金吾财讯 | 港股三大指数今日震荡调整，午后涨幅有所收窄，恒科指数转跌，截至收盘，恒指涨0.6%，恒科指跌0.21%，国企指数涨0.52%。蓝筹方面，长和(00001)涨7.53%，药明康德(02359)涨4.09%，信达生物(01801)涨3.88%，中国生物制药(01177)涨3.80%；跌幅方面，宁德时代(03750)跌7.92%，中芯国际(00981)跌4.67%，网易(09999)跌2.73%。新股方面，晶合集成(02249)首挂32.3港元，平招股价；滨化股份(06745)首挂收报2.83港元，跌18.68%。商业航天板块午后大幅走强，钧达股份(02865)涨24.20%，拓璞数控(07688)涨13.54%，金风科技(02208)涨8.40%，亚太卫星(01045)涨4.27%，中航科工(02357)涨2.76%，航天控股(00031)涨1.67%。据央视新闻报道，长征十号乙运载火箭7月10日成功实现一子级可控回收。后续，长征十号乙运载火箭研制团队将持续优化火箭性能，加快重复使用火箭技术的迭代升级，预计将在今年年底前完成一子级火箭复用飞行。长征十号乙运载火箭可满足低轨卫星互联网星座部署、大型商业卫星发射等各类任务需求，复用状态下可大幅降低发射成本，具有大运力、高性价比的优势。此次任务是继长征十号系列运载火箭低空演示验证飞行并在海上安全溅落后对重复使用火箭回收技术的进一步验证。存储板块早盘冲高回落，南方两倍做多三星电子(07747)跌1.11%，伟仕佳杰(00856)跌2.23%，南方两倍做多海力士(07709)跌6.88%，澜起科技(06809)跌8.70%，兆易创新(03986)跌21.05%。近期外媒传闻英伟达Rubin服务器架构延迟推出。对此，公司表示与核心客户合作平稳有序，产能建设、产品交付均按计划推进。受商业政策限制，不便讨论具体客户及业务细节。瑞穗证券分析师Jordan Klein表示，市场已多次出现类似英伟达新品延期传闻，此类消息更像是“吸引注意力的噪音”。有色金属板块反弹，灵宝黄金(03330)涨9.66%，江西铜业股份(00358)涨7.70%，赤峰黄金(06693)涨6.25%，中国有色矿业(01258)涨5.56%，中国宏桥(01378)涨5.47%，中国铝业(02600)涨4.92%，五矿资源(01208)涨4.60%，洛阳钼业(03993)涨4.50%，山东黄金(01787)涨4.76%，金力永磁(06680)涨4.03%，紫金矿业(02899)涨3.54%。近年来，全球金属供给端持续收紧，欧盟及阿联酋限制再生金属出口，印尼提高锡锭出口纯度要求，中国亦下调锡、硅等开采配额；镨钕氧化物、氧化镝等稀土品种价格近期涨幅明显。华泰证券研报分析指出，A股有色龙头出现近11年最大超跌，高赔率交易窗口开启。截至7月6日，A股黄金、铜、铝板块龙头自1月29日高点平均跌幅达45.1%，而同期对应商品价格平均仅下跌11.3%，平均偏离度-33.8%，为2000年以来次高水平。海外龙头跌幅与商品价格基本一致，而A股2026年预测PE均值压缩幅度达海外2.85倍，属于典型高赔率交易窗口。生物医药板块回暖，科伦博泰生物 (06990) 涨 8.74%，泰格医药 (03347) 涨 6.45%，金斯瑞生物科技 (01548) 涨 4.85%，君实生物 (01877) 涨 4.25%，诺诚健华 (09969) 涨 4.25%，药明康德 (02359) 涨 4.09%，再鼎医药 (09688) 涨 3.00%。消息面上，2026年，中国创新药BD（商务拓展）出海交易规模继续高歌猛进。据统计数据显示，2026年上半年中国创新药BD出海交易金额为997亿美元，约为2024年的2倍，是2025年的73%。其中，BD对外授权交易首付款总额约为50亿美元，已占到去年全年的七成左右。业内普遍预计，2026年全年BD交易金额有望再创新高。伴随百亿级大单集中落地，跨国药企批量采购、多管线打包资产、Co-Co共同开发商业化模式兴起，中国创新药在全球的产业地位迎来跃迁。越秀证券发布研报指，前一交易日港股再度回软，恒生指数险守24000点关口，收报24030点，跌0.7%，宏观消息面上，美军连续第二日对伊朗发动空袭，并撤销允许伊朗全球销售石油的豁免权，伊朗革命卫队亦宣布报复袭击美军目标。地缘紧张局势加剧对资源类资产带来波动。中国经济数据方面，6月CPI涨幅略低于市场预期，主因畜肉类价格下跌拖累，其中猪肉价格同比下降15.9%。这表明消费端价格压力总体温和。隔夜外围科技股表现强劲，成为市场重要催化因素。英伟达(NVDA.US)股价虽已自高位累跌18.2%，市值不足两月蒸发约1万亿美元，但其预期市盈率已降至2019年初以来最低的18倍。报告引述观点指，这反映AI交易轮动，资金正转向美光(MU.US)等内存及存储领域。另一方面，美光计划到2035年在美国投资超2500亿美元，股价升近半成；Meta亦因计划自产AI芯片而升近半成。此外，据报SK海力士美国IPO已获超过七倍超额认购，吸引多家全球知名基金及主权财富基金，融资规模有望达约245亿美元。