金吾财讯 | 新消费板块震荡走强，沪上阿姨(02589)涨26.67%，布鲁可(00325)涨8.49%，锅圈(02517)涨4.86%，上美股份(02145)涨4.03%，蜜雪集团(02097)涨3.83%，蔚来-SW(09866)涨3.86%，老铺黄金(06181)涨3.77%，毛戈平(01318)涨3.29%，卫龙美味(09985)涨3.20%，呜呜很忙(01768)涨2.81%。消息面上，国务院印发关于《扩大消费“十五五”规划》的批复，原则同意《扩大消费“十五五”规划》（以下简称《规划》）。锚定2030年社会消费品零售总额达到60万亿元左右的目标，《规划》围绕6个方面部署了28条重点任务举措，将养老、托育、文旅、健康等服务消费置于突出位置，并明确将“培育打造消费新业态新模式新场景”作为贯穿各领域的主线，勾勒出一幅“扩量”与“提质”并行的消费高质量发展蓝图。专家指出，上述多维度目标的设定，标志着“十五五”时期的促消费逻辑正发生深刻转变。国务院发展研究中心市场经济研究所市场流通研究室主任陈丽芬表示，“十五五”时期，消费将担纲经济增长的“主引擎”与“压舱石”。未来消费增长并非简单刺激人们花钱，而是与居民收入增长、社会保障完善同步推进。东吴证券研报指，必选消费品整体表现稳健，烟酒、粮油食品增幅较大；可选品类大促月普遍回暖，国补高基数品类降幅收窄，汽车仍为最大拖累。6月数据显示剔除政策基数与价格扰动后消费温和修复，大促与线下客流边际改善。建议关注景气度较高的消费出海赛道以及数据边际改善、金价企稳的黄金珠宝零售板块。推荐安克创新、小商品城、潮宏基、周大生等。