金吾财讯 | 港股三大指数今日集体走高，午后涨幅扩大，截至收盘，恒指涨2.99%，恒科指大涨4.97%，国企指数涨4.04%。蓝筹方面，阿里巴巴-W(09988)涨12.21%，小米集团-W(01810)涨9.52%，快手-W(01024)涨8.70%，联想集团(00992)涨6.90%，跌幅方面，宁德时代(03750)跌3.68%，创科实业(00669)跌3.22%，药明生物(02269)跌3.05%。新股方面，MOMENTA-W(06880)首挂收报295.6港元，平招股价；基本半导体(09971)首挂收报33.22港元，涨5.06%；易控智驾(07687)首挂收报96.7港元，涨9.99%；瑞为技术(07656)首挂收报21港元，跌3.05%；宝盖新材(08090)首挂收报6.43港元，涨3.38%。AI大模型双雄大涨，智谱(02513)涨13.35%，MINIMAX(00100)涨11.98%。消息面上，智谱在基石投资者解禁窗口临近之际，获多家机构投资者明确表态长期看好并将继续持有。表态机构包括智谱早期股东及基石投资人凌云光技术股份有限公司等，合计持股占本次解禁基石股数的近七成，涵盖了国家级战略资本、地方政府产业引导基金、大型国企产业基金及市场化专业投资机构。同时，花旗梳理了MiniMax在产品生态层面的多项进展，并预计MiniMax的收入增速将维持高位。报告指出，MiniMax即将发布的新一代视频模型，有望成为扭转市场情绪的关键催化剂。科网板块大幅走强，阿里巴巴-W(09988)涨12.21%，小米集团-W(01810)涨9.52%，快手-W(01024)涨8.70%，阿里健康(00241)涨6.75%，百度集团-SW(09888)涨6.33%，哔哩哔哩-W(09626)涨5.04%，BOSS直聘-W(02076)涨4.92%，贝壳-W(02423)涨4.45%，网易(09999)涨4.19%，京东集团-SW(09618)涨3.83%。研究显示，中国AI模型凭借大幅低于美国同类产品的价格，正在快速渗透美国企业市场。智谱于6月发布的GLM5.2在一项受到广泛关注的智能体基准测试中，成绩与Anthropic的Opus4.8相差不足一个百分点，而成本仅为后者的约五分之一。部分研究人员表示，GLM5.2在某些网络安全基准测试上的表现已可与美国顶尖实验室比肩。Summerville表示，新一批开源模型"表现出色，除最复杂的大语言模型任务外均已证明具备实用能力"。机器人板块震荡调整，蓝思科技(06613)跌4.06%，德昌电机控股(00179)跌4.30%，来福谐波(03952)跌4.40%，诺比侃(02635)跌5.16%，优必选(09880)跌5.41%，兆威机电(02692)跌5.49%，金力永磁(06680)跌5.81%，云迹(02670)跌9.30%，埃斯顿(02715)跌18.35%。万联证券认为，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、优必选等公司稳步推进量产节奏;需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。2026年是量产验证与场景落地的关键窗口。Tickmill Group分析师Patrick Munnelly表示，亚洲部分地区，AI交易已从领涨地位转向清仓。韩国股市周三延续跌势，拖累基准韩国综合指数进入熊市。Munnelly表示，在经历了历史性上涨后，投资者继续抛售拥挤的半导体头寸。虽然投资者试图将更广泛的AI叙事与半导体平仓区分开来，但这在未来可能变得更加困难。他补充称，市场正应对地缘政治供应冲击、科技股仓位过高以及通胀预期顽固等多重压力。