金吾财讯 | 芝加哥期权交易所(CBOE)发布 6 月全市场交易数据，并披露二季度单合约收入(RPC)前瞻指引。公告显示，衍生品板块成为最大亮点，美国期权月度、季度日均成交量同步刷新历史新高，季度日均成交 2190 万张、6 月日均 2300 万张，6 月 5 日单日成交 3340 万张创下天量。细分品类增长强劲，多上市个股期权日均成交 1663 万张，同比大增 40.5%；标普 500 指数期权日均 634.7 万张，同比上涨 36.8%。其中 SPX 零日期权贡献显著，二季度日均 310 万张，6 月单月日均升至 330 万张，短期高频交易持续扩容。股票与外汇交易同步大幅走高。6月，场内美股股票日均成交 21.85 亿股，同比 + 22.8%；场外股票成交同比翻倍，增幅达 103.2% 至 2.5 亿股。加拿大、欧洲、澳洲股市成交量均录得两位数同比增长；全球外汇日均成交 642.67 亿美元，同比提升 25.5%，欧洲清算业务交易量同比增 30.5%，跨境交易需求持续释放。不过交易结构变化带来盈利压力，公司披露二季度前瞻费率出现分化。多上市个股期权单合约收入预期 0.064 美元，较 3 月 0.08 美元明显回落；指数期权费率小幅上行至 0.953 美元，期货单合约收入 1.664 美元保持稳健。核心拖累源于低价零日期权成交占比持续走高，拉低期权整体单位创收水平；场外股票交易净分成也连续逐月走低。市场分析指出，成交量高增能够托底平台总收入，但短期高频低价交易占比扩张会持续压制单合约收益，后续二季度财报营收增速将取决于成交量与费率的对冲效果，0DTE 交易结构变化将成为投资者重点跟踪指标。