TradingKey - 三名地方联储委员在议息会议上支持加息，以及美国总统特朗普称美军将强力反击伊朗，均令市场交投情绪低迷。美股三大指数在议息会议后跌幅扩大，记忆体股、芯片股跌幅居前，软件股逆势有支撑。
截至收盘，道琼斯指数跌2.19%，报51594.14点；纳斯达克综合指数跌1.74%，报24442.94点；标普500指数跌1.52%，报7316.15点。
科技股表现
美光（MU）跌9.94%，报739美元。
彭博行业研究的判断称，2026 Q2可能是本轮记忆体短缺的顶点，但这并非意味着价格即将逆转，而是说最陡峭的供不应求阶段可能已过。高盛顶级交易员Lee Coppersmith表示，此轮调整之后，将"仓位过重"视为AI板块最大风险的逻辑正迅速削弱。Prime Brokerage数据显示，上周五与本周一，全球信息技术板块录得自2021年1月以来最大的两日多头平仓规模，也是过去十年第二大的集中去杠杆；全球存储芯片股遭遇有记录以来最猛烈抛售，科技股资金流向也跌入历史最弱区间之一。
大型科技股中，谷歌（GOOGL）涨0.90%；跌幅方面，英伟达（NVDA）跌3.55%，SpaceX（SPCX）跌3.32%，特斯拉（TSLA）跌2.97%，博通（AVGO）跌2.77%，亚马逊（AMZN）跌1.82%，Meta Platforms（META）跌1.31%，微软（MSFT）跌0.71%，苹果（AAPL）跌0.56%。
【来源：FutuBull】
费城半导体指数跌5.33%，报10447.49美元。30只成分股全线下跌。
记忆体股受重挫，美光科技（MU）跌9.94%，闪迪（SNDK）跌7.32%，SK海力士（SKHY）跌2.60%，西部数据（WDC）跌0.32%。
芯片股延跌势，Arm Holdings（ARM）跌8.11%，英伟达（NVDA）跌5.55%，AMD（AMD）跌5.51%，英特尔（INTC）跌5.12%，高通（QCOM）跌4.42%。
公司消息
Bloom Energy第二季营收同比增长165%
Bloom Energy第二季度营收达10.65亿美元，同比增长165%，远超市场预期的8.26亿美元，这也是该公司单季营收首次突破10亿美元大关。二季度每股收益升至0.78美元，较去年同期暴增680%。Bloom Energy将2026年全年营收指引上调至39亿至42亿美元，全年每股收益预期上调至2.55至2.85美元。
SpaceX旗下xAI起诉明尼苏达州“脱衣应用” 禁令
SpaceX旗下的xAI正式起诉明尼苏达州总检察长，挑战该州即将生效的“脱衣应用”（nudify apps）禁令，这是该公司继加州诉讼后，再次通过司法途径挑战地方AI内容监管法规。xAI认为该法规存在明显的合法性缺陷。其一，法案对内容的限制范围过于宽泛，直接针对视觉表达工具本身，违反了宪法第一修正案对言论自由的保护；其二，惩罚力度脱离实际，按次计罚的模式下，若出现大规模用户生成内容，企业将面临百亿级的天价罚单，对AI行业发展构成过重打击。xAI同时强调，自身已建立技术拦截机制禁止违规内容，并对绕过规则的用户提起过诉讼，并非放任违规行为。
高通完成对AI软件基础设施初创公司Modular的收购
高通宣布已完成对AI软件基础设施初创公司Modular的收购。此次交易旨在强化高通的AI软件基础，以应对从云端到边缘计算的生成式与智能体AI需求。交易的核心是获取Modular的AI原生软件平台。该平台能够支持AI模型在各类硬件架构上高效运行，无需针对不同处理器重写代码，从而为开发者提供“构建一次，即可部署到任何环境”的灵活性与更低的总体拥有成本。高通总裁兼CEO安蒙表示，此次收购是公司向“开发者优先、横向平台”战略转型的关键一步，旨在为客户在AI部署方式与位置上提供真正的选择。
格芯获美国政府3亿美元扶持
美国宣布一项总额为8.74亿美元的半导体研发投资意向书，以进一步加强本土芯片技术研发能力。同时，美国方面宣布，晶圆代工企业GlobalFoundries将获得最高3亿美元政府资助，用于加速下一代硅光子技术的研发。
据悉，这笔拨款源自美国《芯片与科学法案》的研发激励部分，是特朗普政府引导芯片研发资金流向关键前沿技术的最新举措。在此之前，美国政府已先后承诺投入1.5亿美元用于半导体制造设备、20亿美元用于量子计算。值得关注的是，作为此次资助安排的一部分，美国商务部将获得格芯约1%的股权。
行业&宏观消息
特朗普：将下令对伊朗发动猛烈打击
美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）表示，在伊朗伊斯兰革命卫队向美军发射弹道导弹后，伊朗“将会遭到重创”。美国中央司令部在X网站上发帖称，此次袭击源自伊朗，但所有导弹均被拦截。“伊朗伊斯兰革命卫队部队从伊朗发射多枚弹道导弹，企图对驻扎在中东的美军发动突袭。”
美联储7月维持利率不变，三位委员投下加息票
美联储将基准利率维持在3.50%-3.75%不变，为连续第五次会议按兵不动。投票比例为9-3，三名委员投票支持加息。在此次货币政策行动中投反对票的是贝丝·M·哈马克（Beth M. Hammack）、尼尔·卡什卡利（Neel Kashkari）和洛丽·K·洛根（Lorie K. Logan）。他们倾向于在本次会议上将联邦基金利率目标区间上调25个基点。
美联储主席沃什：6月核心CPI数据对决策影响不大
美联储主席沃什在发布会上表示：“今日的3票反对票未能全面反映讨论的实质，我们做出的决定得到了绝大多数人的支持。6月的核心CPI数据对决策影响不大，将在几周内与通胀工作组进行沟通，我们获得了一些令人鼓舞的通胀数据，我们将在接下来的时间里密切关注，重要的是通胀趋势。在接下来的时期，我们将面临重要决策。”
摩根大通：模型价格战或重塑行业格局
摩根大通资产管理市场与投资策略主席Michael Cembalest表示，AI仍在推动资本支出、科技企业利润和半导体股上涨，但产业链内部已出现明显分化：负责销售芯片和设备的公司继续繁荣，承担巨额投资并负责将AI转化为收入的超大规模云厂商，股价和自由现金流却开始承压。与此同时，来自中国和美国的新一代低成本模型正在迅速缩小与OpenAI、Anthropic之间的性能差距。随着模型价格不断下降、企业自主训练能力增强，基础模型和Token可能逐渐商品化，AI产业的利润分配格局也可能随之改变。
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