7月28日，A股三大股指集体低开，沪指跌0.91%，创业板指跌3.12%。盘面上，光刻机板块表现活跃，贵金属、半导体、存储芯片、CPO等板块跌幅居前。长鑫科技上市次日低开7.71%。

机构看后市

华安证券：超跌+催化剂组合下市场有望持续，聚焦AI产业上中游环节仍是核心方向

华安证券认为，展望后市，情绪过度宣泄、已然超跌，长鑫上市落地、美伊暂停军事行动、FOMC会议和国内政治局会议即将召开，超跌+催化剂组合下，市场有望持续，当前无需再度悲观。方向上，产业主线超跌无关基本面而主要在于情绪和资金交易性因素，科技公司中报预告显示景气依旧高增亮眼，参考历史演绎节奏规律本轮产业周期亦未结束，因此聚焦AI产业上中游环节仍是核心方向，尤其在近日超跌后已具备优异入局价值。产业周期业绩仍然强劲、经济周期偏弱，成长产业景气机会依然占优。本轮产业景气周期仍在第二阶段期间，处于期中宽幅震荡过程且处于超跌状态，继续紧密围绕AI产业趋势加大仓位，尤其上中游环节算力中心及配套硬件是最佳方向，近日已明显降温和超调，此时应敢于布局。

可着重关注以下两条投资线索：第一条核心主线是AI产业链尤其需聚焦上中游等算力硬件环节，近日显著调整后提供入局良机。第二条主线是有望受AI链扩散以及催化的领域，主要包括机械设备、机器人、游戏、软件等。

东方证券：外部不确定性变量仍然存在，真正强力反弹仍有待市场明显放量

东方证券表示，随着行业政策密集发布，临床试验顺利推进以及技术更新迭代加速，脑机接口即将迈入技术兑现与商业化落地的关键元年，值得积极关注。短线而言，外部不确定性变量仍然存在，真正强力反弹仍有待市场明显放量，热点板块重心有望集中于政策与业绩双重验证。

方正证券：市场短期或仍以震荡为主，反弹能否持续需观察量能配合情况

方正证券认为，行情已从恐慌杀跌，进入震荡分歧、反复磨底的阶段。从更长的视角看，当前政策、流动性、产业趋势三大支柱没变。市场短期或仍以震荡为主，反弹能否持续需观察量能配合情况，配置上关注以下方向：1、科技成长：回调中分批低吸，优选半导体设备、光通信、存储三大细分方向。2、高股息红利：作为组合压舱石，科技波动时提供稳定收益。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。