的54.5下降0.5。商业活动指数仍处于扩张区间，较5月的57.7下降2.3至55.4。6月价格指数降至67.7，较5月的71.3下降3.6，为自2月以来首次跌破70。该指数已连续19个月高于60，12个月均值为68。

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